Deribit: полный обзор биржи

Deribit является одним из немногих мест, где вы сегодня можете купить криптовалютные опционы.

Недавно предложение продуктов биржи было расширено, и в него вошли фьючерсы на Bitcoin и Ethereum.

Это здорово, поскольку даёт трейдерам альтернативу существующим фьючерсным биржам, поддерживающим Bitcoin.

Однако является ли Deribit безопасной и надёжной?

В этом полном обзоре Deribit мы расскажем всё, что вам нужно знать об этой бирже. Мы также дадим вам несколько отличных советов, связанных с торговлей фьючерсами и опционами.

Обзор Deribit

Deribit – биржа, которая была создана в 2016 году и базируется в Амстердаме, столице Нидерландов.

Она работает под управлением компании Deribit B.V., которая расположена по адресу Stationsstraat 2 B 3851 NH, Ermelo.

Биржа создавалась как платформа для фьючерсов и опционов на Bitcoin, но больше известна своими опционами.

Основателями компании Deribit являются биткоин-энтузиасты и бывшие трейдеры. Например, генеральный директор (Джон Янсен) был трейдером на Амстердамской бирже опционов.

Совместно с текущим техническим директором (Себастьяном Смычински) они решили разработать биржу, которая будет иметь минимальную задержку и максимальную функциональность.

Среди других членов команды – младший брат Джона Янсена, Мариус, который занимает пост директора по маркетингу, а также Андрей Яновский, ведущий разработчик.

Больше информации о членах команды и их опыте работы можно прочитать в разделе About Us на сайте Deribit.

Deribit в настоящее время не регулируется как опционный брокер, но это главным образом связано с тем, что европейские финансовые регуляторы всё ещё не разработали правила для этих бирж.

Читайте также Криптовалютная биржа Bitexbook.com — отзывы и обзор

Безопасна ли биржа Deribit

Одним из самых важных вопросов, которые задают трейдеры при выборе криптовалютной биржи, является вопрос о том, насколько она безопасна.

Мы все слишком хорошо знаем последствия использования ненадежных или небезопасных площадок.

При анализе безопасности биржи мы смотрим на несколько критериев, которые относятся либо к безопасности на стороне биржи, либо к безопасности на стороне пользователя.

Безопасность биржи

На сегодняшний день Deribit ни разу не пострадала от каких-либо уязвимостей с момента её создания.

Это не означает, что биржа полностью защищена от любых проблем, но это показывает, что она использует правильные протоколы.

Что касается монет, команда Deribit утверждает, что для 95% средств пользователей используется политика холодного хранения.

Это значит, что эти монеты хранятся в автономном режиме в безопасном кошельке, который защищён от атак «воздушным зазором«.

Конкретно в этом случае кошельки хранятся в множестве различных банковских хранилищ.

Для того, чтобы убедиться в отсутствии уязвимостей в новом коде и обновлениях, которые внедряет Deribit, у них действует довольно обширная баунти-программа.

Это очень хорошо, поскольку таким образом команда поощряет «белых хакеров» (white hat) на то, чтобы находить баги и получать за них вознаграждения до того, как это сделают «чёрные хакеры» (black hat).

Они проводят аудит своих счетов в реальном времени, а также имеют уникальный механизм ликвидации, который обеспечивает закрытие счетов с недостаточным финансированием.

Всё это является частью страхового фонда Deribit, который мы рассмотрим ниже.

Наконец, у них также есть так называемый «механизм контроля риска«, который жизненно важен для функционирования любой биржи, работающей с деривативами.

Этот механизм анализирует все входящие ордера, прежде чем они попадут в стаканы цен и встретятся с соответствующим механизмом.

Читайте также Криптовалютная биржа Ethfinex – обзор

Безопасность пользователя

Учитывая, что чаще всего в плане обеспечения безопасности аккаунта пользователь является самым слабым звеном, Deribit предлагает ряд функций для повышения индивидуальной безопасности.

Во-первых, вся связь с сервером Deribit осуществляется через SSL-соединение. Вы можете удостовериться в этом, взглянув на замок в адресной строке браузера.

Это также дополнительная мера безопасности, на которую следует обратить внимание перед входом в систему, чтобы убедиться, что вы не находитесь на фишинговом сайте.

Даже если у вас украдут пароль, Deribit предлагает вам возможность защитить свои деньги, включив двухфакторную аутентификацию.

По умолчанию она отключена, поэтому вам нужно самостоятельно её активировать при входе в систему.

Закрепление IP-адреса для обеспечения безопасности на Deribit.

В настройках учётной записи также можно включить некоторые другие функции безопасности, в том числе закрепление IP-адреса.

