Меню

7 акций автомобильных компаний, на которые стоит обратить внимание в 2021 году

Помимо Tesla, есть и другие автомобильные компании, которые можно купить или которых стоит избегать

В последнее время складывается впечатление, что Tesla (TSLA) высосала весь воздух из автомобильного сектора, не оставив места для интереса к другим автомобильным акциям. В период сверхнизких процентных ставок и роста продаж легковых автомобилей, грузовиков и мотоциклов мало кому удаётся обойти нишевого производителя электромобилей (EV), который в прошлом году продал всего 500 000 машин.

General Motors (GM) смогла сделать это во втором квартале, когда продажи упали на 34% из-за локдауна.

Дело в том, что в этой сфере можно найти очень много возможностей и опасностей, а не только одну компанию с блестящим генеральным директором.

Крупные компании выглядят довольно скучно, но они строят машины, на которых ездят все и будут ездить ещё много лет. Помните, что инфраструктура для огромного количества электромобилей ещё не так хорошо развита. А прорывы в сфере использования водорода меняют возможности альтернативных источников энергии.

Сломать вековую индустрию, от которой зависит мобильность людей, не так просто, как кажется.

Перечисленные ниже акции автопроизводителей, рекомендованные к покупке в 2021 году, представляют собой смешанный пакет из «голубых фишек» и быстрорастущих нишевых игроков

  • Nio (NASDAQ:NIO).
  • Ferrari (NYSE:RACE).
  • General Motors (NYSE:GM).
  • Toyota Motor Corp (NYSE:TM).
  • Harley-Davidson (NYSE:HOG).
  • Tata Motors (NYSE:TTM).
  • Ford Motor Co (NYSE:F).

Акции автопроизводителей, на которые стоит обратить внимание: Nio (NIO)

Источник: Andy Feng / Shutterstock.com.

В течение первой недели января этого года этот китайский производитель электромобилей торговался примерно на уровне 3,50$ за акцию. Сегодня он торгуется около отметки 45$.

Почему? Потому что это «Китайская Tesla«. Как и Tesla, компания начала работать с создания высокоэффективной модели, которую она смогла продать состоятельным людям, интересующимся новыми технологиями и способными позволить себе покупку дорогих вещей.

Сейчас её продуктовая линейка расширяется с вводом новых типов автомобилей для широкого рынка – седанов, внедорожников и компакт-каров.

Что делает NIO уникальной, так это система Battery as a Service (BaaS). Проще говоря, компания разработала сервис подписки на обслуживание батарей, который предоставляется клиентам вместе с зарядным оборудованием и батарейным блоком. Батарейный блок легко вставляется и вынимается, так что вы можете возить с собой сменный заряженный блок на случай, если он вам понадобится.

Кроме того, ваши батареи в рамках тарифного плана автоматически обновляются, когда выходят их улучшенные версии. И все пакеты универсальны, так что вы можете спокойно менять машины.

Модель довольно интересная. Но помните, что в Китае четыре сотни производителей электромобилей, и это не считая американских и европейских автопроизводителей.

Тем не менее, мы знаем, что в цифровую эпоху первопроходцы часто имеют значительное преимущество перед конкурентами, даже если некоторые из этих конкурентов превосходят их по каким-то показателям.

NIO по-прежнему выглядит сильнее, чем многие другие акции китайских автопроизводителей, даже после четырёхзначного роста в этом году. В настоящее время она имеет рейтинг «А» в нашей системе Portfolio Grader.

Ferrari (RACE)

Источник: Shutterstock.

Как в список лучших автопроизводителей попала компания, которая производит ограниченное количество автомобилей в год, при этом они явно не являются ориентированными на окружающую среду?

Потому что Ferrari продаёт не только автомобили, но и стиль жизни. У компании имеется значительная линия одежды и аксессуаров, выполненных в одном стиле со сверхроскошными спорткарами. Это помогает поддерживать резерв свободных денег, особенно за счёт гонок Формулы-1, где болельщики покупают разные вещи и сувениры, аналогично футбольным фанатам.

