Как создать форекс-брокера

Разбираемся, как можно создать брокерскую форекс-компанию

В последнее десятилетие рынок Форекс приобрёл достаточно большую популярность. Определить все факторы, влияющие на его рост, довольно трудно.

Однако мы можем привести некоторые основные причины его роста

• валютные инвестиции стали более доступными для розничных трейдеров;
• валютный рынок намного динамичнее фондового (больше возможностей, более быстрое исполнение ордеров);
• нормативная среда стала более дружелюбной;
• люди стали больше интересоваться возможностями индивидуального инвестирования.

Существенно увеличилось и количество брокеров, предлагающих свои услуги. Выбор финансовых инструментов с каждым годом становится всё больше. В настоящее время на рынке представлены валютные пары, индексы, сырьевые товары, CFD, бинарные опционы и другие маржинальные инструменты. В этой ситуации вы сталкиваетесь с проблемой выбора из множества предложений от десятков компаний.

Развитие технологий

Технологии рынка Форекс становятся всё более и более сложными. Каждому брокеру хочется выделиться среди конкурентов с помощью создания своих собственных технологий. Наиболее популярной из платформ является MetaTrader; в качестве альтернативы можно упомянуть XOH Trader.

Как же найти лучшее решение для брокерской компании

Данный пост – попытка ответить на этот вопрос. Поэтому статья будет разделена на несколько частей.

Исполнение ордеров

Самая важная часть работы с брокерской компанией – это правильный выбор типа исполнения ордеров. Этот шаг существенно влияет на конечный результат ваших инвестиций.

На рынке Форекс можно выделить три наиболее популярных типа исполнения

1. MM (сделки маркет-мейкеров).
2. ECN (через электронную коммуникационную сеть).
3. STP (сквозная обработка).

ММ

Сделки маркет-мейкеров – это самый старый и распространённый вид исполнения ордеров. Его популярность, по-видимому, связана с возможностью получения максимально возможной прибыли для брокера от такой модели.

Основные характеристики:

Брокеры в большинстве случаев занимают позиции, противоположные позициям своих клиентов, то есть, они получают прибыль, когда инвесторы проигрывают. Это часто приводит к разговорам об очевидном конфликте интересов.

Брокеры исполняют ордера именно по той цене, которую указывает клиент, но здесь многое также зависит от используемой процедуры. Брокеры не хеджируют позиции на открытом рынке; вместо этого они используют другие методы покрытия своих рисков, например, компенсирующие сделки против других трейдеров, покупка опционов, варрантов или фьючерсов, а также покупка акций на открытом рынке.

Кроме того, в данном случае брокеры тратят много сил на маркетинговую стратегию. Их маркетинговый план обычно основан на дорогостоящих рекламных акциях, таких как бонусы и конкурсы, побуждающие потенциальных клиентов открыть счета.

ECN

ECN-брокеры находятся на другом конце рыночного спектра, когда речь идёт об исполнении ордеров.

К особенностям данного вида исполнения ордеров относятся

• Брокеры никогда не занимают противоположные позиции по отношению к своим клиентам.
• Брокеры не гарантируют исполнения ордеров именно по той цене, которую указывает клиент, поскольку в этом случае инвесторы размещают свои ордера на межбанковском рынке, где гарантированных ордеров не существует (общая особенность рынка Форекс, о которой инвесторы должны знать).
• ECN-брокеры обычно не проводят различных рекламных акций, таких как бонусы или конкурсы.
• Для торговли обычно требуется большой начальный депозит, например, от 10 000$ (US).
• Кредитное плечо у ECN-брокеров также часто ограничено (например, не выше 1:5).

Таким образом, как мы видим в данном случае, при торговле через ECN-брокера трейдеры фактически получают доступ к межбанковскому рынку, где брокеры не занимают позиции, противоположные позициям своих клиентов, в надежде на их проигрыш. Однако модель ECN-трейдинга предназначена для людей с огромными инвестиционными портфелями, которые готовы осуществлять долгосрочные инвестиции.

STP

Форекс-брокеры, предлагающие сквозную обработку исполнения ордеров, находятся где-то между типами MM и ECN.

Особенности модели STP

• Как и в случае с ECN, брокеры выступают только в качестве посредников, передающих клиентские ордера. Опять же, как и в случае с ECN, брокеры не предлагают гарантированной цены для ордеров. Исполнение ордеров зависит исключительно от текущей ситуации на финансовых рынках.
• В отличие от модели ECN, здесь брокеры обычно предлагают очень широкий спектр рекламных акций.
• Торговля возможна с минимальным начальным депозитом всего в 50$ (US).
• Кредитное плечо также очень высокое, до 1:1000.

Как мы видим, брокеры этого типа сочетают в себе качества ECN-брокеров (доступ к реальным рыночным условиям) с положительными элементами предложения MM-брокеров (интересные рекламные акции, небольшие начальные депозиты, высокое кредитное плечо).

То есть, они предоставляют доступ к наиболее выгодным рыночным условиям и одновременно предлагают очень интересные акции и различные типы счетов даже для людей, не имеющих больших денежных сумм. Поэтому брокеры типа STP подходят для опытных инвесторов, которые ищут проверенные решения для работы на рынке.

Нормативная среда для новых форекс-брокеров

Нормативная среда является ещё одним очень важным аспектом, который следует учитывать. Инвестор, думающий о том, как создать форекс-брокера, должен выяснить, где зарегистрирована компания и контролируется ли она органами финансового надзора.