То есть, если кто-то попытается войти в вашу учётную запись с другого IP-адреса, когда вы залогинены, сеанс будет завершён.

Вы также можете вручную установить таймаут сеанса. Стандартный таймаут для бездействия на аккаунте составляет одну неделю, но вы можете уменьшить его до часа.

Opsec 101. Если вы не контролируете свои ключи, вы не контролируете монеты.

Естественно, независимо от уровня безопасности биржи, не очень разумно оставлять на ней большое количество монет.

Читайте также Автономная биржа цифровых активов Huobi (Huobi Autonomous Digital Asset eXchange, HADAX) – 2019 года

Комиссии Deribit

Учитывая, что Deribit является торговой платформой, очень важное значение имеют биржевые сборы.

Это особенно справедливо, если вы торгуете большими объёмами по инструментам с кредитным плечом, для которых может применяться процедура ликвидации.

Структура сборов Deribit:

Биржевые сборы

Как и большинство других бирж, Deribit использует модель «мейкер-тейкер«.

Это значит, что трейдеры, которые предоставляют ликвидность в стаканы цен Deribit, получат более низкую комиссию (или даже скидку), чем трейдеры, которые её забирают.

Запутались? Как правило, вы получаете комиссию тейкера, когда открываете рыночный ордер, и комиссию мейкера при размещении лимитного ордера категории «Post Only«. Подробнее мы рассмотрим их ниже.

В случае фьючерсов на Bitcoin/Ethereum для маркет-мейкеров действует скидка 0, 02%/0,025%, а для тейкеров – комиссия 0,05%/0,075%.

На бессрочных фьючерсных контрактах скидка для мейкеров составляет 0,025%, а комиссия для тейкера – 0,05% как для Bitcoin, так и для Ethereum.

Bitcoin
Тип комиссии	Фьючерсы	Бессрочные фьючерсы	Опционы*
Для мейкера	0,02% (скидка)	0,025% (скидка)	0,04%
Для тейкера	0,05%	0,075%	0,04%
Поставка актива	0,025%	0,025%	0,02%
Ликвидация	0,35%	0,375%	0,19%
Ethereum
Для мейкера	0,025% (скидка)	0,025% (скидка)	0,04%
Для тейкера	0,075%	0,075%	0,04%
Поставка актива	0,025%	0,025%	0,02%
Ликвидация	0,90%	0,90%	0,19%

В случае торговли опционами Deribit устанавливает ограничение на комиссии. Она не может быть выше 20% от стоимости опциона.

Данное правило актуально только для опционов, которые находятся очень глубоко «out of the money» и стоят очень недорого.

Ликвидационные сборы – это комиссии, которые Deribit взимает за ордера на ликвидацию. Такие ордера исполняются на счетах Deribit, где маржа была исчерпана.

В этом случае основная часть сборов идет в страховой фонд Deribit.

Страховой фонд. Это фонд, который защищает трейдеров от «социализации убытков«. Данное понятие полностью объясняется ниже.

Точный размер ликвидационных сборов, которые направляются в страховой фонд в случае с Bitcoin/Ethereum

• Фьючерсы: 0,30% / 0,90%.
• Бессрочные фьючерсы: 0,30% / 0,90%.
• Опционы: 0,15% / 0,19%.

Комиссии на пополнение счёта и снятие средств

Deribit не берёт комиссию за пополнение счёта на бирже. Однако плату за вывод средств биржа взимает. Эта комиссия зависит от платы за майнинг, которая в настоящее время взимается сетью.

Такая схема начисления комиссии может немного отличаться от тех, что вы привыкли видеть на открытом рынке.

Это связано с тем, что при обработке вывода средств Deribit взимает с пользователя плату, которая, по их мнению, лучше всего подходит для текущего состояния сети.

Она может быть немного выше или немного ниже, в зависимости от данных пакетной обработки транзакций.

Читайте также Что такое децентрализованная биржа Radar Relay

Регистрация на Deribit

Если вы хотите зарегистрироваться и попробовать Deribit, вам нужно создать учётную запись. Можете сразу пройти в раздел регистрации и ввести свои данные.

Конфиденциальность. Deribit – это анонимная криптовалютная биржа, поэтому вам не обязательно раскрывать своё имя. Достаточно указать псевдоним!

Информация, необходимая для регистрации в Deribit.

После того, как вы предоставите бирже свои личные данные, вам будет выслано электронное письмо со ссылкой для подтверждения.

Как только вы перейдёте по этой ссылке, ваша учётная запись станет полностью функциональной, и вы сможете начать её использовать.

Это также самый подходящий момент, чтобы настроить двухфакторную аутентификацию, если вы хотите защитить свою учётную запись.