Но основные деньги приносят именно автомобили. А в начале ноября руководство Ferrari сообщило, что продажи снова выросли после спада во втором квартале. Компания имеет годовой объём продаж около 1 миллиарда долларов, но её рыночная капитализация составляет 53 миллиарда долларов, что прекрасно показывает, насколько силён бренд.

Другим уникальным аспектом этой компании является тот факт, что её клиентская база обычно не страдает от капризов экономики. Состоятельные люди, как правило, не берут кредиты, чтобы купить эти автомобили.

В прошлом году акции RACE выросли на 25%, а прогноз на 2021 год выглядит ещё лучше. В настоящее время она имеет рейтинг «B» в нашей системе Portfolio Grader.

General Motors (GM)

Источник: Linda Parton / Shutterstock.com.

На другом конце спектра от RACE находится GM. Это краеугольный камень старой «большой тройки«, основной чертой которого является разнообразие и объём.

В 2019 году GM продала почти 2,9 млн автомобилей. И почти 70% всех автомобилей, которые компания сегодня продаёт, являются внедорожниками и грузовиками. Если вы посмотрите на цены этих транспортных средств, то увидите, что наценки там довольно значительные.

В наши дни хорошо оснащённый пикап будет стоить вам так же или даже больше, чем роскошный седан. Кроме того, продажи автомобилей стимулируют низкие процентные ставки и более длительные сроки кредитования.

Например, покупка лодок традиционно кредитуется почти так же, как покупка жилья, с кредитами на десять лет или более. Дело идёт к тому, что с автомобилями будет то же самое. И это выгодно для GM.

Кроме того, реальные деньги в автомобильном бизнесе зарабатываются не на продаже, а на обслуживании. И чем больше автомобилей продаётся, тем больше сервисных услуг записывается в реестры.

GM выросла почти на 25% за прошлый год и на 51% за последние три месяца, и все тренды сейчас на стороне GM. В настоящее время эта акция имеет рейтинг «B» в нашей системе Portfolio Grader.

Читайте также Лучшие акции нефтегазовых компаний на первый квартал 2021 года

Toyota Motors Corp (TM)

Источник: josefkubes / Shutterstock.com.

Разбив партию «Большой тройки«, и затмив большинство из них много лет назад, TM стала ещё одним автопроизводителем категории «голубые фишки» со значительным глобальным следом.

Однако акции TM не получают такой любви, как другие акции автопроизводителей на биржах по всему миру. Отчасти это связано с пандемией в Азии и потерей рынков США и Китая на некоторое время.

Другой проблемой является огромное количество конкурентов на всех рынках. И если компания станет премиальным производителем автомобилей с низкими затратами на техническое обслуживание, непонятно, чем она собирается заменить доход от обслуживания.

TM активно ведёт работу в сфере электромобилей, а её пикапы являются легендой от Сахары до гор в Афганистане и ферм в Айове. Но мало где сформировалась такая автомобильная культура, как в США, где Toyota оставила свой след десятилетия назад.

Акции компании в прошлом году упали на 1,4%, но она сохранила свои дивиденды в отличие от американских коллег. Сейчас они имеют приличную доходность в 3,1%. Вам не обязательно продавать их сегодня, но и покупать их сейчас тоже нет никакой реальной причины.

В нашей системе Portfolio Grader TM в настоящее время имеет рейтинг «D«.

Harley-Davidson (HOG)

Источник: Shutterstock.

В конце 2006 года акции HOG торговались на рекордных максимумах около 70$. К началу 2009 года они были на уровне 11$. Многие люди говорили о смерти этого культового американского производителя мотоциклов. Но если компания существует с 1903 года, устойчивость уже не является чем-то, что нужно искать, так как она укоренилась в генах.

