Меню

Apple и акции растущих компаний: почему большинство дешёвых акций не в состоянии сделать инвесторов богатыми

Смотрите на копеечные акции так же, как вы смотрите на очень дешёвую парфюмерию.

Возможность купить 100 000 акций стоимостью по 10 центов за 10 000 долларов может показаться очень заманчивой.

Ведь с таким количеством акций в портфеле вы сможете почувствовать себя «инсайдером» компании или инвестором институционального класса.

Мысль о том, что копеечной акции нужно подняться всего на 10 центов, чтобы удвоить цену, может быть такой же притягательной, как запах некоторых одеколонов или духов.

В чём же проблема? По мере изучения и освоения правил инвестирования в стиле IBD вы быстро узнаете, что цена акций зависит от качества компании и показателей роста.

В долгосрочной перспективе акции с более высоким качеством, большой институциональной поддержкой и сильным ростом дадут вам более последовательные результаты.

Акция, торгующаяся по 20, 60 или 100 долларов за штуку или более, привлекательна для управляющих фондов по всему миру.

Имея миллионы долларов инвестиций, каждый управляющий инвестиционным портфелем обязательно купит корзину таких акций.

Теперь давайте представим себе, на что была бы похожа попытка собрать 50-миллионный пакет акций компании, одна акция которой продаётся за 20 центов.

В этом случае менеджеру пришлось бы собрать 250 миллионов акций. Немногие компании имеют такое количество акций в обращении, не говоря уже о настолько большом количестве непроданных акций.

Если взять любую акцию из IBD 50, которая торгуется с оборотом не менее 1 миллиона акций в день по 40 $ за штуку, это даст нам 40 миллионов долларов ежедневного оборота.

Это позволяет фондам свободно покупать и продавать акции, практически не оказывая серьёзного влияния на цену внутри дня.

Конечно, некоторые профессионалы с успехом покупают и хранят акции, торгующиеся менее чем за два доллара. Но даже у них дорога к прибыли не такая уж гладкая.

Копеечные акции намного ближе к тому, чтобы стать финансовой пылью, если выпустившая их компания обанкротится.

Вы помните Central European Distribution? (Акции этой компании торговались под тикером CEDC, однако её руководство решило провести трансформацию в закрытую форму, а затем, в мае 2013 года, получило разрешение суда на финансовую реструктуризацию, избавившись от огромной непогашенной долгосрочной задолженности.)

Этот экспортер тонких вин и ликёров, одновременно являющийся производителем водки из Польши, демонстрировал рекордный рост во время бычьего тренда с 2003 по 2007 год.

В материалах IBD часто можно встретить информацию об этом бывшем члене списка IBD 100. В июле 2008 года его акции торговались выше 77,48.

Но после того, как в 2008 году рынок превратился в медвежий, акции CEDC так и не смогли снова подняться на новый уровень.

26 февраля 2013 года цена акции упала на 77 центов, или на 55%, до 62 центов на фоне огромного количества старых конвертируемых долговых обязательств.

Несмотря на усилия по укреплению своих финансов, цена CEDC продолжила падать до 12 апреля, пока акция не была отстранена от торговли. 8 июля Nasdaq заявила, что исключит из списка акции CEDC, а также ещё три компании.

Обращайте больше внимание на размер в долларах и качество ваших инвестиций, а не на количество акций, которыми владеете.

Предположим, что вы купили акции Apple (AAPL) на 10 000 долларов до 4 марта 2004 года, когда произошёл их первый пробой.

Точка покупки находилась на уровне 24,94, средний объём составлял 5,7 млн акций. Ликвидность довольно солидная.

А что, если бы у вас было всего 400 акций? Цена акции Apple выросла на 179% до 69,57 к 29 ноября, то есть, ваш доход увеличился бы до 27 900 долларов.

Сегодня Apple торгуется примерно на уровне 216 после дробления 7 к 1 в июне 2014 года.

Рост прибыли и продаж, безусловно, не идёт в сравнение с тем, что было десять лет назад, но этот технологический гигант по-прежнему способен приносить двузначные значения EPS и прибыли.

Это очень хорошо для компании с 229,2 млрд долларов выручки в 2017 фискальном году (закончившемся в сентябре прошлого года) и 5,09 млрд акций в обращении.

Ожидается, что прибыль в текущем 2018 году вырастет на 28% до 11,75 долларов за акцию.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать в акции?

Из каких акций состоит список самых быстрорастущих компаний?

Когда продавать растущие акции: почему линия относительной силы может улучшить слабеющее здоровье акции

Рекомендуемые брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ICF IFSC ЦРФИНОткрыть счет!
FCAОткрыть счет!
ЦРОФРОткрыть счет!

Оставить комментарий