Тестовая сеть Deribit

Одной из особенностей, имеющихся на Deribit, но недоступных на большинстве других бирж, является тестовая сеть, открытая для всех пользователей.

Её можно рассматривать как что-то вроде отдельного демо-счёта. Сеть доступна по адресу test.deribit.com. Вам нужно будет создать ещё один аккаунт, но можете использовать те же учётные данные, если хотите.

После того, как вы зарегистрируетесь и создадите учётную запись, вам будет предоставлено 10 BTC виртуальных средств.

Теперь вы можете торговать ими и тестировать свои стратегии так же, как на реальном счёте.

Это отлично подходит для трейдеров, которые являются новичками и только начинают осваиваться в торговле опционами/фьючерсами.

Или же он может использоваться теми трейдерами, которые хотят освоиться в пользовательском интерфейсе Deribit.

Проскальзывание. Единственное, что не может реплицировать тестовая сеть – это «проскальзывание» цены живых ордеров.

Этот домен также будет полезен для тех, кто хочет разрабатывать ботов на API Deribit.

Он даёт им возможность усовершенствовать свои криптовалютные алгоритмы, и только потом внедрить их на реальные счета.

Читайте также Сравнение бирж Kraken vs Bitstamp

Пополнение счёта и вывод средств

Если вы удовлетворены результатами своей торговли и хотите начать торговать на реальном счёте, вам нужно будет пополнить его баланс.

Deribit – это чисто криптовалютная биржа, и, к сожалению, пополнить свой счёт фиатными деньгами вы не сможете.

Поэтому, если у вас есть только фиатные деньги, но вы хотите торговать на Deribit, вам нужно будет воспользоваться услугами так называемых шлюзов для фиатных валют.

К ним относятся такие биржи, как Bitstamp, Coinbase, Kraken (или ваши местные эквиваленты).

После того, как у вас появятся биткоины, вам нужно будет отправить их на свой счёт Deribit.

Для этого нажмите на кнопку «Deposit» в правом верхнем углу панели. Затем вам нужно будет создать адрес депозита, на который вы можете перевести деньги.

Создание депозитного адреса  Bitcoin.

Как только вы получите этот адрес и отправите средства, Deribit подождёт одного подтверждения и пополнит ваш счёт.

Это означает, что вы сможете перейти к торговле очень быстро, так как на большинстве бирж требуется как минимум три подтверждения.

Совет профессионала. Используйте Bitcoin Block Explorer для отслеживания транзакций.

Вывод средств осуществляется практически так же просто. Вам нужно будет создать новый профиль кошелька с определённым названием и прикрепить к нему адрес внешнего кошелька.

После этого можно проводить процедуру снятия.

Выбор кошелька для вывода средств с Deribit.

Команда Deribit говорит, что они стараются обрабатывать вывод немедленно, но на самом деле, конечно, всё будет зависеть от того, доступны ли средства в их горячем кошельке.

Если им нужно будет пополнить свои резервы их холодного хранилища, возможно, вам придётся немного подождать.

Читайте также Обзор криптовалютной биржи Bitstamp

Платформа Deribit

Пришло время перейти к внутренностям этого зверя и изучить лежащую в его основе платформу. С первого взгляда всё выглядит довольно впечатляюще.

Платформа кажется очень функциональной, но в то же время относительно интуитивно понятной.

По сравнению с другими фьючерсными биржами, она также более привлекательна в плане пользовательского интерфейса (UI).

Меню со всеми опциями торговли, часто задаваемыми вопросам и другими важными пунктами находится на левой боковой панели. Веб-сайт Deribit.com и платформа биржи переведены на ряд различных языков.

Также доступно много функций, касающихся управления аккаунтами.

Например, вы можете создать несколько дополнительных суб-счетов, настроить кросс-маржу между счетами, а также получить полный отчёт по вашей торговой статистике.

Для ночных сов. В правом верхнем углу вашей платформы можно переключить интерфейс на тёмную тему.

Имеется обширная документация и образовательный контент, которые помогут новым пользователям приступить к торговле.

Сюда же относятся обзоры их торговых инструментов, а также общая информация о самой бирже. Есть также полезные видеоролики, которые объясняют весь процесс.

Фьючерсная биржа

Если вы торговали фьючерсами на других биржах, таких как BitMEX, то и эта фьючерсная биржа будет для вас знакомой территорией.

Рынки могут меняться в зависимости от даты истечения срока действия фьючерсного контракта.

Также вы можете решить, какую открыть позицию – длинную или короткую, то есть, «купить» или «продать» контракт.

