Ошибка номер один, которую допускают трейдеры Forex

Краткое содержание

Трейдеры правы более чем в 50% случаев, но теряют больше денег на проигрышных сделках, чем получают на выигрышных.

Поэтому трейдерам следует использовать стопы и лимиты, чтобы обеспечить соотношение риска к вознаграждению 1:1 или выше.

Крупные движения доллара США против евро и других валют сделали торговлю на Forex более популярной, чем когда-либо, но приток новых участников совпал с уходом некоторых старых трейдеров.

Почему крупные движения валют приводят к увеличению убытков трейдера? Чтобы понять это, группа исследователей PrivatFinance просмотрела объединенные данные о торговле на тысячах реальных счетов у крупного Forex-брокера.

В этой статье мы рассмотрим самую серьёзную ошибку, которую совершают трейдеры Forex, а также выберем более рациональный способ торговли.

Что среднестатистический трейдер Forex делает неправильно

Многие трейдеры Forex имеют весьма обширный опыт торговли на других рынках, и у них часто очень солидные навыки выполнения технического и фундаментального анализа.

Оказывается, почти на всех самых популярных валютных парах, которыми торгуют клиенты этого крупного Forex-брокера, трейдеры получают прибыль более чем в 50% случаев:

На приведённом выше графике показаны результаты изучения данных более 12 миллионов реальных сделок, проведенных клиентами крупного брокера со всего мира в 2009 и 2010 годах.

На нём показано 15 самых популярных валютных пар. Синий столбец показывает процент сделок, которые закончились с прибылью для клиента.

Красный столбец показывает процент сделок, закончившихся с убытком. Например, на EUR/USD, самой популярной валютной паре, клиенты этого брокера получали прибыль от 59% сделок и отказывались в убытке в 41% сделок.

Итак, если трейдеры обычно оказываются правыми в более чем половине случаев, что они делают неправильно?

Приведённый выше график показывает всё. Синим цветом на нём показано среднее количество пипсов, заработанных трейдерами на прибыльных сделках.

Красным показано среднее количество пипсов, потерянных в убыточных сделках.

Сразу становится ясно, почему трейдеры теряют деньги, несмотря на то, что их сделки являются прибыльными в более чем половине случаев.

Они теряют больше денег на своих проигрышных сделках, чем зарабатывают на выигрышных.

В качестве примера давайте возьмём EUR/USD.

Мы знаем, что сделки по EUR/USD были прибыльными в 59% случаев, но убытки трейдера, торгующего по EUR/USD, в среднем составляют 127 пипсов, тогда как средняя прибыль равна 65 пипсам.

Хотя трейдеры были в плюсе более чем в половине случаев, на своих проигрышных сделках они теряли почти в два раза больше, чем зарабатывали на выигрышных, теряя деньги в целом.

Данные по более волатильной паре GBP/JPY были ещё хуже. На паре GBP/JPY трейдеры оказывались в плюсе в целых 66% случаев – прибыльных сделок в два раза больше, чем неудачных.

Тем не менее, в целом трейдеры теряли деньги на этой паре, потому что в прибыльных сделках в среднем они зарабатывали только 52 пипса, в то время в убыточных теряли более чем в два раза больше – в среднем 122 пипса.

Сокращайте убытки как можно раньше и позвольте прибыли расти

Эту рекомендацию можно встретить в огромном количестве книг. Если ваша сделка повернулась против вас, закройте её.

Примите небольшой убыток, а затем повторите попытку позже, если это будет необходимо. Лучше принять небольшие убытки раньше, чем большие позже.

И наоборот, когда торговля идет хорошо, не бойтесь позволить ей расти выше. Это может принести вам больше прибыли.

Звучит просто: «делайте больше того, что работает, и меньше того, чего не работает«, – но это противоречит самой человеческой природе.

Мы всегда хотим быть правыми. Мы естественным образом хотим держаться за убыточные сделки, надеясь, что «все обойдётся» и что торговля пойдёт в «правильном» направлении.

При этом мы стремимся как можно раньше закрывать прибыльные сделки, потому что боимся потерять прибыль, которую уже сделали.

Именно так вы теряете деньги на торговле. В трейдинге важнее быть прибыльным, а не правым. Поэтому принимайте убытки как можно раньше и позвольте прибыли расти.

