Методология усреднения – неэффективная методика трейдинга

Методология усреднения – неэффективная методика трейдинга

Усреднение вниз может показаться естественной реакцией на движение рынка против вас, которая гарантированно помогает спасти положение.

Это что-то вроде дополнительного повышения шансов в и без того потрясающей торговой возможности.

Но выгодно ли усреднение вниз в долгосрочной перспективе? Кроме того, можно ли вам усредняться вниз при внутридневной торговле?

Читайте также статьи

Азы управления рисками на рынке Forex

Как использовать благоприятное соотношение риска и вознаграждения, чтобы увеличить прибыль от торговли

В этой статье мы рассмотрим основные принципы усреднения вниз и выясним, почему этот подход является не самым лучшим способом управления деньгами при торговле.

Что такое усреднение вниз

Усреднение вниз – это процесс добавления денег в позицию, если рынок пошёл против первоначально выбранного вами направления.

Теоретически в этом есть смысл, так как вы можете получить тот же самый актив по более низкой цене. Таким образом, вы можете усреднить цену входа, тем самым увеличивая прибыль при закрытии позиции.

Главным недостатком этой стратегии является то, что вы не знаете, какие активы будут расти, а какие продолжат падать.

Почему бы просто не сократить свои потери

Раз уж вы читаете эту статью, наверняка вы слышали старую поговорку: «Сокращайте потери и позвольте выигрышным позициям расти«. Звучит достаточно просто, но почему это так трудно на практике?

Всё дело в надежде, которая является фундаментальной частью человеческой натуры.

Как только вы научитесь принимать потери такими, какие они есть, торговля станет одним из наиболее простых видов деятельности, которые существуют в природе.

Проблема заключается в том, что многим из нас очень трудно отказаться от надежды.

Поэтому, когда мы видим, что цена акции больше не движется в нашу пользу, вместо принятия убытков мы решаем сделать «по-умному» и добавляем денег в эту позицию.

Инвесторы используют такие термины, как усреднение, чтобы оправдать бессмысленность действия, в котором они не только держатся за проигрышные позиции, но и наращивают их.

Давайте на секунду отступим от трейдинга и посмотрим на это с другой стороны.

Стали бы вы усредняться вниз в любом другом деле

Чтобы представить концепцию усреднения вниз в упрощённом виде, давайте предположим, что у вас есть небольшой магазин товаров для дома.

Вы продаете все виды товаров, но недавно вы добавили новую разновидность тостера, который должен в корне изменить принципы приготовления завтрака.

Вы помещаете тостер на витрину с рекламными баннерами и растяжками, но в глубине души вы считаете, что это не обязательно, потому что тостеры будут продаваться сами – так сильно вы в них верите.

Однако, к вашему удивлению, за целую неделю вы смогли продать только один тостер.

Вы смотрите на накладные и понимаете, что у вас осталось 499 тостеров, поэтому вы начинаете немного волноваться и набираете номер поставщика.

Всё каким-то образом становится хуже

Поставщик понимает ваши опасения, поэтому предлагает вам дополнительную скидку в 20% для повышения уровня прибыли.

Вы понимаете, что есть шанс всё исправить, потому что вы можете усреднить цену, которую вы заплатили за тостер.

В глубине души вы осознаёте, что единственной причиной, по которой не продается тостер, является его цена.

Итак, вы принимаете предложение поставщика и покупаете ещё 1000 тостеров. Теперь 2/3 вашего запаса куплено с хорошей скидкой.

К вашему удивлению, это не приводит к росту интереса, и продавать эти тостеры по-прежнему не получается. Что вы будете делать на этом этапе? Будете усреднять ещё раз?

Трейдинг похож на любой другой бизнес. Зачем рисковать своим торговым счётом, поступая так безрассудно?

Твиттер.

Ипотечный кризис 2008 – пример усреднения вниз

Если вспомнить панику 2008 года, в этом практически нет смысла. Рынок упал с вершин и просто продолжал двигаться дальше.

Кто-то из инвесторов, возможно, мог вложить деньги в Dow Jones, который тогда падал. Итак, вот что было бы, если бы вы разместили ордера на покупку.

Твиттер.

Как мы все знаем, за последние девять лет рынок восстановился до более чем 25 тысяч.

Тем не менее, если вы начинаете покупать ценные бумаги, когда цена находится на 50% ниже начальной цены входа, вы просто отчаянно пытаетесь спастись.

Почему усредняться вниз следует только в сильной позиции

Это может показаться непонятным при первом чтении, но говоря о позиции силы, мы имеем в виду покупку на коррекциях при сильном тренде.

Позвольте проиллюстрировать это с помощью графика, чтобы вы лучше понимали, о чём речь.

Сильный восходящий тренд.

Слабый восходящий тренд.

Вопрос: на каком из графиков вы видите ситуацию, в которой вы хотели бы усредниться вниз?

