Что такое рыночная капитализация криптовалют и как ее можно использовать?

Введение в рыночную капитализацию криптовалют

Рыночная капитализация криптовалют представляет собой математический метод определения стоимости криптовалюты.

В то время как некоторые люди думают, что цена – это и есть ценность, реальность говорит обратное.

Например, вкус сэндвича с ветчиной не станет лучше, когда вы тратите на него $30 вместо 10 долларов. Фактически, добавленная стоимость без добавленной ценности не сулит ничего хорошего.

Цены скачут по разным причинам. Благоприятные или неблагоприятные новостные события вызывают резкие колебания цен.

Действия правительства также играют определенную роль. А еще биржи зачастую оказывают сильное влияние на цены.

Психология инвесторов также имеет место быть в краткосрочных колебаниях цен. Биткоин пошел в рост благодаря так называемому эффекту Дня Благодарения в 2017 году.

Представьте, люди идут домой в праздничном настроении, наслаждаются хорошей едой, чувствуют себя отлично, разговаривают со своими друзьями и родственниками, обсуждают свои инвестиции, а затем на позитиве вкладывают собственные деньги в новую криптовалюту.

Биткоин набрал популярность (и цену) до этого праздника, что и повлияло на его продолжительный успех в итоге.

Между тем, вам нужно сосредоточиться на криптовалютной рыночной капитализации.

Гарантирует ли более высокая цена более высокую ценность? Не обязательно.

Определение криптовалютной рыночной капитализации

Аналитики фондового рынка используют рыночную капитализацию компаний для принятия взвешенных инвестиционных решений.

Рыночная капитализация просто определяет текущий курс акций, умноженный на общее количество существующих акций.

В мире криптовалют этот термин означает, что текущая стоимость крипто монеты умножается на общее количество монет, доступных на рынке (также известное как циркулирующее предложение).

Рыночная капитализация компании = общее количество акций * мекущий курс.

Рыночная капитализация криптовалюты = общее количество крипто монет * текущую цену.

Рыночная капитализация криптовалюты: пример

Представим, что вымышленная криптовалюта TickleCoin сегодня продается по курсу $1,000.00 за монету.

А вымышленная криптовалюта ScratchCoin сегодня продается по курсу $1.00 за монету.

Общее количество монет TickleCoin составляет 1,000,000 единиц.

Общее количество монет ScratchCoin 1,000,000,000 единиц.

Рыночная капитализация TickleCoin= 1,000,000 * $1,000.00 = $1,000,000,000.

Рыночная капитализация ScratchCoin = 1,000,000,000 * $1.00 = $1,000,000,000.

Получается, что криптовалюты TickleCoin и ScratchCoin равноценны с точки зрения рыночной капитализации.

Другой пример

Представим, что криптовалюта TickleCoin выпустила еще монеты без изменения цены, и теперь общее количество их монет составляет 2,000,000. А цена монет ScratchCoin упала до $0.50, но общее количество их монет не изменилось.

Рыночная капитализация TickleCoin = 2,000,000 * $1,000.00 = $2,000,000,000.

Рыночная капитализация ScratchCoin Market Cap = 1,000,000,000 * $0.50 = $500,000,000.

Теперь криптовалюта TickleCoin в четыре раза более ценная, чем криптовалюта ScratchCoin.

Что же все это означает

Обычно эта информация указывает на объем инвестиционного риска. В широком смысле акции классифицируются по рыночной капитализации: небольшая, средняя и большая.

Крупные компании, такие как Apple, Amazon, Walmart или Home Depot, представляют меньший риск для инвестора. Но достижение определенного размера ограничивает потенциал роста компании.

Компании с малой капитализацией представляют больше инвестиционных рисков из-за потенциального провала. Но в случае успеха они приносят огромный доход ранним инвесторам.

Вы можете использовать объемы рыночной капитализации компании или криптовалюты, чтобы оценить ее шансы на рост/провал.

Например, возьмите все компании в определенном секторе (технология, розница, производство) и подсчитайте рыночную капитализацию каждой компании.

Затем сложите все полученные результаты, и вы получите рыночную капитализацию всего сектора экономики.

То же самое можно проделать с группой криптовалют. К примеру, возьмите анонимные монеты, подсчитайте рыночную капитализацию каждой, а затем сложите полученные результаты.

Это число будет означать объем рыночной капитализации криптомонет в сфере обеспечения конфиденциальности данных.

Вы можете использовать сумму отдельных рыночных капитализаций, чтобы оценить рыночную капитализацию всего сектора.

Размер Биткоин против риска, связанного с альткоинами

Биткоин имеет самую большую капитализацию среди криптовалют. Общее количество монет в обращении составляет 17,000,000 единиц, а стоимость одной монеты – примерно $8,000.00 на момент написания статьи.

Рыночная капитализация Биткоин приблизительно равна 17,000,000 * $8,000.00 = $136,000,000,000.

Остальные наиболее популярные криптовалюты, чей рейтинг колеблется вокруг отметки 100 баллов, имеют капитализацию примерно $55,000,000 каждая.

Хотя одна из этих монет может продаваться по более низкой цене, чем Биткоин, вы приобретаете меньше ценности. Однако эти криптовалюты также потенциально имеют больше возможностей для роста.

Ваша задача – определить, какая из монет с меньшей рыночной капитализацией может принести столько же ценности миру, сколько и Биткоин.