Как это делается: cоблюдайте одно простое правило

Избежать описанной выше проблемы довольно легко. При торговле соблюдайте одно простое правило: всегда ищите сделки, где вознаграждение больше, чем потенциальный убыток.

Это ценный совет, который можно встретить почти в каждой книге о трейдинге. Обычно это называют «соотношением риска и вознаграждения«.

Если вы рискуете потерять столько же пипсов, сколько хотите заработать, то соотношение риска к вознаграждению у вас будет 1 к 1 (иногда пишется как 1:1).

Если вы нацеливаетесь на прибыль в 80 пипсов с риском 40 пипсов, то у вас будет соотношение риска и вознаграждения 1:2.

Соблюдая это простое правило, вы сможете зарабатывать деньги, оказываясь в плюсе только в половине ваших сделок, потому что вы будете получать больше прибыли от выигрышных сделок, чем терять от убыточных.

Какое соотношение риска и вознаграждения лучше использовать? Это зависит от типа торговли, которую вы ведёте.

Вы должны всегда использовать соотношение не менее 1:1. Таким образом, даже если вы окажетесь правы только в половине случаев, у вас, по крайней мере, не будет убытка.

Как правило, в торговых стратегиях с высокой вероятностью прибыли, таких как стратегии торговли по диапазонам, стоит использовать относительно низкое соотношение, например, от 1:1 до 1:2.

Для сделок с меньшей вероятностью прибыли, таких как стратегии торговли по тренду, рекомендуется более высокий коэффициент риска/вознаграждения, например, 2:1, 3:1 или даже 4:1.

Помните, чем выше соотношение риска и вознаграждения, тем реже вам понадобится правильно прогнозировать направление рынка, чтобы заработать деньги.

Придерживайтесь своего плана: используйте стопы и лимиты

После разработки торгового плана с надлежащим соотношением риска и вознаграждения, следующая ваша задача – придерживаться этого плана.

Помните, что для человека естественно стремление держаться за потери и рано фиксировать прибыль, но это приводит к плохим результатам.

Мы должны преодолеть эту тенденцию и убрать эмоции из торговли. Лучший способ добиться этого – использование ордеров стоп-лосс и тейк-профит.

Это позволит вам с самого начала установить надлежащее соотношение риска к вознаграждению (1:1 или выше) и придерживаться его.

Как только вы их установите, больше ничего не трогайте (единственное исключение: вы можете перемещать стоп в направлении сделки, чтобы фиксировать прибыль по мере того, как рынок движется в вашу пользу).

Контроль риска таким способом является частью того, что многие трейдеры называют «управление деньгами«.

Многие из самых успешных трейдеров Forex оказываются правыми относительно направления движения рынка менее чем в половине случаев.

Поскольку они хорошо управляют деньгами, они быстро сокращают свои убытки и позволяют прибыли расти, и это позволяет им в целом оставаться в плюсе.

Действительно ли работает это правило

Конечно. Не просто так большинство трейдеров выступает за его использование. Разницу легко можно увидеть на графике ниже.

Две линии на этом графике показывают гипотетические доходы от базовой стратегии торговли на Forex с использованием RSI на 60-минутном графике.

Эта система разработана как имитация стратегии, которой следует очень большое количество реальных трейдеров, которые, как правило, торгуют по диапазону.

Синяя линия показывает «сырую» прибыль, которую мы получили бы, запустив систему без каких-либо стопов или лимитов.

Красная линия показывает результаты, которые мы получили бы при использовании стопов и лимитов. Улучшение результатов налицо.

В «сырой» системе более высокий процент выигрышных сделок, но в убыточных сделках теряется больше денег, чем зарабатывается в прибыльных.

Сделки в этой системе оказывались прибыльными в 65% случаев в течение испытательного периода, но в убыточных сделках теряется в среднем по 200 долларов, при этом в прибыльных зарабатывается в среднем лишь 121 доллар.

Для настройки модели мы устанавливаем постоянный стоп на 115 пипсов и лимит до 120 пипсов, что даёт нам соотношение риска к вознаграждению чуть выше чем 1:1.

Поскольку это стратегия торговли по диапазону на базе RSI, относительно низкие соотношения риска и вознаграждения дают лучшие результаты, потому что это стратегия с высокой вероятностью получения прибыли. 56% сделок в системе были прибыльными.

Сравнивая эти два результата, вы можете видеть, что при установке стопов и лимитов не только улучшаются общие результаты, но и повышается регулярность получения положительных результатов.

