Просадка счёта – как избежать потери денег

Просадка счёта – как избежать потери денег

Риск просадки счёта является тем, чего трейдер не может избежать, независимо от того, чем он торгует: акциями или фьючерсами.

Существует много других видов рисков, таких как рыночные и геополитические риски, а также риск ликвидности, риск контрагента и так далее.

Риск просадки счёта относится к той же самой категории. Наряду с ранее упомянутыми разновидностями риска, риск просадки может напрямую повлиять на вашу эффективность в качестве трейдера.

На фондовом рынке просадка также повлияет на показатели портфеля.

Читайте также статьи

Азы управления рисками на рынке Forex

Как использовать благоприятное соотношение риска и вознаграждения, чтобы увеличить прибыль от торговли

Как определить положительное соотношение риска к вознаграждению с помощью ценовых действий

Риск просадки является одним из ключевых рисков, которые актуальны как для трейдеров, так и для инвесторов.

Из-за того, что просадка влияет на прибыль и производительность портфеля, она является одним из ключевых показателей.

Независимо от того, кем вы являетесь: активным трейдером или инвестором, вы должны знать, что такое просадка. Понимание сути просадки поможет вам сразу в двух направлениях.

Во-первых, это сделает вас более дисциплинированным трейдером и поможет вам лучше управлять своим риском.

Управление рисками является одним из ключевых факторов для любого трейдера, как внутридневного, так и среднесрочного.

Во-вторых, понимание сути просадки поможет вам оценить целесообразность вложения денег в выбранный фонд (паевой фонд, ETF и так далее).

Вам будет легче понять, насколько рискованными являются инвестиции. В результате вы можете оценить, увеличит ли выбранный фонд вашу устойчивость к риску.

Трейдеры обычно не любят просадки, но всё не так плохо, как кажется.

Прежде чем перейти к отрицательной стороне, вспомните, что просадка на самом деле является полезным индикатором.

Это показатель, который в итоге поможет вам добиться успеха в управлении вашими сделками. Она также может быть фактором, который поможет вам избежать неправильного выбора инструментов для инвестиций.

Итак, давайте подробнее рассмотрим, что такое просадка, и как это касается вас лично.

Просадка – определение

Начнём с определения того, что такое просадка.

В очень простых словах, просадка является фактором, который определяет, сколько времени потребуется для возмещения убытков портфеля или фонда.

Любой, кто занимается трейдингом, знает, что убытки являются неотъемлемой частью цикла.

Если вы думаете, что сможете разбогатеть, инвестируя в акции, то вы полностью ошибаетесь. Проигрыши и выигрыши являются частью игры, которая называется трейдингом.

Размер просадки – это расстояние от максимума до минимума в течение определённого периода времени. Просадка может наблюдаться у фонда, у акции, а также в вашем торговом или пенсионном счёте.

Просадка измеряется в процентах от вершины до дна на графике. В какой-то мере она показывает размер уменьшения стоимости ценной бумаги или торгового счёта.

Кто-то может назвать это коррекцией. Поэтому, когда вы слышите о падении индекса S&P500 на 10%, знайте, что так измеряется просадка от максимума до минимума.

На приведённом ниже графике показан пример, который поможет вам лучше понять, что такое просадка.

Мы смотрим на просадку на графике индекса совокупного дохода S&P500.

Просадка индекса совокупного дохода S&P500 (источник: washoecounty.us).

На приведённом выше графике показана общая просадка от пика до минимума с падением более чем на 5%.

Важным моментом на приведённом выше графике является первая просадка. Индекс S&P500 в конце 2007 года вырос до 2500. После этого индекс резко упал до отметки чуть выше 1000$.

В общем, падение от 2500 до чуть более 1000$ соответствует просадке в 55,25%.

У индекса S&P500 ушло 1129 дней для того, чтобы пробить уровень предыдущего максимума, или, другими словами, чтобы восстановиться от просадки.

Просадка является одним из важнейших факторов оценки риска, связанного с инвестициями.  Многие трейдеры упускают из виду возможность просадки и фокусируются только на прибыли.

