13 лучших акций сектора здравоохранения, которые стоит купить на 2021 год

В большинстве случаев лучшие акции компаний здравоохранения на 2021 год имеют какую-то связь с COVID – это может быть как производство вакцины или лекарств, так и получение выгоды от сокращения темпов распространения вируса.

Самой важной историей для здравоохранения в 2020 году, без сомнения, был COVID-19. Сопоставимых по масштабам бедствий не было уже давно, и оно сильно ударило по одним частям сектора, одновременно возвысив другие.

И так или иначе, COVID, вероятно, окажет влияние на многие из лучших медицинских компаний 2021 года.

К середине ноября 2020 года в мире было зарегистрировано 57 миллионов случаев заболевания коронавирусом и почти 1,4 миллиона смертей. В это число входит 11,6 миллиона случаев в США, и болезнь уже унесла жизни 250 000 американцев. И мы ещё не вспоминаем о дополнительных неблагоприятных последствиях вируса для здоровья миллионов выживших.

Естественно, в качестве крупнейших потенциальных лидеров 2021 года можно выделить два типа медицинских компаний: производители широко используемых вакцин или лекарств от вируса, и устойчивые фирмы, которые пережили худшее и могут извлечь выгоду из постепенного возврата к нормальной жизни.

Ниже перечислено тринадцать лучших компаний сектора здравоохранения, акции которых можно купить в 2021 году. Некоторые компании из этой подборки находятся на поздних стадиях разработки средств от COVID, а другие используют бизнес-модели, которые рассчитаны на успех в большинстве рыночных условий (и должны получить восходящий импульс, когда вирус начнёт отступать).

Данные актуальны по состоянию на 18 ноября. Доходность дивидендов рассчитывается путём пересчёта последней выплаты в годовое исчисление и деления на цену акций. Мнения аналитиков предоставлены S&P Global Market Intelligence.

UnitedHealth Group

• Рыночная стоимость: 326,9 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: 1,5%.
• Мнения аналитиков: 15 Strong Buy, 7 Buy, 4 Hold, 1 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Всего за год такая огромная разница.

Прошлой осенью UnitedHealth Group (UNH, 344,51$) с большим трудом пыталась добиться каких-либо результатов для своих акционеров из-за угрозы, которая исходила от возможного предложения программы «Medicare for All» кандидатом в президенты от Демократической партии.

К счастью (для UnitedHealth), летом Джо Байден стал кандидатом от Демократической партии, а затем и избранным президентом США. Компании, связанные с регулируемым медицинским обслуживанием, при Байдене находятся в более благоприятной ситуации, поскольку он выступает против системы Medicare for All. За счёт этого UNH может стать одной из лучших акций сектора здравоохранения США 2021 года.

Байдену не нравится нынешняя система здравоохранения, но он больше верит в «финансируемый правительством вариант, вроде Medicare«, то есть, примерно 23 миллиона жителей США могут получить доступ к программе, похожей на Medicare.

В октябре UnitedHealth сообщила о результатах третьего квартала, где зафиксировано увеличение выручки на 8% до 65,1 млрд долларов, а также скорректированная прибыль на акцию в размере 3,51$ – немного меньше, чем годом ранее. Однако за первые девять месяцев 2020 финансового года скорректированная прибыль на акцию UNH выросла на 30% в годовом исчислении до 14,36$.

За первые три квартала UnitedHealth получила от своей деятельности 16,1 млрд долларов денежных поступлений – 120% чистой прибыли за первые девять месяцев. Способность UNH генерировать так много свободных денег очень хорошо сказывается на дивидендах, которые взлетели на 150% с начала 2016 года.

Intuitive Surgical

• Рыночная стоимость: 86,2 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: нет данных.
• Мнения аналитиков: 6 Strong Buy, 4 Buy, 7 Hold, 0 Sell, 3 Strong Sell.

Getty Images.

Одной из главных проблем, стоящих перед Intuitive Surgical (ISRG, 733,38$), является конкуренция со стороны тяжеловесов из сферы медицинских технологий, таких как Medtronic (MDT) и Johnson & Johnson (JNJ). Обе компании разрабатывают роботизированные хирургические системы, которые будут конкурировать с платформой da Vinci от Intuitive.

