Эффект кластеризации ордеров возле круглых чисел

Эффект кластеризации ордеров возле круглых чисел

Понимание того, что делают другие трейдеры, как они смотрят на графики и как они воспринимают информацию, имеет огромное значение для вашей собственной торговли.

Трейдеры, которые знают, какие торговые модели используют другие трейдеры, и знакомы с распространёнными торговыми концепциями, могут использовать эти знания в своих интересах.

Круглые числа (ценовые уровни, которые заканчиваются .00 или .000) часто становятся темой обсуждений среди трейдеров.

Финансовые СМИ также сообщают о случаях, когда какой-нибудь индекс приближается к большому круглому числу.

Но только в том случае, если возле этих уровней наблюдается измеримая и повторяющаяся поведенческая модель, вы сможете улучшить свою торговлю.

В данной статье мы рассмотрим круглые числа в контексте размещения стоп-лосса и тейк-профита, а также в качестве поддержки и сопротивления.

Мы также обсудим, что можно узнать о влиянии круглых чисел, посмотрев на брокерские данные.

Что на самом деле делают розничные трейдеры

Прежде всего, давайте посмотрим на актуальные данные об ордерах розничных трейдеров, чтобы узнать, что делают трейдеры и какие подходы к торговле они используют.

Розничная брокерская компания, которая называется Oanda, предоставляет некоторые уникальные функции, а также данные о позициях и открытых ордерах своих клиентов, что существенно помогло нам в исследовании явления круглых чисел и кластеризации размещения заказов дальше.

На двух изображениях ниже показано, куда клиенты Oanda размещают свои ордера: зелёные заштрихованные области представляют собой ордера на покупку, а жёлтые и красные – ордера на продажу.

Чем темнее область, тем больше ордеров находится на данном уровне.

С первого взгляда становится очевидным, что значительное количество ордеров на покупку и продажу находится возле круглых чисел.

Когда черная стрелка указывает на тёмную (зелёную или красную) область повышенной активности, почти всегда мы видим круглое число.

Для ордеров на продажу эффект кластеризации еще более выражен, и похоже, что трейдеры одновременно размещают свои ордера на продажу в пределах очень узкого диапазона около рассматриваемых круглых чисел.

История открытых ордеров на продажу – чёрные стрелки указывают на группирование ордеров возле круглых чисел – книга ордеров Oanda.

История открытых ордеров на покупку – чёрные стрелки указывают на группирование ордеров возле круглых чисел – книга ордеров Oanda.

На следующем изображении показаны открытые в данный момент ордера (лимитные ордера, стоп-лосс и тейк-профит) для нескольких различных инструментов, а эффект кластеризации возле круглых чисел виден по всем инструментам.

Особенно он значителен для EUR/USD. Круглые числа почти всегда совпадают с наибольшим количеством ордеров по всем инструментам; на некоторых инструментах также наблюдается кластеризация ордеров возле чисел, заканчивающихся на .50.

Книга ордеров – чёрные стрелки указывают на кластеризацию ордеров возле круглых чисел – краткий обзор ордеров, открытых клиентами Oanda.

Важно отметить, что эффект кластеризации является наиболее заметным в случае пары EUR/USD.

Это может быть связано с тем, что данная валютная пара является самой торгуемой у брокера Oanda, и, хотя никаких подтверждающих данных нет, на этом инструменте больше всего непрофессиональных трейдеров.

Ордера стоп-лосс и тейк профит

Использование круглых чисел для размещения стоп-лосса и тейк-профита является удобным решением, потому что они более чем очевидны, и, поскольку у большинства трейдеров нет чёткого понимания, где лучше всего размещать ордера, они просто делают то, что кажется наиболее логичным.

Тем не менее, эффект кластеризации ордеров стоп-лосс и тейк-профит может оказать значительное влияние на ценовой поток – но об этом чуть позже.

Ордера стоп-лосс после круглых чисел

У трейдеров, которые находятся в длинных позициях, ордера стоп-лосс сгруппированы ниже круглого числа. У трейдеров с короткими позициями ордера стоп-лосс сгруппированы выше круглого числа.

Влияние на цену. После пробития круглого числа все эти стоп-лоссы активируются, усиливая движение цены. Поэтому, когда цена пробивает важный уровень поддержки/сопротивления и срабатывает стоп-лосс, движения часто становятся ещё более сильными.

Ордера тейк-профит – перед круглыми числами

У трейдеров, которые стоят на покупку, ордера тейк-профит сгруппированы ниже круглого числа, тогда как у трейдеров с короткими позициями они сгруппированы выше круглого числа.

Влияние на цену. Перед достижением круглого числа срабатывают ордера тейк-профит, в результате чего цена разворачивается.