В настоящий момент форекс-брокеры могут регулироваться следующими органами

1. CySEC.
2. KNF.
3. FCA.
4. Другие.

CySEC

В последнее время количество компаний на рынке Форекс стремительно растёт. Довольно часто такие компании регистрируются на Кипре и содержат там свои штаб-квартиры. Этот средиземноморский остров стал одним из крупнейших в мире центров валютной торговли.

Это связано с тем, что компании, зарегистрированные на Кипре, подчиняются финансовым правилам ЕС, что теоретически гарантирует полную законность их деятельности. Эта страна также отличается привлекательной комбинацией высококвалифицированных профессиональных услуг, современной инфраструктуры и широкого ассортимента инвестиционных возможностей.

KNF

KNF – это Financial Supervision Commission, польская надзорная комиссия, контролирующая компании, которые работают на финансовом рынке и предлагают свои услуги в Польше.

FCA

Процедура подачи заявки на этот вид лицензирования является довольно сложной и трудоёмкой. Financial Conduct Authority (Управление финансового надзора) имеет другие полномочия, чем другие надзорные органы; оно занимается в первую очередь регулированием деятельности фирм, предоставляющих финансовые услуги.

Любая организация, предоставляющая как банковские, так и другие финансовые услуги в Великобритании, должна регулироваться этой финансовой организацией.

Условия проведения транзакций для новых форекс-брокеров

При поиске лучшего решения вам также необходимо обратить внимание на сроки и стоимость сделок.

Будет разумно рассмотреть следующие элементы

• типы счетов;
• платформы;
• спреды;
• свопы;
• комиссии;
• ликвидность.

Типы счетов

Первым очень важным вопросом, связанным с торговыми условиями, является количество и типы доступных счетов. Многие компании предлагают только 2-4 типа счетов, но этого явно недостаточно для профессиональных инвесторов, которым нужны более диверсифицированные торговые условия.

Профессиональным инвесторам требуется больше типов счетов – количество может варьироваться в зависимости от их предпочтений.

Инвестиционная платформа

Второй по значимости вопрос – это количество и типы доступных инвестиционных платформ. Количество предлагаемых решений может влиять на уровень доверия к брокерской компании.

Платформа должна позволить вашим клиентам в любой момент времени управлять своими сделками, где бы они ни находились. Торговая платформа должна позволять вашим клиентам торговать через веб-интерфейсы или программы для настольных компьютеров, а также приложения для IOS и Android. Приложения для смарт-часов и других носимых устройств являются ещё одной большой областью возможностей.

Решения следующих типов предоставляются торговой платформой XOH

• браузерная платформа;
• платформа для настольного компьютера;
• мобильная платформа;
• MAM/PAMM.

Спреды

Размер спреда на счёте является одним из важнейших параметров, влияющих на общие затраты по инвестиционной стратегии, особенно если вы занимаетесь внутридневной торговлей.

Наиболее распространёнными типами являются

• фиксированные спреды;
• переменные (плавающие) спреды;
• спреды между спросом и предложением;
• варьирующиеся относительно низкие спреды плюс фиксированная комиссия за сделку;
• свопы.

Свопы

Свопы – это одна из разновидностей сборов, взимаемых брокером; они являются до некоторой степени скрытыми и поэтому не вполне очевидными для начинающих инвесторов, и многие их игнорируют или совершенно не знают об их существовании.

Своп – это комиссия, взимаемая брокером за сохранение открытых позиций в течение ночи. Она выражается в пипсах, и её номинальное значение зависит от размера позиции, для которой она рассчитывается.

У некоторых брокеров свопы могут быть очень большими.

Комиссии

Ещё один вид сборов, о существовании которых некоторые инвесторы даже не подозревают.

Комиссии взимаются в нескольких различных случаях

• на счетах со спредом;
• при торговле CFD на фьючерсы;
• при торговле CFD на акции.

Ликвидность для форекс-брокера

Ликвидность – это фундаментальный фактор, которым не может пренебрегать ни один брокер или платформа типа White Label. Выбор хорошего и надёжного поставщика ликвидности должен быть одним из главных шагов перед созданием нового валютного бизнеса.

Основными функциями решений по обеспечению ликвидности являются

Стоимость: при узких спредах вероятная прибыль получится больше. Маленькие спреды помогают брокеру стать более конкурентоспособным на рынке и снизить торговые издержки.

Доверие: если вы планируете выйти на валютный рынок, вам нужно будет договориться с поставщиком ликвидности.

Это всегда долгосрочное соглашение и длительные взаимоотношения. Репутация и надёжность компании – это основные параметры, на которых вам нужно сосредоточиться. При выборе нестабильного партнёра который может выйти из бизнеса, вы рискуете получить массу проблем и неудобств.

Выбор продуктов

Без сомнения, это очень важный фактор. Не все брокеры предлагают одинаковый выбор торговых инструментов. Если у вас есть определённый стиль инвестирования, и ваша торговая деятельность зависит от определённых инструментов, убедитесь, что ваш брокер их предлагает, и не отказывайтесь от своих любимых инструментов ради других функций.

Гарантии платежеспособности

Гарантии платежеспособности – это ещё один очень важный элемент, который входит в предложения всех лучших брокеров. Крупнейшие брокерские компании на мировом рынке являются участниками компенсационной системы, которая предназначена для компенсации (до некоторого предела) потерянных денег в случае банкротства участника.

Мы не рекомендуем вам доверять свои средства компании, которая не участвует в компенсационной системе.

Разделение средств

Ещё одним признаком того, что вы имеете дело с надёжным брокером, и что ваши деньги в безопасности, является предоставление вашим брокером функции разделения средств. Это означает, что деньги клиентов хранятся отдельно от собственного капитала брокера, и в случае проблем с ликвидностью деньги клиентов не могут использоваться для того, чтобы расплатиться с кредиторами брокера.