К счастью, эпидемия COVID-19 сдвинула их график работы, предоставив Intuitive некоторую передышку перед ужесточением конкуренции. Аналитики не ожидают, что какая-то из этих компаний выведет что-то на рынок до 2022 года, поэтому ISRG будет одной из самых прибыльных медицинских акций будущего года.

«Это даёт Intuitive дополнительные возможности перед конкурентами, планирующими выпустить роботов«,

– писали аналитики SVB Leerink в июле –

«Даже несмотря на то, что возможности увеличения капитала в течение следующих 6-12 месяцев, вероятно, будут ограничены, сейчас у компании есть дополнительное время для проникновения на рынок до возобновления роста капитала в преддверии запусков конкурирующих продуктов, которые, вероятно, произойдут в 2022-2024 годах«.

Несмотря на уменьшение количества хирургических процедур в начале года из-за COVID-19, отчёт Intuitive Surgical за третий квартал показывает, что бизнес возвращается к уровню, который был до пандемии. В третьем квартале акции выросли на 7% по сравнению с предыдущим годом.

Однако в июле-августе компания отгрузила покупателям только 195 хирургических систем da Vinci. А в третьем квартале чистая прибыль без поправки на GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учёта) составила 2,77$ на акцию, при том что годом ранее было 3,43$.

Но ISRG закончила квартал, имея 6,4 млрд долларов свободных денег и нулевой долг. Хороший баланс позволил Intuitive Surgical не только переждать COVID-19, но и вести себя довольно агрессивно. В конце октября ISRG представила фонд Intuitive Ventures с капиталом 100 миллионов долларов, который предназначен для инвестиций в другие компании, создающие революционные технологии для сектора здравоохранения.

Читайте также 3 лучшие компании из сферы здравоохранения, акции которых стоит купить в нынешнем десятилетии

Curaleaf Holdings

• Рыночная стоимость: 5,4 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: нет данных.
• Мнения аналитиков: 9 Strong Buy, 3 Buy, 1 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Curaleaf Holdings (CURLF, 10,16$) – вертикально интегрированная компания из области продажи лекарственного и рекреационного каннабиса в США, работающая в двадцати трёх штатах, включая Аризону, Флориду, Нью-Джерси, Массачусетс и Нью-Йорк.

В ноябре компания продала часть своих активов в Мэриленде за 31,5 млн долларов, чтобы профинансировать покупку компании Maryland Compassionate Care and Wellness, которая управляет расположенным по соседству в городе Танитауне культивационным и перерабатывающим предприятием площадью 55 000 квадратных футов.

Curaleaf уже отчиталась об отличных результатах за 2020 год. Во втором квартале выручка «pro forma» (включая приобретения) составила 165,4 млн долларов – на 12% выше, чем в первом квартале. Выручка от розничной торговли составила 66,3 млн долларов (+17% по сравнению с прошлым годом), от оптовой торговли – 33,3 млн долларов (+63%), а сборы за управление снизились на 8% до 17,9 млн долларов.

Общий объём продаж по всем трём вышеперечисленным сегментам вырос на 22% до 117,5 млн долларов, а прибыль – на 142% за тот же период. Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, устаревания и амортизации – хороший показатель операционной рентабельности) составил 28 млн долларов, тогда как в предыдущем квартале было 20 млн долларов, а годом ранее 4,4 млн.

«Мы отмечаем, что Curaleaf в настоящее время, вероятно, имеет доход выше 750 миллионов долларов США, что делает CURA на сегодняшний день крупнейшей по размеру выручки мировой компанией из сферы производства каннабиса«,

– это писал аналитик Canaccord Genuity Мэтт Боттомли в то время.

Заглядывая вперед, трудно найти негативные мнения о Curaleaf. На конец 2020 года 12 аналитиков ставят Curaleaf оценки Buy или Strong Buy, а единственный несогласный говорит Hold.

Danaher

• Рыночная стоимость: 159,6 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: 0,3%.
• Мнения аналитиков: 14 Strong Buy, 4 Buy, 1 Hold, 0 Sell, 1 Strong Sell.

Getty Images.