Просадки, как правило, оказываются меньше, а кривая капитала выглядит немного более гладкой.

Кроме того, в целом соотношение риска и вознаграждения от 1 до 1 или выше оказывается прибыльнее, чем любые более низкие значения.

Следующий график показывает симуляцию установки стопов на расстоянии в 110 пипсов в каждой сделке.

Лучшую общую прибыль система показывает примерно на уровне соотношения риска и вознаграждения 1:1 и 1:1,5.

На графике ниже левая ось показывает общую прибыль, сгенерированную системой за всё время. Нижняя ось показывает соотношение риска к вознаграждению.

Вы сами видите крутой подъём прямо на уровне 1:1. При более высоком соотношении риска/вознаграждения результаты в целом схожи с уровнем 1:1.

Опять же, надо отметить, что наша модель в этом случае показывает торговую стратегию с высокой вероятностью прибыли, поэтому относительно невысокое соотношение риска к вознаграждению, вероятно, будет лучшим вариантом.

С трендовой стратегией следует ожидать оптимальных результатов с более высоким соотношением риска к вознаграждению, поскольку тренды могут двигаться в вашу пользу гораздо дольше, чем цена, ограниченная диапазоном.

План игры: какую стратегию следует использовать

При торговле на Forex нужно использовать стопы и лимиты, чтобы обеспечить соотношение риска к вознаграждению 1:1 или выше.

Всякий раз, когда вы размещаете сделку, не забывайте устанавливать стоп-лосс. Всегда следите за тем, чтобы ваша целевая прибыль была как минимум на таком же расстоянии от цены входа, как и стоп-лосс.

Конечно, вы можете установить свою цель выше, и для торговли по тренду следует стремиться к соотношению 1:2 или более.

Это даст вам возможность получать прибыль, даже если вы выбираете правильное  направление на рынке только в половине случаев.

Фактическое расстояние, на которое вы устанавливаете свои стопы и лимиты, зависит от рыночных условий в конкретный момент времени, например, от волатильности, валютной пары и расстояния до поддержки и сопротивления.

Вы можете применять одно и то же соотношение риска к вознаграждению в любой сделке.

Если стоп у вас установлен на расстоянии в 40 пипсов от точки входа, цель по прибыли также должна быть на расстоянии в 40 пипсов или больше.

Если до стопа у вас 500 пипсов, ваша цель по прибыли должна находиться на расстоянии не менее 500 пипсов.

Описание стратегии моделирования

Для этой статьи мы использовали модель «типичного трейдера«, использующего одну из самых распространённых и простых стратегий внутридневной торговли, то есть, отслеживание RSI на 15-минутном графике.

Правило входа

Когда RSI с периодом 14 поднимается выше 30, начинаем покупать при открытии следующей свечи. Когда RSI опускается ниже 70, начинаем продавать при открытии следующей свечи.

Правило выхода

Выход из сделки и изменение направления происходит, когда подаётся противоположный сигнал.

При добавлении стопов и лимитов система может закрыть сделку до достижения стопа или лимита, если RSI указывает, что позиция должна быть закрыта или развёрнута.

Когда срабатывает стоп или лимит, позиция закрывается, и система ждёт, чтобы открыть следующую позицию в соответствии с правилом входа.

Черты характера успешных трейдеров

Эта статья является первой частью нашей серии «Черты характера успешных трейдеров«.

Часть вторая: Какое время лучше всего подходит для торговли на Forex?

Часть третья: Как торговать «мажорными валютами» вроде Евро в течение активных часов.

Часть четвёртая: Сколько капитала лучше использовать для торговли на Forex?

В течение нескольких месяцев исследовательская группа PrivatFinance внимательно изучала тенденции торговли среди клиентов крупного Forex-брокера, используя данные их сделок.

Они изучили огромное количество статистических данных и анонимных торговых записей, чтобы ответить на один вопрос: “Что отличает успешных трейдеров от неуспешных?”

Эта уникальная информация будет использоваться для того, чтобы выделить самые “передовые практики”, которым следуют успешные трейдеры, например, лучшее время дня, правильное использование кредитного плеча, лучшие валютные пары и многое другое.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Индикатор стохастический осциллятор или стохастик РСИ (Stochastic RSI) — описание, как пользоваться, формула

Изучаем Forex: как торговать с использованием DMI

Изучаем  Forex – торговля по индикатору скорости изменений