Как и другие биржи, Deribit также предлагает так называемые «бессрочные фьючерсы«. По сути, это просто контракты, которые не имеют срока годности.

Вы можете думать о них как о фьючерсных контрактах скользящего типа, которые являются эквивалентами таких деривативов, как CFD (контракты на разницу) и спред-беттинг.

Ниже представлен скриншот с биржи бессрочных фьючерсов Deribit. Списки ордеров, последние сделки, а также формы размещения ордеров находятся в одном месте.

Чуть ниже вы найдёте ваши текущие ордера и текущие сделки.

Биржевая платформа для бессрочных контрактов.

Примечание. Платформа выглядит точно так же и для фьючерсных контрактов, которые имеют установленный срок истечения, а также для рынка Ethereum.

Как и у большинства профессиональных бирж, в платформу Deribit интегрирована технология построения и анализа графиков Tradingview.

Это мечта, если вы используете криптовалютный технический анализ и ищете лучшее программное обеспечение с инструментами и индикаторами для анализа графиков.

Читайте также Как пользоваться живым графиком TradingView.com? Видео урок

Конечно, в техническом анализе не будет никакого смысла, если нет продвинутой функциональности по части размещения ордеров.

В Deribit имеется ряд опций, связанных с размещением и поддержанием сделок. Подробнее мы их рассмотрим чуть позже.

Читайте также Онлайн график Tradingview (Трейдингвью)

Биржа опционов

Перейдя к бирже опционов, вы увидите все доступные рынки опционов. Вероятно, на первый взгляд для непосвященного трейдера это может показаться сложно.

Вам будут представлены различные типы опционов с разными сроками действия и страйками. Кроме того, пользователям показаны другие важные данные, такие как волатильность, «дельта«, открытый интерес и т.д.

Полный обзор теории опционов выходит за рамки этого обзора, но если вам нужна дополнительная информация, можете прочитать наше полное руководство по криптовалютным опционам.

Ниже представлен скриншот с рынка опционов Deribit. На нём показано всё, что есть на платформе.

Пользовательский интерфейс биржи опционов Deribit.

На изображении платформы выше показаны списки ордеров для рынков опционов на 31 мая 2019 года и 7 июня 2019 года. Как видите, на платформе опционов Deribit можно получить довольно много информации.

Проследить динамику своего портфеля опционов вы можете в верхней части экрана. Ниже вы можете сузить предоставляемый выбор с помощью конкретных фильтров.

Это делается с использованием таких параметров, как цена, открытый интерес или даже «греки«.

Греки. У опционов есть такие параметры, как «дельта«, «тета«, «гамма» и др. Получить больше информации о «греках» опционной торговли можно здесь.

Если вы хотите открыть позицию по  конкретному опциону, можете использовать, два метода чтобы сузить выбор до нужного варианта.

Вам нужно либо уточнить критерии поиска в правом верхнем углу, либо выбрать вариант в конкретной форме размещения ордера.

Нажав на конкретный опцион в обзоре рынка, вы откроете форму размещения ордера по этому опциону.

В данном случае мы выбрали самый ликвидный рынок, опцион «колл» на 6 500$, истекающий в конце ноября 2018 года. Ниже показана форма размещения ордера со списком открытых ордеров.

Форма размещения ордера для выбранного опциона.

В этой форме вы можете уточнить параметры своего ордера или даже изменить тип опциона в левом верхнем углу.

Вы, конечно, заметили, что чем дальше «out-of-the-money» / «in-the-money» вы отодвигаете опцион, тем менее ликвидным становится рынок.

В этой форме есть также ряд других параметров, которые вы можете рассмотреть. Ниже представлен полный обзор функций размещения ордеров Deribit как для фьючерсов, так и для опционов.

Единственное, что мы заметили в опционах Deribit – это общее отсутствие ликвидности по опционам, которые находятся «out of the money» или глубоко «in the money«.

Это может ограничить диапазон опционных стратегий, которые вы можете использовать.

Читайте также Платформа Earn биржи Coinbase хороша

Формы размещения ордеров

Как уже упоминалось, Deribit имеет довольно широкий выбор вариантов ордеров как на фьючерсах, так и на опционах. Это помогает усовершенствовать используемую торговую стратегию.

Прежде всего, давайте взглянем на формы ордеров по фьючерсам. Ниже представлена форма ордера для рынка бессрочных фьючерсов Bitcoin, который у нас есть на одном из скриншотов выше.

Форма ордера для фьючерсов Deribit.

Вы сразу заметите, что ордера можно номинировать в USD, либо в BTC.

Эта возможность является уникальной для Deribit и позволяет начинающим трейдерам оценивать уровни маржи с использованием долларов США.