Если вы следили за историей Danaher (DHR, 224,70$), вы знаете, что компания начинала в 1969 году как инвестиционный траст недвижимости (REIT), но в 1984 году была преобразована в промышленный конгломерат. И возвращаться она не собирается.

Читайте также REIT: что это такое, и как в них инвестировать

У компании Danaher, которая работает под такими брендами, как Beckman Coulter и Cepheid, есть интересный девиз:

«Одной из основных ценностей, которыми мы руководствуемся в Danaher, является конкуренция за акционеров, и мы считаем, что у нас есть уникальная возможность гарантировать значительную долгосрочную акционерную стоимость на долгие годы вперед«,

– говорит генеральный директор Райнер М. Блэр.

Это не просто разговоры: за последнее десятилетие общая доходность Danaher составила в среднем 19,2% (цена плюс дивиденды) против 13,6% у S&P 500.

Бизнес DHR делится на три сегмента: Environmental & Applied Solutions, Life Sciences и Diagnostics. Все три бизнеса в 2020 году показали отличные результаты, но подразделение Life Science принесло больше всего пользы акционерам.

За первые девять месяцев финансового года Danaher выручка подразделения составила 7,2 млрд долларов, на 44% больше, чем годом ранее. Большая часть прироста пришлась на покупку в конце марта подразделения естественных наук General Electric (GE) за 20,7 млрд долларов.

Власти потребовали от Danaher продать часть активов, приобретённых у GE. В результате компания получила прибыль после уплаты налогов в размере 305 млн долларов. Купленное подразделение, которое будет переименовано в Cytiva в рамках Danaher, в то время имело годовой доход в размере 3,2 млрд долларов.

Общая выручка компании в третьем квартале, без учёта Cytiva, выросла на 14% по сравнению с предыдущим годом, так что она по-прежнему органично выполняет свою работу.

Ситуация с наличием свободных денежных средств тоже продолжает улучшаться. В третьем квартале Danaher увеличила свободный денежный поток на 110% до 1,5 млрд долларов. Компания конвертировала 174% чистой прибыли от операционной деятельности, и это значительно больше, чем было годом ранее, когда её коэффициент конверсии составил 116%.

Такое операционное совершенство делает DHR одной из лучших акций сектора здравоохранения в 2021 году.

Читайте также 3 акции сектора телемедицины, которые нам нравятся больше, чем Teladoc

Idexx Laboratories

• Рыночная стоимость: 37,9 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: нет данных.
• Мнения аналитиков: 4 Strong Buy, 1 Buy, 3 Hold, 0 Sell, 1 Strong Sell.

Getty Images.

Idexx Laboratories (IDXX, 444,06$), специализирующаяся на диагностических и технологических продуктах для домашних животных-компаньонов, переживает ещё один очень удачный период. Акции IDXX подскочили на 70% в годовом исчислении, увеличив среднегодовую доходность за 10 лет до колоссального значения в 30%.

Как мы уже говорили в прошлом году, вы не ошибётесь, инвестируя в зооиндустрию. Просто посмотрите, какие показатели продемонстрировала компания Chewy (CHWY) во время пандемии. Её продажи в 2020 году взлетели до небес, а акции выросли на 120%.

По оценкам руководства Idexx, выручка этой компании в 2020 году составит не менее 2,61 млрд долларов, а прибыль на акцию – 5,30$. Из-за пандемии руководство решило не объявлять о планах на 2020 и 2021 год.

Однако за первые девять месяцев текущего года выручка по сравнению с 2019 годом выросла на 10,3% и составила почти 2 млрд долларов, при этом прибыль по сравнению с предыдущим годом выросла на 22,1% и составила 4,70$ на акцию. Пандемия затруднила владельцам домашних животных доступ к своим ветеринарам, но в плане диагностических продуктов бизнес по-прежнему был оживленным.

Когда будет найдена вакцина, позволяющая вернуться к нормальной жизни, Idexx продолжит расти на протяжении всего 2021 года и далее.

Johnson & Johnson

• Рыночная стоимость: 388,0 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: 2,7%.
• Мнения аналитиков: 8 Strong Buy, 4 Buy, 6 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Johnson & Johnson (JNJ, 147,37$), одна из крупнейших акций сектора здравоохранения на бирже, 27 октября объявила, что возобновит третью фазу тестирования своей вакцины от COVID-19 после двухнедельной паузы, связанной с заболевшим пациентом.

