Меню

Национальная фьючерсная ассоциация — National Futures Association

NFA входит в число самых серьезных регуляторов финансовых рынков. Ее деятельность направлена на организацию работы участников рыночных отношений в США, гарантируя им равноправие и строгий контроль соблюдения последними норм финансового законодательства Соединенных Штатов. Разработанное NFA нормативное регулирование является шаблоном для использования в большинстве других государств мира. Таким образом, эта фьючерсная ассоциация считается стандартом в плане того, как именно государство должно контролировать работу финансового рынка.

История возникновения NFA

nfa

NFA была образована в 1976 году, согласно ст. 17 Федеративного Закона «О товарных биржах», и с тех пор является саморегулирующейся организацией, работающей на территории США. Однако свои полномочия регулятора Ассоциация получила только в 1981 году, когда были приняты дополнительные поправки к Закону, четко регламентирующие ее функции и рычаги влияния на участников финансового рынка. К текущему моменту, NFA превратилась в одну из самых значимых контролирующих структур в финансовом мире. Последние изменения в ее компетенции были приняты в 2009 году, после начала мирового финансового кризиса.

Структура Ассоциации

nfa

Решающую роль в эффективной работе данной организации играет сама структура NFA. Ассоциацией управляет 28 директоров, в числе которых:

  • 4-ре директора — представители 4-х фьючерсных бирж Соединенных Штатов
  • 8-мь директоров — представители крупных фьючерсных посредников, работающих на территории США (крупные посреднические брокеры)
  • 2-е директоров – представители крупных представляющих брокеров (прайм-брокеры)
  • 4-ре директора — представители крупных товарных фондов
  • 2-е директоров — представители крупных товарных площадок, работающих на территории США.
  • 10-ть директоров – представители крупных финансовых компаний США.

Полномочия NFA

Законодательно определенные полномочия NFA заключаются в следующем:

  • проверка соответствия членов установленным требованиям NFA
  • контроль работы членов ассоциации
  • разработка стандартов и норм, регулирующих рынок США
  • нормативная защита всех участников рынка
  • досудебное рассмотрение споров среди участников рынка.

И основной фактор, который позволяет NFA контролировать всех без исключения участников биржевых торгов (брокеры, посредники, консультанты, биржи, площадки, инвестиционные компании, хедж-фонды и т.д.) – этот тот факт, что в соответствии с требованиями Закона «О товарных биржах», работа финансовых компаний в США возможна только после регистрации и получения лицензии NFA. При этом Работа на территории США компаний, у которых есть «оффшорная» лицензия недопустима!

Ссылка на сайт NFA – http://www.nfa.futures.org/

Арбитраж

Согласно определенным законами специальным полномочиям, СРО осуществляет меры по разрешению споров, возникающих между участниками рынков, включая:

  • Арбитраж – разрешение споров путем рассмотрения доказательств, предоставляемых членами NFA. Осуществляется в случае, если участники рынка решили разрешить спор без судебных разбирательств.
  • Медиация – участие в мировых соглашениях сторон.

Борьба с нарушителями

nfa

Помимо нормотворческих и контролирующих функций, NFA располагает рядом жестких рычагов влияния на участников рынков. Это позволяет не только эффективно управлять, но и наказывать тех, кто не согласен подчиняться решениям NFA.

Во-первых, NFA на плановой основе осуществляет проверки членов, входящих в NFA, в том числе осуществляет постоянный мониторинг текущего исполнения ими норм финансового регулирования.

Во-вторых, NFA разработан механизм оценки рисков, используя который ассоциация быстро выявляет участников рынка, которые не соответствуют предъявляемым требованиям.

В-третьих, NFA уполномочена государством на применение дисциплинарных, финансовых и административных взысканий, которые она может применить ко всем без исключения участникам финансового рынка. Указанные меры варьируются, начиная письменными предупреждениями (применяется при выявлении малозначительных нарушений к тем, у кого есть лицензия NFA), заканчивая судебными исками и исключением компании из состава NFA. А, как мы уже указали выше, если лицензия NFA отсутствует, компания на территории США работать не может.

Есть ли варианты, когда лицензия NFA отсутствует, а компания  работает? Сомнительно. Для таких случаев у NFA в запасе четвертый пункт полномочий.

В-четвертых, NFA сотрудничает с ФБР, органами юстиции и иными правоохранительными органами Соединенных Штатов, что позволяет подходить к пресечению любых неправомерных действий со стороны участников финансового рынка максимально быстро и жестко.

Выводы

nfa

Вероятней всего, NFA – это именно тот механизм, которого так не хватает нашему финансовому рынку. Будучи одной из самых организованных, серьезных и влиятельных регулирующих финансовый рынок структур в мире, NFA является объектом для подражания большинством других контролирующих структур.

Финансовый рынок США – самый большой рынок в мире. Его существование и стабильная работа была бы невозможной без этой организации. И именно в этой организации американские инвестиционные продукты и компании считаются одними из самых надежных в мире. При этом брокеры, у которых есть лицензия NFA, считаются самыми надежными в мире. Так как эта лицензия им далась очень трудно.

Где работают брокеры, которые не подходят под мерки и требования NFA? Эти брокеры работают у нас в СНГ! Как работают наши брокеры? Об этом лучше промолчать

Рекомендуемые брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ICF IFSC ЦРФИНОткрыть счет!
FCAОткрыть счет!
SVGFSAОткрыть счет!

Оставить комментарий