Совет профессионала. Можете воспользоваться калькулятором ордеров, расположенным в правом верхнем углу, чтобы быстро определить прибыль или убыток.

Для фьючерсных инструментов доступно четыре типа ордеров.

К ним относятся

• Лимитные. Это ордер, который размещается с заранее установленной ценой. Он прекращает действовать только после приведения в исполнение или удаления вручную.
• Рыночные. Эти ордера выставляются таким образом, что их исполнение происходит немедленно. То есть, сделка происходит по цене спроса при продаже и предложения при покупке.
• Стоп-маркет. Это рыночный ордер, с которым сразу устанавливается стоп-лосс. Он исполняется по рыночной цене, при этом у вас будет стоп-лосс для защиты от потерь.
• Стоп-лимит. Почти то же самое, что и стоп-маркет, однако здесь используется лимитный ордер со стопом.

При  установке лимитных ордеров вы также можете определить, как долго будет действовать этот ордер. Это называется «срок действия ордера«.

В Deribit доступно три варианта для этого параметра

1. Good-Till-Cleared (GTC). Этот лимитный ордер будет постоянно оставаться открытым. Закрывается он только либо при отмене вручную, либо при исполнении.
2. Fill-Or-Kill (FOK). Этот ордер либо исполняется сразу и в полном объёме, либо вообще не исполняется. Другими словами, он не может быть приведён в исполнение по частям.
3. Immediate-Or-Kill (IOC). Похож на ордер типа FOK, за исключением того, что он допускает исполнение по частям. Другими словами, в этом случае приводится в исполнение часть ордера, которую можно исполнить, и отменяются части, которые исполнить нельзя.

Какой срок действия ордеров вам лучше использовать, зависит от вашей торговой стратегии.

GTC отлично подходит, если вы хотите получить полный контроль над своими ордерами, хотя он совсем не идеален для быстрого исполнения.

Stop Trigger. При установке стопов у вас будет три варианта «триггера» для выбранной стоп-цены. Вот эти варианты: Last Price, Mark Price и Index Price.

Наконец, есть ещё три параметра ордера, которые вы можете рассмотреть. Это «Post«, «Hidden» и «Reduce«.

К типу «Post» относятся ордера, которые в стакане цен всегда отображаются как ордера маркет-мейкеров.

Скрытые ордера (Hidden) не отображаются в стаканах цен, а ордера типа «Reduce» позволяют размеру вашей позиции уменьшаться.

Что касается ордеров по опционам, здесь доступно большинство тех же самых вариантов (за исключением стоп-ордеров).

Уникальность формы ордера для опционов заключается в том, что помимо BTC и долларовой стоимости здесь также есть подразумеваемая волатильность (Implied Volatility, IV) опциона.

Этот параметр предназначен для более профессиональных трейдеров, и позволяет указать диапазон волатильности опциона.

IV используется в качестве основного входного параметра для цены опциона, поэтому при его изменении вы корректируете цену, которую вы готовы заплатить.

Читайте также Заработайте ZRX в процессе изучения криптовалют через «Coinbase Earn”

Маржа и кредитное плечо

Как вы теперь знаете, на Deribit вы торгуете не физическими продуктами, а деривативами. Эти инструменты торгуются с кредитным плечом, так что вам нужно будет разместить маржу для позиции.

Она состоит из начальной маржи позиции, а также поддерживаемой маржи (неснижаемого остатка).

Фьючерсы

В случае фьючерсов начальная маржа составляет 1% от позиции для Bitcoin и 2% от позиции для Ethereum. То есть, доступно кредитное плечо 100:1 для контрактов на BTC и 50:1 для ETH.

Это значение не является постоянным и может изменяться по линейной шкале. Это будет увеличение на 0,5% на каждые 100 BTC по контрактам на Bitcoin и на 1% на каждые 10 000 ETH по контрактам на Ethereum.

Ниже приведена формула, которая используется для расчёта начальной маржи (Initial Margin, IM):

BTC IM (начальная маржа) = {1% + (размер позиции в BTC) * 0,005%} * {размер позиции в BTC}

ETH IM (начальная маржа) = {2% + (размер позиции в ETH) * 0,0001%} * {размер позиции в ETH}

Что касается поддерживаемой маржи, она начинается с 0,55% для BTC и 1,0% для ETH. Она будет увеличиваться на 0,5% на каждые 100 BTC увеличения для позиции по Bitcoin.

В случае Ethereum она увеличится на 1,0% на каждое увеличение размера позиции на 10 000 ETH.

