PrivateFinance
Денежный поток: основы
Многие трейдеры, изучающие технический анализ, особое внимание уделяют техническим индикаторам, позволяющим точнее определять точки входа и выхода.
В этой статье подробно рассматривается такой важный аспект, как денежный поток.
Марк Чайкин разработал специальный индикатор, использующий цены и объемы для записи полной картины движений цены в каждом отдельном случае.
Что такое денежный поток
Поставщик ПО для трейдеров TradeStation 7 так описывает денежный поток:
«Это индикатор, рассчитывающий индексированную ценность на основе цены и объема за определенный период, установленный в настройках инструмента.
По каждому бару рассчитывается средняя цена и выделяются моменты, когда она выше предыдущей средней цены и ниже предыдущей. Затем эти значения индексируются для расчета и определения денежного потока.
Использование цены и объема позволяет получить результат, которого невозможно достичь при отдельном использовании цены и объема.
Индикатор денежного потока показывает основные колебания и оказывается полезен для определения областей перекупленности и перепроданности».
А теперь рассмотрим все то же самое, но только простыми словами. Первое, что требует объяснения – накопление/распределение, которые являются индикаторами импульса.
Они и определяют денежный поток. Чайкин понимал, если акция закрывается выше средней цены в определенную сессию, значит наблюдалось накопление.
Соответственно, распределение происходило тогда, когда акция закрывалась ниже средней в определенную сессию.
Для расчета средней цены за день берется максимальная и минимальная точка за этот период и их сумма делится на два. Для расчетов своего индикатора, Чайкин использует цену и объемы.
При использовании периода 21 добавляется накопление/распределение за 21 день и затем полученный результат делится на сумму объема за тот же период.
Использование индикатора денежного потока
На платформе Tradestation 7 индикатор имеет определенные особенности, в сравнении с другими платформами.
Соответственно те, кто работает с этим инструментом в другом терминале, будут видеть некоторую разницу с тем, что показано на скриншоте.
На картинке представлен график Ross Stores (ROST). Индикатор имеет период 14.
Отображение индикатора настроено таким образом, чтобы лучше показывать области перекупленности и перепроданности.
Начинающие и опытные трейдеры могут делать свои настройки периода для получения лучших результатов.
Правда в некоторых случаях это может приводить к убыткам. Но нет ничего плохого в том, что трейдер будет работать агрессивнее, устанавливая более короткий период.
На графике для области перекупленности используется уровень 80, а для перепроданности 20. Иногда можно видеть несколько другой формат, когда перекупленность находится выше 70, а перепроданность ниже 30.
В выделенной области представлена третья неделя октября 2002 года. Индикатор денежного потока оказался выше 80 и, соответственно, находится в области перекупленности.
При этом, цена акции достигла своего пика в $45,50 перед тем, как упасть до $41,75 через несколько дней.
В следующий раз, индикатор оказался в области перекупленности 3 января 2003 года. На этот раз, цена акции выросла до $48,00.
Затем, в течение 6 месяцев цена падала и достигла $33. Здесь индикатор оказался в области перепроданности, что также отмечено на графике подсвеченной областью.
Если посмотреть на этот график в дальнейшем, период с февраля и до конца графика выглядит достаточно интересно.
Если бы инвестор использовал только этот индикатор для определения входа и выхода и покупал бы акцию в последней точке ее перепроданности, к июлю этого же года можно было бы получить прибыль в 30%.
Индикатор так и не преодолел уровень 80, а постоянно находился в районе 40-60. Также можно видеть восходящий тренд, так как цена устанавливала последовательно более высокие максимумы и минимумы в течение 4 месяцев.
Предупреждение
Важно использовать также и другие индикаторы, которые помогут определять точки входа и выхода.
Также стоит обращать внимание на моменты, когда индикатор касается своих пиковых значений и при этом образует шипы, так как в этом случае денежный поток иссякает.
Еще одной проблемой, с которой могут столкнуться трейдеры, являются гэпы.
Ведь денежный потом рассчитывается как средняя цена, однако в период сильных гэпов средняя точка теряется и индикатор может давать ложные результаты.
Итоги
В статье описаны базовые принципы индикатора.
Он может прекрасно справляться с определением перекупленности и перепроданности, его зависимости от распределения и накопления может искажать значения в том случае, если средняя цена теряется из-за гэпа, к примеру.
Поэтому важно пользоваться и другими индикаторами для определения точек входа.
Скачать индикатор «Денежный поток»
Индикатор Чайкина Денежный поток для Metatrader 4.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Индикатор «Индекс денежного потока» (Money flow index) — описание, применение, настройка, формулы
Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.
Почта для связи с нами: [email protected]
Рекомендуемые брокеры:
| Брокер | Регуляция | Открыть счет |
|---|---|---|
 | CySEC ICF IFSC ЦРФИН | Открыть счет! |
 | FCA | Открыть счет! |
 | SVGFSA | Открыть счет! |