Совет по безопасности и мониторингу данных решил, что можно возобновить тестирование, поскольку найти точную причину серьёзных медицинских проблем пациента не удалось.

Разработанная компанией вакцина-кандидат от Covid-19 (Ad26.COV2-S), представлена в виде одной дозы и может транспортироваться без создания новой специальной инфраструктуры для глобального распространения. Между тем, более раскрученная вакцина от Pfizer (PFE) состоит из двух доз и имеет строгие требования к температуре хранения.

В начале ноября J&J объявила, что компания Aspen Pharmacare согласилась производить её вакцину в случае успеха. Завод Aspen, расположенный в Южной Африке, может обеспечить производство трёхсот миллионов доз в год. Завод компании в Порт-Элизабете в настоящее время производит препараты для лечения рака на поздней стадии, болезни Паркинсона и нескольких аутоиммунных заболеваний.

Показатели акций Johnson & Johnson в 2020 году были довольно слабыми – рост всего на 3,4% в годовом исчислении, включая дивиденды. Однако в сравнении с аналогами из сферы производства лекарств компания выросла на 1,2% в относительном выражении.

JNJ должна стать одной из лучших акций сектора здравоохранения в 2021 году после небогатого на события 2020 года, однако ни одного выделяющегося драйвера роста нет – здесь речь идёт о совокупности всех факторов.

Данные по операционным продажам и прибыли за 2020 год, опубликованные в октябре, оказались выше июльских прогнозов. При этом аналитики ожидают скачка прибыли на 12% в 2021 году. Акции дешевле среднерыночного уровня – соотношение цены к оценочной прибыли менее 17.

И, конечно же, JNJ является «дивидендным аристократом«, который должен и дальше приносить приличный доход.

Читайте также 15 лучших дивидендных акций, которые стоит купить на 2021 год

Alexion Pharmaceuticals

• Рыночная стоимость: 27,0 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: нет данных .
• Мнения аналитиков: 7 Strong Buy, 6 Buy, 9 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Alexion Pharmaceuticals (ALXN, 123,47$) в 2020 году ничем себя особо не проявила. К середине ноября она имела общую доходность 14,2% – это лучше, чем у рынка в целом на 2 процентных пункта, но примерно на 1 процентный пункт ниже, чем по биотехнологической отрасли.

Тем не менее, Alexion пытается настроиться на будущий успех. В 2020 году, как и в 2019 году, компания сделала приобретение стоимостью выше миллиарда. В начале июля она закрыла сделку по покупке Portola Pharmaceuticals за 1,4 млрд долларов.

Сделка увеличила возможности компании в области гематологии, неврологии и интенсивной терапии, обеспечив диверсификацию за счёт препарата от пароксизмальной ночной гемоглобинурии (ПНГ) Soliris, на долю которого пришлось 66% продаж Alexion в третьем квартале, закончившемся 30 сентября.

Но особенно привлекательной акцией здравоохранения для покупки в 2021 году ALXN делает тот факт, что не все были согласны с этим приобретением.

Филиал инвестиционной компании Elliott Management в Великобритании в мае направила открытое письмо совету директоров Alexion с критикой покупки Portola Pharmaceuticals. В этом письме также упоминается Andexxa, плохо действующий препарат от кровотечений, выпущенный в 2018 году.

«(Приобретение Portola) является последним доказательством в поддержку нашей точки зрения о том, что Совет директоров ведёт Alexion в неправильном направлении, и что текущая стратегия вряд ли восстановит восприятие рынком привлекательности и уникальности компании«,

– говорилось в этом письме –

«Мы считаем, что Совет директоров остро нуждается в свежих взглядах и новом направлении«.

По мнению аналитиков Elliott, компанию Alexion лучше всего было бы продать стратегическому покупателю из фармацевтической отрасли, способному извлечь выгоду из её ассортимента лекарств, обеспечив при этом рост выручки и прибыли.

Если желание Elliott исполнится, 2021 год может стать плодотворным для акционеров.