Ниже приведена формула, которая используется для расчёта поддерживаемой маржи (Maintenance Margin, MM):

BTC MM (поддерживаемая маржа) = {0,55% + (размер позиции в BTC) * 0,005%} * {размер позиции в BTC}

ETH MM (поддерживаемая маржа) = {1,0% + (размер позиции в ETH) * 0,0001%} * {размер позиции в ETH}

Цены для расчёта по фьючерсному контракту основаны на текущем значении (Mark Price).

Эта цена рассчитывается на основе фирменного внутреннего индекса Deribit BTC Index, который рассчитывается на основе цен на ряде различных бирж.

Получить больше информации о том, как производится расчёт, можно в документации.

Читайте также Обзор биржи Coinbase — насколько сервис безопасен и как здесь купить криптовалюты?

Опционы

При торговле опционами не требуется учитывать маржу для длинных позиций. Это связано с характером этого инструмента, и вам никогда не придётся вносить какие-то дополнительные средства.

Вы получаете ограниченный риск потери денег, который равен стоимости опциона.

Примечание. Если вы новичок в опционах, мы бы посоветовали вам избегать коротких позиций по ним и придерживаться более привычных фьючерсов. Они могут быть очень рискованными, если вы не знаете, как ими торговать.

Однако для коротких позиций по опционам маржа требуется. Учитывая уникальные риски, связанные с этими инструментами, расчёты здесь намного сложнее.

Они также отличаются в зависимости от типа опциона – колл/пут.

Требования к начальной и поддерживаемой марже для короткой позиции по опциону «колл«:

IM = Максимум (0,15 — сумма Out Of The Money/Mark Price базового актива, 0.1) + Mark Price опциона

MM = 0,075 + Mark Price опциона

Для короткой позиции по опциону «пут«:

IM = Максимум (Максимум (0,15 — сумма Out Of The Money/Mark Price базового актива, 0.1) + Mark Price опциона, поддерживаемая маржа)

MM = Максимум (0,075, 0,075 * Mark Price опциона) + Mark Price опциона

Конечно, это лишь краткий обзор маржинальных условий. Если вам нужен более углублённый анализ специфики контракта, маржинальных требований и т.д., можете почитать документацию биржи.

Читайте также Торговля на срочном рынке ФОРТС. Стратегии для рынка FORTS

Маржа портфеля

Более продвинутые трейдеры могут обратиться в Deribit с просьбой применить так называемую «Маржу портфеля«.

При этом Deribit будет применять маржу на базе исторической волатильности вашего портфеля. В расчёт принимаются ваши позиции как по фьючерсам, так и по опционам.

Например, если у вас открыты позиции, которые частично компенсируют риск для портфеля в целом, то Deribit может применять более низкую маржу.

Теоретически это может позволить вам большее кредитное плечо в конкретной сделке.

Для того, чтобы получить право на участие, вам необходимо постоянно поддерживать на счёте минимум в 0,5 BTC.

Вы также должны иметь некоторый опыт торговли опционными инструментами, чтобы применить его. В разделе Options Margins есть целый раздел о том, как работает маржа портфеля.

Страховой фонд

После разговора о марже и сделках с высоким кредитным плечом стоит упомянуть о страховом фонде Deribit. Для трейдеров, которые торговали на BitMEX, концепция та же самая.

Страховой фонд по сути представляет собой запас BTC, который хранится в резерве на случай банкротств трейдеров.

Он пополняется за счёт сборов, взимаемых Deribit за ордера на ликвидацию (о которых мы говорили выше). Затем они каждый час добавляются в страховой фонд.

Общая сумма BTC в страховом фонде Deribit.

Как видно из приведённого выше изображения, в страховом фонде Deribit в настоящее время хранится 142 BTC.

Пока сумма BTC в фонде больше нуля, трейдеры могут выводить нереализованную прибыль по фьючерсным контрактам.

Если же страховой фонд каким-то образом истощится, оставшиеся трейдеры окажутся в ловушке, и долги обанкротившихся трейдеров будут «социализированы» среди трейдеров, получивших прибыль.

Вы можете рассматривать этот страховой фонд как что-то вроде коллективного фонда снижения рисков.

Читайте также Биржа GATE IO: официальный сайт, верификация, отзывы 2019

Мобильное приложение Deribit

Хотя мобильные приложения никогда не смогут сравниться по функциональности с веб-интерфейсами и клиентским софтом для ПК, они очень полезны для трейдеров, которые не хотят сидеть за своими столами весь день.

Они также могут пригодиться для мониторинга открытых позиций.

У Deribit тоже есть собственное приложение, которое доступно для устройств как на базе iOS, так и на базе Android.

В этом плане биржа имеет преимущество перед BitMEX, у которой вообще нет приложений.

Кроме того, приложение работает быстрее, чем другие биржевые мобильные приложения, поскольку оно подключается через API.