Манипулирование рынком

Еще один важный аспект в вопросе криптовалютной рыночной капитализации – это манипулирование рынком.

Криптовалюты с маленькой капитализацией поддаются рыночному манипулированию сильнее, чем криптовалюты с большой капитализацией.

Скажем так, опасные деятели часто эксплуатируют монеты с небольшой капитализацией, контролируя общее количество их монет, чтобы вызвать сильные колебания цен в том или ином направлении.

В ранние, темные времена фондового рынка операторы превратили эту практику в настоящее искусство, как описано в книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта», впервые опубликованной в 1923 году.

О чем это говорит

Криптовалютная рыночная капитализация не дает никакой информации относительно направления, которое возьмет курс криптовалюты.

Большая рыночная капитализация Биткоин не дает ему иммунитета от снижения цены.

Никакая часть формулы не определяет будущее количество циркулирующих монет. Напротив, код цены определяет, будет ли система выпускать новые монеты, и если да, то с какой скоростью.

В то время как некоторые криптовалюты ограничивают общее количество монет, другие создают бесконечное предложение монет.

Сеть Bitcoin ограничивает общее количество биткоинов в размере 21 миллион единиц.

Что касается Ethereum, Виталик Бутерин положительно относится к системе, в которой существующие монеты сжигаются из имеющегося предложения, чтобы избежать инфляции.

Однако не переоценивайте фиксированное предложение монет. Хотя инфляция снижает стоимость валюты, дефицит не обязательно приравнивается к стоимости.

Не все редкие книги продаются по высокой цене.

Ограниченное количество гарантирует одно: все колебания рыночной капитализации исходят из цены, поскольку общее количество доступных монет остается фиксированным.

Рыночная капитализация сама по себе ничего не определяет ни скорость, ни направление курса крипто монеты, будь то ее стремительный рост или постепенное снижение.

Но все же подсчет рыночной капитализации за определенный период времени может выявить тенденции.

Мертвые монеты

Для криптовалюты количество мертвых монет – уникальный фактор, который также влияет на рыночную капитализацию.

Некоторые люди теряют свои кошельки. И некоторые пользователи теряют кодовую фразу, чтобы восстановить кошелек, который рухнул.

Ошибки в коде также приводят к потере монет. Хакеры воруют крипту, но зачастую не могут вывести эти монеты.

Таким образом, более точная формула рыночной капитализации в криптовалюте имеет значение:

Рыночная капитализация криптовалюты = (общее количество монет в обращении минус мертвые монеты) умножить на актуальную цену.

К сожалению, нет хорошего способа определить точное количество мертвых монет.

Другие подходы

Подход к рыночной капитализации относится к фундаментальной области анализа инвестирования фондового рынка.

Фундаментальный анализ направлен на то, чтобы рассчитать стоимость компании для определения будущих доходов.

Эта стратегия включает в себя мышление долгосрочными категориями, а ее реализация подразумевает рост стоимости с течением времени.

С другой стороны, технический анализ фокусируется на краткосрочных тенденциях, а колебания цен играют более важную роль, чем долгосрочная оценка стоимости.

Если инвестор, использующий технический анализ, полагает, что цена акции или криптовалюты будет стремительно расти в течение следующей недели, это станет хорошей краткосрочной инвестицией независимо от рыночной капитализации.

В следующем году стоимость может упасть до нуля, но для краткосрочного инвестора это не имеет значение.

Существует несколько способов определения ценности.

Ограничения

Ограничения на использование традиционного анализа фондового рынка, такие как рыночная капитализация, возникают, когда вы понимаете, что эти методы нужны, чтобы анализировать компании.

Биткоин существует не как компания, а как система программного обеспечения для осуществления финансовых транзакций в децентрализованном пространстве.

Аналогичным образом, Ethereum предоставляет разработчикам платформу для создания децентрализованных приложений и организаций.

Ethereum помогает создавать компании, но его собственная миссия не предполагает получение прибыли и увеличения собственных доходов.

Когда люди вкладывают средства в Биткоин, они в значительной степени делают ставку на свое видение будущего этой криптовалюты.

Они полагают, что мир перейдет на расчеты криптовалютой, и Биткоин, похоже, имеет самые высокие шансы стать самой главной криптовалютой. Но никто этого не знает наверняка.

Торговля фиатной валютой

В то время как анализ фондового рынка, применяемый в криптовалюте, показывает ограничения, существуют методы анализа, используемые в торговле фиатной валютой.

Будут ли они полезными, если их применить на криптовалюте? К сожалению, так же, как анализ акций направлен на данные компании, анализ для торговли фиатной валютной направлен на страны.

Страны имеют собственную фиатную валюту. Способность страны заключать торговые соглашения, решать проблемы занятости населения, финансировать военные операции влияет на анализ фиатной валюты.

Таким образом, методы торговли национальными валютами в значительной степени не имеют отношения к торговле криптовалютой.

Заключение

Существует множество инструментов для информирования инвесторов.

Криптовалютная рыночная капитализация – один из этих инструментов, который дает возможность видеть долгосрочную перспективу криптовалюты, поскольку цены колеблются только в краткосрочной перспективе.

Цены на весь криптовалютный рынок то растут, то падают, но доминирующая рыночная капитализация Биткоин говорит о том, что он по-прежнему остается самой ценной криптовалютой.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Обзор криптовалютного кошелька Eidoo

Обзор биржи криптовалют Nauticus