LHC Group

• Рыночная стоимость: 6,4 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: нет данных.
• Мнения аналитиков: 8 Strong Buy, 2 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Из всех обсуждаемых в этой статье компаний, входящих в сектор здравоохранения, акции LHC Group (LHCG, 203,57$), скорее всего, получили меньше всего внимания инвесторов. Это нормально. У поставщика медицинских услуг на дому не так много времени на рекламу – он слишком занят помощью пожилым людям в обеспечении более комфортной жизни в их собственных домах.

LHC Group сотрудничает с более чем четырьмя сотнями американских больниц, а также системами здравоохранения в тридцати пяти штатах и округе Колумбия, чтобы обеспечить высококачественную медицинскую помощь, которую использует более чем 525 000 пациентов ежегодно.

Принадлежащие компании 770 точек охватывают 60% населения США в возрасте 65 лет и старше, при этом количество пациентов растет с каждым днем.

Спрос на услуги компании на фоне эпидемии COVID-19, по-видимому, будет расти, поскольку многие люди сейчас думают, что учреждения долгосрочного ухода не являются такими безопасными убежищами, которыми они считались раньше.

В последних результатах LHCG мы видим рост чистой выручки от услуг на 0,4% в годовом исчислении до 530,7 млн долларов. Но прибыль в 51,3 миллиона долларов была почти на 30% выше, чем год назад. Что ещё более важно, компания повысила свои финансовые ориентиры на 2020 год с 2,025 млрд долларов, которые были в планах в середине года, до 2,065 млрд долларов.

Скорректированный показатель EBITDA, как ожидается, составит 234,5 млн долларов, что на 9,5 млн долларов выше августовского прогноза на этот год. По прогнозам, в 2021 году показатели тоже будут довольно сильными.

Если LHCG сможет добиться результатов примерно на уровне своей трёхлетней среднегодовой общей доходности в 44%, она будет одной из лучших акций сектора здравоохранения в вашем портфеле.

GW Pharmaceuticals

• Рыночная стоимость: 3,7 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: нет данных.
• Мнения аналитиков: 10 Strong Buy, 5 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Возможно ли, что в 2021 году GW Pharmaceuticals (GWPH, 119,30$) получит предложение о выкупе от крупных фармацевтических компаний?

Может быть. Но даже если этого не произойдёт, дела GWPH идут отлично.

GW Pharmaceuticals производит препарат Epidiolex, который лечит некоторые виды детской эпилепсии. И она генерирует значительный рост благодаря своим лекарствам на основе каннабидиола. В третьем квартале, закончившемся 30 сентября 2020 года, выручка GW выросла на 51% и составила 137,1 млн долларов. За первые девять месяцев 2020 года продажи подскочили на 87,1% до 378,6 млн долларов.

Дела у компании идут отлично. Но, вероятно, инвесторов отпугнул тот факт, что GWPH не зарабатывает денег – у компании был операционный убыток в размере 29,0 млн долларов в течение первых девяти месяцев 2020 года. Наверное, вы почувствуете себя лучше, зная, что потери снизились на 71% по сравнению с предыдущим годом. Ситуация улучшается.

В то же время, в отчёте за третий квартал GW Pharmaceuticals сообщила, что начала третью фазу тестирования в США препарата Nabiximol, который разработан для избавления от спастичности, связанной с рассеянным склерозом. Этот пероральный спрей, известный за пределами США как Sativex, лицензирован более чем в 25 странах мира. Его формула состоит из экстрактов каннабиса.

«Нынешнее тестирование третьей фазы является одним из пяти ключевых исследований, запланированных для изучения действия препарата Nabiximol на людей с рассеянным склерозом, а остальные исследования будут проведены в 2021 году. Компания ожидает, что положительный результат любого из этих пяти исследований позволит представить NDA уже в середине следующего года«,

– говорится в пресс-релизе GW.

«Помимо Epidiolex, руководство подтвердило свою уверенность в том, что их крупная программа тестирования препарата Nabiximol сможет генерировать необходимые данные для подтверждения результатов предыдущих тестирований в ЕС и поддержки NDA«,

– пишут аналитики Stifel –

«В этом может помочь любое из пяти тестирований, причём первоначальные данные, вероятно, поступят в середине 21 года«.