При взгляде на приложение мы видим, что в нём довольно много функций.

Например, оно обеспечивает доступ как к опционам, так и к фьючерсам, и предлагает пользователям примерно те же окна и варианты ордеров, что и веб-приложение.

Скриншоты приложения Deribit для Android.

Что касается обратной связи по приложению Deribit, отзывы от пользователей в Apple Store вообще отсутствуют.

Однако в магазине Google Play несколько пользователей оставили свои отзывы. В целом они довольно позитивные, хотя и высказывались некоторые конструктивные критические замечания.

Например, некоторые трейдеры заметили, что приложение является достаточно тяжелым в плане данных и энергии.

Также есть упоминания об одном или двух багах, которые нуждаются в исправлении.

Некоторые пользователи выражают озабоченность по поводу необходимости использования ключа API для работы приложения, и жалуются, что существующий вариант входа в систему не очень удобен.

С некоторыми из этих пользователей можно согласиться.

Хотя соединение через API действительно делает приложение быстрым, оно менее безопасно, чем стандартные локальные разновидности мобильной аутентификации.

Возможно, команде Deribit не помешало бы рассмотреть возможность адаптации в более поздних версиях приложения к концу 2018 года.

Читайте также Биржа криптовалют Mercatox – обзор на апрель 2019 года

API Deribit

Трейдеры, которые любят разрабатывать собственных ботов и кастомные торговые алгоритмы, могут использовать Deribit API.

Это довольно обширная система API, которая имеет множество интересных функциональных возможностей для разработчиков.

В Deribit есть как REST API, так и Websocket API. У первого варианта есть общедоступная и закрытая часть.

Если вы просто хотите разрабатывать приложения, которые используют рыночные данные и т. д., будет вполне достаточно открытого API.

Если же вы хотите получить доступ к закрытому API, запрос должен быть подписан вашим ключом API.

Чтобы получить ключ API, вам нужно войти на свой аккаунт и открыть вкладку API. Затем вы должны отправить запрос на ключ API.

После получения ключа API обязательно сохраните ключ доступа в безопасном месте. Дело в том, что он является единственным способом восстановления ключа API в случае потери.

Запрос на получение ключа API Deribit.

Так же, как и во всём, что касается безопасности, с ключами API вы должны быть очень осторожны. Если какой-либо мошенник или хакер завладеет им, он сможет совершать сделки с вашего счёта.

Тег консоли API предоставляет всю информацию, связанную с вашим взаимодействием с API. Что касается ограничений скорости на API, здесь установлен простой лимит в 300 запросов в секунду.

Ещё одна доступная на Deribit возможность, которой нет на других биржах, заключается в том, что компания предлагает сторонним разработчикам место для совместной работы в своем центре обработки данных.

Это значит, что у вас есть возможность установить свои торговые серверы прямо возле серверов Deribit, чтобы уменьшить задержку. Дата-центр Deribit находится в центре обработки данных OVH в Страсбурге.

Прежде чем мы перейдём к мобильному приложению, стоит упомянуть, что это приложение тоже работает через API.

Поэтому, если вы рассматриваете возможность использования мобильного приложения Deribit, вам в любом случае нужно будет запросить ключ API.

Читайте также Биржа криптовалют Stellarport – обзор на апрель 2019 года

Поддержка клиентов Deribit

Трейдерам, которые были активны во время бычьего ралли сезона 2017-2018 годов, хорошо известно, насколько сложно было в случае необходимости достучаться до службы поддержки клиентов на ряде криптовалютных бирж.

Тикеты оставались без ответа по несколько дней.

А как в этом плане дела у Deribit?

Вроде бы, у них есть все стандартные варианты поддержки. Во-первых, на странице контактов есть ряд конкретных адресов электронной почты, по которым вы можете связаться с ними.

Однако здесь нет раздела онлайн-контактов, аналогичного тем, что предоставляются рядом других бирж.

Адреса электронной почты, используемые для связи с Deribit.

Учитывая, что биржа не требует верификации аккаунта, вам не придется ждать, пока они изучат ваши документы, как это происходит на многих других фиатных биржах.

Часто именно этот процесс на таких биржах является самым медленным.

Если вам нужен более прямой контакт, вы всегда можете присоединиться к каналу поддержки в Telegram.

У биржи также есть аккаунт в Twitter, который выглядит относительно активным, так что можете попробовать и этот способ.

Совет. Если ваш вопрос по своему характеру является рутинным, можете поискать ответ в разделе FAQ. Он довольно обширен и, скорее всего, вы найдёте в нём ответ на ваш вопрос.

