Рыночные настроения ежедневно колеблются между состояниями «Risk On» (готовность к риску) и «Risk Off» (неприятие риска).
Определить склонность к риску так же просто, как следовать направлению американского фондового рынка.
Каждый день появляются новые слухи, и фондовые рынки меняются соответствующим образом. Повышение волатильности может сказаться на эмоциях трейдера.
Одним из способов определить основной тренд на рынке является аппетит инвесторов к риску.
Преимущество понимания рыночных настроений заключается в том, что трейдеры могут корректировать свои сделки в зависимости от направления рынка.
Когда вы видите значительный рост фондового рынка, это свидетельствует о том, что преобладает настроение «риск-он«.
Среда типа «риск-он» – это настроение на рынке, где инвесторы достаточно уверенно чувствуют себя в отношении будущих перспектив экономики.
Поэтому они активно используют свой капитал для спекуляций на фондовом рынке и высокодоходных инструментах.
Это обычно увеличивает ценность фондового рынка и высокодоходных валют, которыми в последнее время являются австралийский (AUD) и новозеландский доллар (NZD).
В то же время инструменты с низкой доходностью, как правило, растут сравнительно меньше или, возможно, даже теряют ценность.
Низкодоходные валюты, как правило, продаются с целью финансирования покупки более доходной валюты.
Такая продажа низкодоходной валюты с одновременной покупкой высокодоходной валюты называется «кэрри-трейд«.
Таким образом, эффектом настроения «риск-он» является рост фондового рынка и повышение спроса на высокодоходные валюты.
В результате обычно должна хорошо работать стратегия «кэрри-трейд«. (В списке дополнительных ресурсов вы сможете найти дополнительную информацию о стратегии «кэрри-трейд«).
На графике выше мы видим, что, поскольку AUD исторически представлял собой высокодоходную валюту, когда чувствительность к риску находится в состоянии «риск-он» (зелёные области), курс AUD/USD растёт, а стратегия «кэрри-трейд» работает достаточно хорошо.
Когда чувствительность к риску изменилась на «риск-офф» (области розового цвета), курс AUD/USD обычно падает, и стратегия «кэрри-трейд» работает неустойчиво.
Когда вы видите, что фондовый рынок падает, как было ранее на этой неделе, в средствах массовой информации говорится о ситуации «риск-офф«.
Это означает, что инвесторы и трейдеры не склонны рисковать – они предпочитают избегать риска и рискованных инструментов.
Поэтому инвесторы вытаскивают свои деньги из фондового рынка, продавая свои акции, а также продают свои рискованные инструменты, такие как высокодоходные валюты.
Когда на рынке настроения «риск-офф«, стратегия «кэрри-трейд» не работает.
Несмотря на то, что трейдер получает ежедневные дивиденды, движение курсов настолько неблагоприятно, что сводит на нет любую прибыль.
В среде «риск-офф» трейдерам лучше всего покупать валюты-убежища, такие как доллар США (USD) или японская йена (JPY). (До августа 2011 года швейцарский франк также считался валютой-убежищем, но недавние вмешательства Швейцарского национального банка направлены на ограничение покупки франка).
Рискованные активы, такие как фондовый рынок США и высокодоходные валюты, такие как AUD, находятся вблизи уровней сопротивления.
Это может означать возврат к неприятию риска и массовым продажам на фондовом рынке и AUD/USD.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Ролловер и схема «кэрри-трейд»
Управляем стопами, как профессионалы: ценовые каналы
Что нужно знать о стратегии определения размера вашей позиции
Какие индикаторы лучше использовать: запаздывающие или опережающие?
Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.
Почта для связи с нами: [email protected]