Взгляды аналитиков на GWPH исключительно оптимистичные, но, несмотря на отличные результаты за третий квартал, три фирмы снизили свои 12-месячные прогнозы цены. Тем не менее, средний прогноз даже от этих трёх аналитиков составляет 157$, что примерно на 32% выше цены, по которой сейчас торгуются акции.

GW Pharma – отличный вариант по всем признакам.

Читайте также 5 защитных акций, рекомендованных для покупки, если опасения по поводу коронавируса снова обострятся

Novavax

• Рыночная стоимость: 5,7 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: нет данных.
• Мнения аналитиков: 2 Strong Buy, 2 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 1 Strong Sell.

Getty Images.

Трудно представить, что акции, которые выросли на 2160% за один год, могут снова оказаться в числе лидеров. Но когда у вас потенциал уровня A, ничего невозможного нет.

Акция Novavax (NVAX, 89,91$) получила серьёзный толчок в июле, когда в ходе операции Warp Speed, которую проводила администрация Трампа с целью разработки вакцин и методов лечения COVID-19, компания получила 1,6 млрд долларов на то, чтобы довести свой препарат до финиша.

В июле газета New York Times сообщила, что если бы Коалиция за инновации в обеспечении готовности к эпидемиям не взяла на себя обязательство инвестировать 388 млн долларов в планы Novavax по разработке вакцины, а также если бы не одобрительные комментарии руководителей Bill & Melinda Gates Foundation, Белый дом, возможно, не обратил бы на эту вакцину никакого внимания.

И хотя скептиков довольно много, компания находится на пороге значительных свершений.

9 ноября руководство Novavax объявило, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) предоставило их вакцине против Covid-19, которая носит название NVX-CoV2373, обозначение Fast Track. Это должно ускорить процесс выдачи разрешения. Ожидается, что третья фаза клинического тестирования вакцины фазы компании начнётся к концу ноября.

В Великобритании, где уже проводится клиническое тестирование третьей фазы, промежуточные данные могут быть получены примерно в первом квартале 2021 года. Если результаты будут примерно такими же позитивными, как у Pfizer, то Novavax может стать одной из лучших медицинских акций 2020 и 2021 годов.

Тем не менее, это очень спекулятивные акции, и покупать их можно только на деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Любые акции, который так сильно выросли благодаря единственному фактору, могут так же быстро прогореть, если что-то пойдёт не так.

CVS Health

• Рыночная стоимость: 86,8 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: 3,0%.
• Мнения аналитиков: 13 Strong Buy, 7 Buy, 8 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Важной новостью для акционеров CVS Health (CVS, 66,35$) в ноябре стало объявление о том, что Карен Линч станет следующим генеральным директором компании, сменив Ларри Мерло, занимавшего руководящую должность с марта 2011 года.

В настоящее время Карен Линч является исполнительным вице-президентом CVS Health и президентом её подразделения Aetna. Она официально станет генеральным директором 1 февраля 2021 года. Мерло останется в совете директоров до годового собрания компании, которое состоится в мае. В этот момент он уйдёт из правления.

Как только Карен вступит в должность, CVS станет крупнейшей американской компанией, которой управляет женщина. Карен перешла в CVS в 2018 году, когда компания приобрела Aetna за 69 млрд долларов. До Aetna она работала в Magellan Health Services в должности президента.

Шаги по превращению компании из региональной розничной аптечной сети в гиганта сферы здравоохранения, которые Ларри Мерло предпринимал на протяжении многих лет, ещё не принесли дивидендов акционерам. Акции CVS за последние 10 лет принесли годовую совокупную доходность в размере 10,1%, что примерно на 350 базисных пунктов меньше, чем у индекса S&P 500. (Базисный пункт = одна сотая процента.)

Тем не менее, Мерло заложил прочный фундамент, на который Карен сможет опираться.

«Никогда прежде наша цель не была такой важной, как в эти беспрецедентные времена. Вместе с командой руководителей CVS Health и всеми коллегами я буду работать над развитием компании на прочном фундаменте, заложенном Ларри, продолжая делать здравоохранение более доступным и способствуя улучшению медицинских услуг для наших потребителей и сообществ«,

– сказала Карен Линч в пресс-релизе CVS с объявлением о переходе на новый пост.