Читайте также Биржа WEX: официальный сайт, верификация, отзывы 2019

Партнерская программа Deribit

Если у вас достаточно много подписчиков в интернете, можете воспользоваться партнерской программой Deribit.

Как и в программах от других бирж, вы получите часть торговой комиссии от пользователей, которых вы пригласили.

Кроме того, если вы убедите своих рефералов зарегистрироваться и начать использовать Deribit, они получат скидку 10% на все торговые сборы на срок до 6 месяцев.

Вы будете получать 20% от торговых сборов своих рефералов за первые 6 месяцев. После этого вам будет постоянно начисляться по 10%.

Это выгоднее партнерского предложения, которое в настоящее время доступно на BitMEX, где сразу начисляется фиксированная ставка в 10%.

Тем не менее, это менее привлекательно, чем у Binance, где вы можете получать 20% без ограничений.

Если вы хотите пригласить в Deribit своих знакомых, есть смысл получить партнёрскую ссылку. Найти её можно в партнёрском разделе вашего аккаунта.

На приведённом ниже скриншоте показана панель мониторинга для партнёрской программы.

Получение партнерской ссылки для отправки друзьям.

Вам предоставляются две ссылки, по которым вы можете отправлять своих рефералов, – это либо домашняя страница сайта, либо форма регистрации.

Примечание: мы рекомендуем вам ознакомиться с условиями и положениями партнерской программы, чтобы убедиться, что их маркетинговая и реферальная практики являются честными.

Что нам не понравилось

Конечно, обзор не будет полным, если не взглянуть на некоторые из самых больших недостатков, которые мы смогли выявить на бирже Deribit.

Во-первых, хотя широкий выбор опционных инструментов на Deribit отлично подходит для реализации различных стратегий, нехватка ликвидности на некоторых рынках может помешать этому.

На самом деле это не вина Deribit, а скорее результат отсутствия объёма со стороны трейдеров.

В настоящее время Deribit поддерживает только рынки Bitcoin и Ethereum, без других альткоинов.

Если вы хотите торговать на этих рынках, вам нужно будет рассмотреть альтернативы, такие как Kraken или IQ Option.

Биржа Deribit также закрыта для трейдеров из некоторых регионов, таких как США, Канада и Нидерланды.

IP-адреса этих геолокаций просто блокируются. Это связано с правилами торговли ценными бумагами, которые действуют в данных странах.

Некоторые трейдеры используют VPN, чтобы создать анонимную учётную запись. Однако это является нарушением пользовательского соглашения Deribit и может сопровождаться рисками.

Если когда-нибудь в будущем Deribit решит провести проверку, они могут не очень хорошо отнестись к тому, что их правила нарушаются.

Наконец, хотя отсутствие возможности пополнения счёта фиатной валютой не является проблемой для большинства криптовалютных трейдеров, оно может отпугнуть традиционных трейдеров, которые привыкли использовать платформы CFD или спред-беттинга, которые принимают USD, EUR, GBP и т. д.

Читайте также Биржа Allcoin: официальный сайт, верификация, отзывы 2019

Заключение

При написании этого обзора мы были приятно удивлены возможностями Deribit.

Это одна из самых функциональных бирж, которые мы видели, и она вполне может удовлетворить большинство профессиональных трейдеров.

Она также является относительно интуитивно понятной и имеет большое количество ресурсов для новых трейдеров.

Нам также очень понравилась концепция «демо-счёта» на их тестовой сети. Эта функция может пригодиться всем трейдерам, которые рассматривают возможность перехода с другой биржи.

Она позволяет изучить биржу, прежде чем вводить на неё реальные деньги.

Да, здесь есть некоторые проблемы, которые, по нашему мнению, следует исправить. Однако они не могут затмить все преимущества биржи.

Опционы на Bitcoin являются совсем новым инструментом, и по мере привлечения большего количества трейдеров объёмы и известность биржи будут расти.

Таким образом, это отличная биржа, если вы хотите торговать опционами на Биткоин, и сильная альтернатива BitMEX в плане торговли фьючерсами.

Предупреждение. Торговля фьючерсными продуктами с привлечением заёмных средств является очень рискованной. Убедитесь, что вы адекватно управляете своими рисками.

Оценки Deribit

Плюсы

• Опционы на Bitcoin.
• Тестовая сеть (демо-счёт).
• Низкие комиссии.
• Особенности платформы.
• Мобильное приложение.

Минусы

• Только Bitcoin.
• Низкий объём.
• Ограничения по геолокации.

Рейтинг

• Безопасность: 10/10
• Технологии: 10/10
• Комиссии: 10/10
• Охват монет: 4/10
• Поддержка: 8/10
• Итог: 8/10.