Исследование круглых чисел

Приведённые ниже цитаты являются результатами двух исследований, проведённых аналитиками, и они подтверждают наличие наблюдаемого и измеримого эффекта увеличения потока ордеров возле круглых чисел.

Это, в свою очередь, подтверждает то, что мы видели, проанализировав книгу ордеров Oanda.

Ордера стоп-лосс в сделках на покупку наиболее сильно группируются чуть выше круглых чисел, а ордера стоп-лосс в сделках на продажу – чуть ниже круглых чисел.

Поскольку ордера стоп-лосс способствуют движению цены по тренду, тренды обычно немного ускоряются после того, как цена пересекает круглое число и попадает в поток ордеров с доминированием вашего стоп-лосса. – Валютные ордера и динамика валютных курсов: объяснение прогностической успешности технического анализа – Osler 2002.

Компания Osler (2005) приводит данные о том, что обменные курсы имеют тенденцию к развороту на уровнях круглых чисел и ускорению тренда после пересечения таких уровней в соответствии с прогнозами.

Круглые числа и уровни поддержки/сопротивления

«Существует тенденция, что круглые числа останавливают продвижение или снижение… Круглые числа… часто действуют как «психологические» уровни поддержки или сопротивления… Трейдеры обычно думают о важных круглых числах… как о целях для цены и действуют соответственно». (Murphy (1986), стр. 67)

Просмотрев результаты исследований и с помощью данных брокера убедившись в существовании эффекта кластеризации возле круглых чисел, теперь мы можем изучить графики, чтобы увидеть, как это сказывается на цене.

Если эффект кластеризации действительно значителен, посмотрите на графики, должны ли круглые числа использоваться в качестве дополнительного слоя информации для вашей торговли.

На скриншоте ниже показано недавнее ценовое действие на четырёхчасовом графике EUR/USD, а чёрными линиями подчёркнуты круглые числа.

Модель очень очевидна, и вы можете найти множество примеров, когда движение цены разворачивается перед круглым числом.

Как упоминалось ранее, ордера тейк-профит часто группируются перед круглыми числами, и могут вызвать разворот, если их количество достаточно значительное.

Становится ясно, что не все круглые числа соблюдаются одинаково.

Тем не менее, как показывает представленный ниже график EUR/USD, некоторые круглые числа неоднократно выступают в качестве важных уровней поддержки и сопротивления.

Таким образом, трейдер не должен слепо торговать по любым круглым числам, которые ему попадаются, но идентифицировать эти уровни необходимо для того, чтобы создать свою стратегию.

Идеи использования круглых чисел в торговле

Хотя результаты исследований очень убедительны, и анализ брокерских данных также показывает наличие кластеризации ордеров возле определённых чисел, воспользоваться такой информацией не так просто, как кажется на первый взгляд.

Тем не менее, эффект круглых чисел может проявляться достаточно часто, чтобы его можно было использовать в качестве дополнительного фактора в вашей торговле – обратите внимание на слово «дополнительный«, так как при торговле исключительно по круглым числам вы не получите достаточно сильных сигналов.

Круглые числа как уровни поддержки/сопротивления

Не используйте круглые числа независимо всего остального, а смотрите, чтобы они попадали в ту же область, что и сильные уровни поддержки и сопротивления.

Когда вы видите кластеризацию уровней поддержки и сопротивления возле круглого числа, обратите особое внимание.

Слияние факторов

В принципе, круглые числа можно использовать как факторы слияния с любыми методами и инструментами, будь то Фибоначчи, скользящие средние или ценовые и свечные паттерны.

Читайте также

Торговля по ценовым действиям с помощью уровней поддержки/сопротивления, спроса/предложения и Фибоначчи

Когда вы видите торговый инструмент/концепцию, на котором в прошлом наблюдалась кластеризация возле круглого числа (обратите внимание, что не все круглые числа соблюдаются), вы можете представить себе ситуацию в целом.

Оптимизированный вариант размещения стоп-лосса и тейк-профита

Как уже говорилось ранее, в позициях на покупку трейдеры устанавливают ордера тейк-профит перед круглым номером и стоп-лосс за круглым номером.

Так как это не является секретом, внимательно наблюдайте за тем, как вы размещаете свои ордера относительно важных круглых чисел.

Чтобы защитить ваши сделки и избежать остановки или разворота цены перед вашим тейк-профитом, вы можете использовать дополнительный отступ.

Кроме того, некоторые трейдеры сообщают, что они не вступают в сделку перед большими круглыми числами и отфильтровывают сделки на основе этого критерия.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Финансовые рынки – Forex, рынок акций и товарно-сырьевая биржа

Следование за крупными игроками при торговле на Forex – 4 лучших экономических индикатора

Шесть способов эффективного размещения стоп-лоссов – плюсы и минусы