Да, CVS Health будет по-прежнему сталкиваться с различными вызовами, такими как переход Amazon.com (AMZN) в фармацевтический сектор. Но CVS стоит очень дёшево при соотношении цены к прогнозируемой прибыли менее 10, даёт 3% доходности и, по прогнозам, по-прежнему будет расти по разным направлениям.

2021 год может стать славным периодом для CVS.

ARK Genomic Revolution ETF

• Сумма активов, находящихся в управлении: 3,4 млрд долларов.
• Дивидендная доходность: 1,6%*.
• Издержки: 0,75%.

Getty Images.

Кэтрин Вуд, портфельный менеджер ETF ARK Genomic Revolution (ARKG, 74,27$), является одним из самых успешных управляющих в инвестиционной индустрии 2020 года. В настоящее время она возглавляет несколько самых успешных биржевых фондов (ETF), включая ARKG, который к середине ноября вырос на 128%.

Этот активно управляемый ETF акцентирует внимание на передовых достижениях науки и техники, которые повышают качество жизни. В число сфер интереса входят CRISPR (кластеризованные короткие палиндромные повторы с регулярным чередованием), последовательности ДНК, таргетные терапевтические средства, стволовые клетки и так далее.

Как и большинство портфелей ETF, которыми управляет Кэтрин Вуд, ARKG обычно держит от 30 до 50 акций сектора здравоохранения. Входящие в портфель компании имеют средневзвешенную рыночную капитализацию в 7,2 млрд долларов и среднюю рыночную капитализацию в 1,9 млрд долларов, поэтому риск в нём выше, чем в обычных ETF сектора здравоохранения.

Тем не менее, показатели с момента запуска в октябре 2014 года выглядят отлично, а годовая общая доходность составляет 22,9%.

Многие из десяти крупнейших активов ETF неизвестны большинству инвесторов, за исключением Teladoc Health (TDOC). Недавно Кэтрин пополнила свои инвестиции в этого поставщика виртуальных медицинских услуг по требованию.

Всем, кто заинтересован в диверсификации своих инвестиций с включением более инновационных ставок на здравоохранение, стоит подумать о том, чтобы платить Кэтрин Вуд 0,75% ежегодно и доверить ей всю тяжелую работу.

*Показатель дивидендной доходности здесь – это скользящая доходность за 12 месяцев, которая является стандартной единицей измерения для акционерных фондов.

Подробности о ARKG можно найти на сайте ARK Invest.

Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF

• Рыночная стоимость: 733,5 млн долларов.
• Дивидендная доходность: 0,6%.
• Издержки: 0,40%.

Getty Images.

ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care (RYH, 249,54$) уже входил в список тринадцати лучших акций сектора здравоохранения на 2020 год.

И на то есть серьёзные причины.

RYH отслеживает показатели S&P 500 Equal Weight Health Care Index, в который входят все акции медицинских компаний из S&P 500. В отличие от большинства медицинских ETF, в которых имеется большой перевес в сторону крупнейших компаний, все 63 актива ETF Invesco имеют одинаковый вес и перебалансируются четыре раза в год – в марте, июне, сентябре и декабре.

То есть, вы получаете реальную диверсификацию, а не её видимость. И у руководства Invesco есть хороший способ объяснить, почему инвесторам следует рассмотреть фонд с равным весом активов.

На веб-сайте компании говорится, что в марте 2018 г. потребовалось 108 самых маленьких акций, входящих в S&P 500, чтобы сравняться с десятью крупнейшими по рыночной капитализации.

Другие статистические данные показывают, что в индексе S&P 500 на 10 крупнейших акций приходится 20%, тогда как в S&P 500 Equal Weight Index столько же занимают 94 акции. Если вы действительно хотите диверсификации, фонд с равным весом – отличный вариант.

Учтите, что в ETF Invesco десять крупнейших акций составляют около 18%, а в фонде фонд Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) в десяти крупнейших акциях сконцентрировано более половины активов.

RYH также продемонстрировал отличный результат: с момента создания в ноябре 2006 года общая годовая доходность фонда составила 13,0%, при доходности S&P 500 в 8,7%. И за этот результат Invesco взимает разумную плату.

Подробности о RYH можно найти на сайте Invesco.