Просадка – как это работает

Просадка – это расстояние от максимума до минимума в течение определённого периода времени. На графике ниже показан ещё один пример, в более простой форме.

Простое объяснение концепции просадки.

Приведённый выше график подходит для чего угодно. Это может быть как ваш торговый счёт, так и цена акции. Просадки являются обычным делом, как вы уже поняли.

На графике видно, что цена первоначально достигла пика на уровне примерно в 37. После этого цена резко упала примерно до 16.

Это был новый минимум на ценовом графике. Если измерить расстояние от максимума до минимума, вы можете увидеть, что просадка составила 79,25%.

Это значит, что цена упала на 79,25%. Это и есть просадка цены ценной бумаги или торгового счёта.

Просадка сбивает вас с ног

Просадки являются обычным делом. В одной из статей мы рассматривали просадку индекса S&P500.

Там говорилось, что индекс S&P500 демонстрирует просадки на 5-10% на протяжении 12,8% времени. Просадки на 10-20% происходят в 13,1% случаев. Наконец, просадки на 20% или больше происходят в 23,1% случаев.

Этот факт нужно особо подчеркнуть.

Многим из тех, кто смотрит на график индекса S&P500, может показаться, что он неуклонно движется выше.

Но вот как это выглядит, если посмотреть на долгосрочную производительность. Просадка в 5% для индекса S&Р500 является обычным делом.

В целом, акции растут, но по сути, так разум обманывает вас, особенно если вы используете логарифмическую шкалу.

Просадка – это то, без чего ни трейдер, ни ценная бумага, ни фонд просто не смогут жить. Просадки происходят постоянно. Секрет заключается в восстановлении после просадки.

Или, как говорил знаменитый Рокки Бальбоа, важно не то, как сильно ты бьёшь, а то, сколько ударов ты можешь получить, но снова подняться на ноги.

С просадкой то же самое; подниматься каждый раз, когда рынок пытается сбить тебя с ног!

В чём важность просадки

Просадки важны по ряду причин. Просадка помогает определить финансовый риск для ценных бумаг или других инвестиционных инструментов.

Просадки также очень важны при анализе торговой системы. Поскольку большинство внутридневных трейдеров часто ищут самую эффективную торговую систему, просадка даёт им важную информацию.

В торговом сообществе понятие просадки часто понимается неправильно. Счета с огромной просадкой вообще не рассматриваются.

Трейдеры считают, что, если торговая система даёт большую просадку, то она просто не работает. Это неверно.

Просадка помогает рассчитать соотношение риска и вознаграждения для ценной бумаги или торговой системы.

Просадка показывает уровень волатильности торговой системы. А через волатильность вы можете оценить эффективность соотношения риска к вознаграждению.

Существует множество способов представления просадки. Например, коэффициенты Calmar и Sterling широко используются для оценки ценных бумаг.

Эти коэффициенты позволяют провести сравнительный анализ ценной бумаги или фонда с поправкой на риск.

Если вы предпочитаете разбираться во всём досконально, этот статистический бюллетень будет отличной отправной точкой.

Когда вы начинаете заниматься трейдингом, вы хотите выигрывать во всех сделках. Но в реальности всё иначе.

Независимо от того, какую торговую систему вы используете или насколько хорош ваш анализ, избежать убытков вы не сможете.

Как трейдеру пережить период просадки

Принятие потерь – один из самых важных факторов, когда дело касается вашего успеха в торговле.

В трейдинге, и особенно в период просадки, расстояние от максимума до минимума может быть пройдено всего за одну сделку.

И в этом нет ничего удивительного. В некоторых случаях просадка может происходить на протяжении серии сделок.

Таким образом, трейдер должен владеть информацией не только о самой просадке, но и о том, на протяжении какого количества сделок она происходит.

Это хороший способ оглянуться назад и оценить вашу торговую систему. Количество выигрышных сделок, очевидным образом, ведёт вас к вершине. Точно так же количество убыточных сделок может привести на дно.

Понимание этого важно для контроля ваших эмоций, а также для того, чтобы лучше разобраться в вашей торговой системе.

Вот пример статистических данных одной торговой системы.

Статистика просадок.

Разобраться в приведённых выше статистических данных очень легко.