Акции HOG около шести лет назад снова приблизились к своим максимумам, но у компании возникли проблемы с определением своего места на автомобильном рынке. Люди, которые раньше покупали мотоциклы Harley-Davidson для отдыха, теперь покупают пикапы. А молодёжь не так сильно интересуется большими мотоциклами, отдавая предпочтение экологически чистым альтернативам.

Руководство Harley-Davidson понимает эти тенденции, и в настоящее время компания выпускает новые линейки электрических мотоциклов и спортивных велосипедов для городских и пригородных дорог. У классических моделей множество последователей по всему миру, но в США компания также ищет способы сохранить своих давних стареющих фанатов, а также привлечь новое поколение.

Акции компании выросли на 11% за последний год и на 40% за последние три месяца. Этот рост должен продолжиться и в 2021 году. По этой причине HOG сейчас имеет рейтинг «B» в нашей системе Portfolio Grader.

Читайте также Инвестирование в акции компаний из сектора робототехники

Tata Motors (TTM)

Источник: TK Kurikawa / Shutterstock.com.

Этот автопроизводитель существует с 1945 года, так почему же вы о нём ни разу не слышали? Дело в том, что это индийский автопроизводитель, который десятилетиями доминировал на рынке своей страны и других стран Азии.

Но только в последнее время он начал заниматься расширением своей империи. Вместо того чтобы строить дилерские центры и каналы распределения запчастей, он пошел более эффективным путём. Он покупает существующие бренды, которые уже известны среди потребителей.

Компании ТТМ принадлежат такие бренды как Jaguar и Land Rover. У неё также имеются совместные предприятия с разными известными брендами в странах Азии, включая Индонезию.

Ещё одним важным аспектом бизнеса всегда были тесные отношения ТТМ с индийскими вооруженными силами. Это один из ключевых подрядчиков в сфере армейских транспортных средств, потому что Индия всегда предпочитала быть как можно более самодостаточной, когда дело касалось покупки военной техники.

Компания проделала очень хорошую работу по улучшению качества и репутации своих высококлассных мировых брендов, оставаясь при этом сильным региональным игроком. Но её глобальный след не так уж велик, и на региональных рынках наибольшим спросом пользуются небольшие автомобили из-за высокой плотности населения.

В прошлом году акции выросли почти на 15%, так что это не такой явный выбор. По мере восстановления мировой экономики компания должна стать сильнее, но с покупкой также не стоит спешить. В настоящее время она имеет рейтинг «C» в нашей системе Portfolio Grader.

Ford Motor Co (F)

Источник: JuliusKielaitis / Shutterstock.com.

Во втором квартале этого года продажи пикапов Ford оказались выше продаж пикапов Toyota на 127 000 единиц – и это был плохой квартал. F-150 остаётся самым популярным пикапом в США, а GM занимает второе место.

Самое невероятное, что рыночная капитализация Telsa на данный момент примерно в 15 раз выше рыночной капитализации Ford. Тем не менее, все продажи TSLA не дотягивают до половины показателей линейки грузовиков Ford. Это мы даже не учитываем бренды вроде Lincoln и все другие типы транспортных средств компании.

Но в TSLA важны не столько продажи, сколько импульс. Она рассматривается как бренд будущего, в то время как Ford относится к старой гвардии. В нём нет изюминки. Превращение традиционного автопроизводителя в компанию, способную конкурировать со стартапами из области разработки электромобилей – непростая задача.

У Ford довольно много возможностей в этом секторе. И его новая модель Bronco, выходящая на рынок, должна стать достойным конкурентом TSLA и остальным. Дело только в исполнении.

Акции выросли на 5% в прошлом году и мы рекомендуем их скорее к покупке, чем к продаже, но не надо торопиться. В нашей системе Portfolio Grader компания Ford в настоящее время имеет рейтинг «C«.

Рекомендуемые брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ICF IFSC ЦРФИНОткрыть счет!
Financial CommissionОткрыть счет!
FCAОткрыть счет!

Оставить комментарий