PrivateFinance
HOT – это токен протокола Hydro. Он не имеет никакого отношения к отоплению или огню.
Простите вашего внутреннего этимолога за мысли о том, что протокол также как-то связан с водой. Протокол Hydro был разработан для улучшения ликвидности новых децентрализованных бирж.
Ликвидность является очень желательным атрибутом для любой новой биржи, поскольку это один из индикаторов рыночной активности и, следовательно, показатель того, насколько выгодно покупать или продавать криптовалюты в конкретно взятый момент времени.
Когда открывается новая биржа, торговая активность на ней низка, если не предпринимаются никакие шаги для улучшения ликвидности. HOT предлагает решение классической задачи: «курица или яйцо».
Краткая информация о токене
- Веб-сайт: https://thehydrofoundation.com.
- Символ: HOT.
- Спецификация: ERC20.
- Сеть: Ethereum.
- Общее количество: 1 560 000 000 HOT.
- Количество токенов в обороте: 230 169 301 HOT.
Если вы хотите больше узнать о криптовалюте Ethereum, читайте статью Что такое Ethereum? Руководство для начинающих
Каковы задачи проекта
HOT повышает ликвидность через выплату поощрений для профессиональных маркет-мейкеров. Профессиональные маркет-мейкеры, которых также называют поставщиками ликвидности, имеют запасы криптовалюты для торговли.
Другие участники рынка, тейкеры, снижают ликвидность, торгуя с поставщиком ликвидности. Поставщики ликвидности могут зарабатывать деньги, покупая определённую криптовалюту по одной цене и позже продавая её по более высокой цене.
Теперь поставщики ликвидности смогут также получать вознаграждения в токенах HOT за обеспечение ликвидности новой биржи.
Однако есть некоторые нюансы. Для того, чтобы иметь право участвовать в периодическом распространении HOT, провайдер ликвидности должен иметь некоторый запас этих токенов.
Вводная информация
У маркет-мейкеров обычно имеется достаточно большое количество криптовалюты, для которой они хотят обеспечить ликвидность. Они указывают цену, которую готовы заплатить за криптовалюту.
Эта цена является ценой предложения. Они также устанавливают цену, за которую готовы расстаться с этой криптовалютой.
Это называется ценой спроса. Традиционно они получают прибыль от разницы между ценами спроса и предложения. Такая разница называется спредом.
Экономическая составляющая токена
Если маркет-мейкер в дополнение к спреду хочет получать токены HOT при их периодическом распределении, протокол Hydro в первую очередь требует, чтобы этот маркет-мейкер был держателем HOT.
Согласно документации проекта, чем больше токенов держит поставщик ликвидности у себя в резерве, тем больше он получит во время периодической раздачи.
Кроме того, число транзакций, за которые отвечает маркет-мейкер, также влияет на количество токенов, которые он получит при периодическом распределении.
Маркет-мейкер получает выгоду от резервирования большого количества HOT, если он намерен стать крупным участником общего объёма транзакций в заданный период.
Индивидуальные трейдеры также могут получить выгоду от владения токеном. Для этой категории трейдеров он функционирует аналогично внутрибиржевым монетам, таким как токены Binance.
Если вы хотите больше узнать о криптовалюте Binance Coin (BNB), читайте статью Что такое Binance Coin (BNB)?
Единственное отличие заключается в том, что держатели HOT сами выбирают биржу, с которой они будут получать вознаграждение от владения токенами, а биржи могут указывать, какие награды они будут предоставлять.
Как работает протокол Hydro
Протокол Hydro является частью пакета протоколов. Он работает на сетевом уровне децентрализованной биржи.
Существует децентрализованное приложение или dApp, которое работает поверх него и отвечает за пользовательский интерфейс. Протокол 0x располагается уровнем ниже и обеспечивает расчёт по ордерам через блокчейн.
Пакет протоколов Hydro (источник: Белая книга HOT).
Его работа состоит в сохранении базы данных о ликвидности, предоставляемой поставщиками ликвидности и снижающейся из-за действий тейкеров. Эти данные используются для периодического распределения токенов HOT.
Кроме того, протокол контролирует, какие биржи имеют разрешения на исполнение ордеров. Управляя списком разрешений, протокол позволяет биржам взаимодействовать между собой для обмена ликвидностью.
Когда биржи решают объединить свою ликвидность, они образуют так называемый пул ликвидности.
Чтобы получить доступ к одному из пулов ликвидности, новые децентрализованные биржи также должны иметь запас токенов HOT.
Это называется стекингом. Использованные для стекинга токены возвращаются на биржи только после того, как новые биржи сами с течением времени внесут определённый вклад в увеличение ликвидности.
Такое объединение ликвидности также может выполняться без протокола Hydro через модель открытых ордеров протокола 0x.
Тем не менее, без дополнительного управления, предоставляемого протоколом Hydro, будут происходить расхождения во времени исполнения ордеров и вытекающие из этого конфликты.
Технически, нестыковки во времени могут происходить и внутри пула ликвидности. Однако такое поведение может быть наказано через механизм управления HOT.
Данный механизм управления также используется для контроля членства в пуле ликвидности. Он применяется для определения пороговых значений для взносов за членство в пулах ликвидности.
И, наконец, протокол Hydro обрабатывает распределение транзакционных комиссий. DDEX – работающий пример децентрализованной биржи, который использует протокол Hydro на сетевом уровне.
Плата за транзакцию в DDEX составляет 0,1%. Протокол Hydro отвечает за распределение этой транзакционной комиссии.
Кто стоит за HOT
Тянь Ли, Кевин Уэст, Дэвид Цинь, Боуэн Ван, Скотт Уингес и Шаньчжуань Инь – основные члены команды проекта Hydro Protocol.
Команда получила поддержку от Draper Dragon, Consensus Capital, а в последнее время также от Алексиса Оганяна из Reddit и Initialized Capital.
Получить больше информации о команде и таких консультантах как Оганян, а также о протоколе Hydro можно здесь: https://thehydrofoundation.com/.
Стратегические партнеры HOT.
Будет ли HOT «горячим» токеном
Протокол Hydro предлагает новое решение для обеспечения ликвидности и имеет сильную поддержку. Любой желающий может быть держателем HOT.
По сути, токену есть что предложить всем участникам экосистемы. Биржи, трейдеры и поставщики ликвидности заинтересованы в его использовании.
Однако есть одна дилемма. К сожалению, токен торгуется на вторичных рынках. Следовательно, его стоимость всегда определяется спекуляциями, а не ликвидностью, которую стремятся поддерживать биржи, профессиональные маркет-мейкеры и отдельные трейдеры.
Учитывая оказываемое в последнее время давление на цены всех криптовалют, купить HOT на данный момент можно по очень выгодной ставке. В период, когда цены снижаются, никаких поощрений за владение токенами HOT нет.
Дополнительные ресурсы
Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.
Почта для связи с нами: [email protected]