Давайте сосредоточимся на разделе просадки.

В нём показано, что на этом счёте была максимальная просадка в 676,21$. Другими словами, просадка составила 23,15%.

Эта информация указывает на то, что существует риск потерять примерно 23% вашего торгового капитала.  Обратите внимание, что там есть и другие подзаголовки.

Сейчас мы смотрим на просадку по балансу. Она вычисляется из реализованной прибыли (фактическая сумма, которую вы имеете на своём счёте).

Справа вы можете видеть относительную просадку по балансу и эквити. Просадка по эквити – это просадка на всех ваших открытых позициях. В приведённом выше примере относительная просадка по эквити составляет 11,01%.

Это означает, что торговая система потенциально может уйти в минус на 11,01% (с нереализованной прибылью).

Фактор восстановления при просадке

Есть ещё один показатель, который называется фактором восстановления. Фактор восстановления определяет, как быстро счёт может восстановиться от минимальной точки, чтобы сформировать новую вершину.

Естественно, что система с большой просадкой и высоким коэффициентом восстановления является системой с высоким уровнем волатильности.

В зависимости от размера капитала и устойчивости к риску, такие системы могут подойти одним трейдерам, а другие предпочтут к ним не приближаться.

Как восстановиться после просадки

Просадка, очевидным образом, является тем, о чём трейдеры предпочитают не говорить. Но, как и с большинством других неприятностей, просадкой можно управлять. Важно сосредоточиться на том, чтобы держать эмоции под контролем.

В конце концов, никто не любит терять деньги. А когда вы теряете деньги, эмоции берут над вами верх. Это может привести к принятию неудачных торговых решений и даже к тому, что ваш счёт подвергнется риску маржин-колла.

Первое, что нужно сделать после попадания в просадку, – это сделать перерыв. Затем вернитесь назад и разберитесь, что пошло не так. Попытайтесь выяснить причины и действия, из-за которых вы понесли убытки.

Просадка – отличное время для анализа вашей торговой системы и поиска её слабых мест.

Ещё один фактор, на котором нужно сосредоточиться, если вы хотите выйти из просадки, – это ваш уклон. Иногда разум вас обманывает, и заставляет поверить, что вы правы. Помните, что правым всегда оказывается рынок.

Держаться за проигрышную сделку в надежде, что рынок развернётся – это очень большой риск, который вы должны контролировать.

Управление позицией или рисками является очень важным фактором, когда дело касается торговли. Здесь они становятся ещё более важными, потому что влияют и на просадку.

Когда вы неправы, примите своё поражение и сократите потери как можно раньше.

Когда вы правы, старайтесь извлечь максимум прибыли. В то же время прибыль необходимо регулярно фиксировать.

Большая часть просадок происходит из-за того, что трейдер просто оставляет сделку без присмотра, не зафиксировав прибыль. Это делает трейдера незащищённым перед  колебаниями на рынках.

И да, возможно, в данный момент ситуация на рынке выглядит идеально, но лучше всего держать свою просадку под контролем, используя стоп-лосс.

Просадка – заключение

Бояться просадки не нужно. Конечно, вам следует остерегаться того, что просадка уничтожит ваш капитал. Однако она может сделать трейдера более дисциплинированным, а мы все в этом нуждаемся.

Просадки могут происходить на любом рынке и влиять на все классы активов. Избежать этого невозможно.

Просадку можно использовать для оценки слабости вашей торговой системы, и она помогает трейдеру стать более эффективным.

Просадка является важным показателем, который затрагивает не только трейдеров, но и людей, желающих инвестировать свои средства.

Вы можете использовать просадку при оценке паевых и пенсионных фондов или даже ETF. Она позволяет приблизительно оценить волатильность и понять, подходит ли вам выбранный фонд по этому параметру.

Многие трейдеры сдаются после попадания в первую просадку. Но всё зависит от того, как вы оцените ситуацию.

Вы можете либо отказаться от торговли, либо использовать просадку как возможность улучшить свои навыки трейдера.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Проверка соотношения риска и вознаграждения

Решение вопроса соотношения риска/вознаграждения

Обзор Plus500 за 2018 год