Вы, вероятно, думаете, что на первом графике усредниться нельзя, потому что цена находится на максимуме и показывает реальную силу.

Это именно то, что мы хотим видеть.

Вам просто нужно перейти на более низкий таймфрейм, например, пятиминутный, чтобы найти возможность для усреднения.

Усреднение вниз на пятиминутном графике.

Помните, что эта акция на дневном графике была на максимуме за много месяцев. Таким образом, покупка этой акции наиболее целесообразна на пробое на внутридневных и дневном таймфрейме.

Это и есть покупка с позиции силы.

В завершение этого раздела статьи позвольте внести ясность: мы не верим в усреднение вниз, но, если вы собираетесь его практиковать, вам лучше покупать акции, которые демонстрируют сильный тренд.

Как закрывать сделки

Когда вы решаете, как закрыть свои сделки, у вас есть два варианта. Проанализируйте каждый подход в деталях и вспомните все свои сделки, чтобы узнать, какой из них вам лучше подходит.

Закрытие позиций по частям

Если вы применяли усреднение вниз, может быть, есть смысл в том, чтобы закрыть позицию по частям.

Например, если у вас было четыре этапа покупки падающей акции, можно продать эту акцию тоже в четыре этапа.

Здесь всё становится немного сложнее.

Если позиция растёт, и вы хотите постепенно выходить из неё с прибылью, в этом есть смысл. Вы не будете выводить деньги с рынка, когда всё идёт так, как вам нужно.

Масштабирование в сторону уменьшения.

В приведенном выше примере графика вы можете увидеть три этапа входа и три этапа продажи. Этот сценарий является лучшим, на что вы можете надеяться при таком подходе.

Усреднение вниз позволяет вам получить более высокую среднюю цену акций, и в дальнейшем вы можете постепенно закрывать свою позицию по гораздо более высоким ценам.

Два элемента, необходимых для закрытия по частям. Этот пазл состоит из двух частей, которые обязательно должны сложиться в вашу пользу.

После усреднения вам нужно, чтобы акции держались и не продолжали падать.

Во-вторых, рост должен не просто принести вам прибыль, но и быть достаточно сильным, чтобы вы могли продавать акции равными частями.

Таким образом, нетрудно понять, что вероятность совпадения всех этих факторов крайне низка.

Концепция ещё более усложняется, если вы рассматриваете внутридневную торговлю, поскольку утренний максимум, установленный в течение первого часа торговли, часто является максимумом за весь день.

И наоборот, прокрутите назад ещё раз, чтобы посмотреть на первый пример усреднения, где акция продолжила двигаться вниз. И как вы будете постепенно выходить из проигрышной позиции?

В этом случае вы можете оказаться в тупике, и, как было сказано ранее, получите огромные потери, поскольку после усреднения вы занимаете большую позицию и находитесь в очень уязвимом положении.

Закрытие всей позиции

Если вы закрываете сразу всю позицию, вы делаете это по одной из двух причин: (1) достижение целевой цены или (2) неудача и срабатывание стоп-лосса.

Достижение целевой цены

В последнее время, то есть, последние три месяца или около того, мы предпочитаем держать всю позицию до достижения цели по прибыли.

Мы можем это себе позволить, потому что торгуем высокоактивными акциями, которые движутся достаточно разумно.

Поэтому, когда мы оказываемся правы, и всё идёт, как запланировано, наши акции медленно проторяют путь до поставленной цели.

Легко и приятно.

Можно сидеть в медленных и стабильных акциях, пока цель не будет достигнута.

Однако с более рискованными активами такой номер не проходит. Они всегда нарушают все планы, рисуя одну из этих больших красных свечей.

Преимуществом удерживания всей позиции до достижения цели является то, что вы можете получить всю прибыль по самой высокой цене.

Недостатком же является то, что риск также сохраняется в полном объёме до достижения цели.

Выход по стоп-лоссу

Это самый печальный вариант.

Допустим, вы осуществили усреднение по сделке. То, как именно вы её усреднили, определяет, насколько сильную боль вы почувствуете в этой точке.

Если вы используете установленную сумму для каждой сделки и постепенно наращиваете её размер, тогда убытки будут вполне управляемыми.

Если же вы используете определённую сумму сделки, но при усреднении вышли за её пределы и удвоили или утроили свой риск – у вас проблемы.

Независимо от того, насколько сильной является боль из-за потери, закрытие позиции на заранее предопределённом уровне является правильным решением.

Итог

Мы не используем усреднение вниз и надеемся, что в этой статье нам удалось объяснить причину. В конечном счёте, решать вам.

Если уж вы собираетесь усреднить позицию, мы рекомендовали бы вам просмотреть свои результаты в течение как минимум 20 сделок или более. Смотрите на то, помогло ли бы усреднение их улучшить.

Удачи!

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Просадка счёта – как избежать потери денег

Фигуры технического анализа 101: «Плоская база» – время, когда самая скучная торговля может быть положительным действием