Создание портфеля ETF, обеспечивающего высокий доход

Создание портфеля ETF, обеспечивающего высокий доход

• Низкозатратные торгуемые на бирже фонды (ETF) существенно облегчили отдельным инвесторам создание инвестиционных портфелей, которые могут конкурировать с портфелями, используемыми инвестиционными управляющими.
• Долгосрочное инвестирование по более низкой цене позволяет получить более высокий доход при выходе на пенсию.
• Не все ETF одинаковы, поэтому создание портфеля из них требует высокой концентрации и усердия.

Торгуемые на бирже фонды (ETF) в последнее десятилетие стали очень популярными.

Создание портфеля из ETF позволяет среднему инвестору получить доступ к альтернативным активам, таким как недвижимость и сырьевые товары.

Ключом к успеху является создание портфеля ETF, который обеспечивает высокую прибыль, используя сильные, хорошо подобранные элементы в качестве частей этого портфеля.

Читайте также Как купить акции во время IPO

Найдите ETF, которые подходят для вашего портфеля

При определении наиболее рентабельных и прибыльных ETF, соответствующих потребностям вашего портфеля, необходимо учитывать следующие факторы.

Состав ETF

Информации о том, какой сектор является основным в ETF, недостаточно, чтобы определить, нужен ли он в вашем портфеле. Например, ряд ETF инвестирует в акции сектора водоснабжения.

Но если вы проанализируете основные активы каждого из них, вы поймёте, что у них довольно разные инвестиционные подходы, хоть и в одной и той же нише.

В то время как один ETF может использовать в качестве своих основных активов акции водоканала, другой может состоять из компаний, поддерживающих инфраструктуру, связанную с водой.

Доходность таких ETF будет варьироваться в зависимости от преобладающих условий, связанных со спросом, конкуренцией, технологиями, государственным регулированием и т. д.

Читайте также Что такое рецессия: примеры, влияние, преимущества

Прошлые показатели и комиссии

Хотя прошлая производительность не гарантирует доход в будущем, она является разумной основой для логического выбора при сравнении двух очень похожих ETF.

Большинство ETF имеют низкую комиссию, но в разных фондах она также будет варьироваться.

Если два ETF имеют аналогичный состав и схожие прошлые показатели, при создании портфеля ETF следует учитывать размер комиссий.

Активы, находящиеся в управлении (Assets under management)

Объём активов, находящихся под управлением фонда, является решающим фактором при создании портфеля ETF.

ETF с опасно низким уровнем AUM имеют более высокий риск закрытия, которого лучше избегать.

Вы должны взглянуть на спред между ценовыми предложениями покупателей и продавцов, а также на средний дневной объём.

Большой спред или низкий объём торговли могут свидетельствовать о низкой ликвидности, то есть, выход из такого ETF будет более сложным.

Читайте также Как сформировать хороший портфель из акций

Основные шаги по созданию портфеля ETF

Определите свои цели

В качестве первого шага вы должны найти абсолютно ясные ответы на следующие вопросы

• Какова цель создания этого портфеля (например, сбор денег для обучения ребенка в вузе или для вашего выхода на пенсию)?
• Каковы ваши ожидания по доходности?
• Какой у вас временной горизонт (взяв более длительный временной горизонт, вы можете позволить себе больше риска)?
• Каковы ваши потребности (если вам нужен регулярный доход, выбирайте ETF на базе активов с фиксированным доходом или ETF на базе акций, по которым выплачиваются дивиденды)?
• Какая у вас налоговая позиция?
• Какая у вас финансовая ситуация и общая инвестиционная стратегия?

Читайте также Как инвестировать в дивидендные акции

Оцените вашу устойчивость к риску

Ваши цели, для которых создаётся портфель ETF, и ваш аппетит к риску должны гармонировать друг с другом.

Риск и вознаграждение на фондовых рынках должны соответствовать следующим трём правилам здравого смысла

1. Акции имеют более высокий рыночный риск, чем облигации. Поэтому акции обычно превосходят облигации по доходности на длительных промежутках времени.
2. Акции роста по своей природе являются более рискованными, чем акции стоимости. Поэтому акции стоимости обычно превосходят по доходности акции роста на длительных промежутках времени.
3. Акции динамично развивающихся компаний с небольшой и средней капитализацией на больших интервалах времени будут превосходить по доходности акции с большой капитализацией, поскольку последние сильнее подвержены риску диверсификации.

Учитывая эти принципы, вы должны распределить активы вашего портфеля ETF в соответствии с вашей готовностью рисковать.

Если ваша устойчивость к риску высока, вы должны отдать значительную часть своего портфеля на акции с низкой капитализацией.

Большая часть прибыли вашего портфеля ETF зависит от того, как вы распределяете активы в нём, а не от выбора времени операций.

Исторические данные продолжают показывать, что выбор момента сделки на рынке не является выигрышной стратегией.

Читайте также Пять причин, по которым крупные банки продолжат падать

Составьте план распределения

Важным свойством торгуемых на бирже фондов является то, что они позволяют вам выбрать отдельный фон для каждого индекса или сектора, в который вы хотите вложиться.

Основываясь на финансовых целях и оценке устойчивости к риску, вы можете проанализировать, какие из них лучше соответствуют вашим потребностям.

После того, как вы выберете целевые ETF, продолжайте покупать на спадах небольшими порциями.

При создании портфеля ETF не очень разумно размещать все ордера на покупку одновременно.

Постоянно смотрите на графики, чтобы увидеть уровни поддержки. При покупке вы можете разместить стоп-лосс, который ограничит риск потери.

Стоп-лосс должен находиться не более чем на 15-20% ниже цены входа. По мере роста цены ETF он перемещается вверх на пропорциональное значение.

Читайте также Рискованно ли инвестировать в опционы?

Отслеживайте показатели портфеля

Мониторьте и оценивайте эффективность вашего портфеля ETF как минимум один или два раза в год.

В зависимости от налоговых правил в вашей стране, подходящее время для оценки может быть в начале или конце календарного года.

Сравните производительность каждого ETF с его эталонным индексом. Ошибка отслеживания, которая является разницей между этими двумя цифрами, должна быть предельно низкой.

Если значение ошибки высокое, вы должны рассмотреть вопрос о замене спорного ETF на другой, который выглядит более перспективным.

При оценке эффективности ETF обязательно учитывайте все случаи дисбаланса, которые могут быть связаны с колебаниями внешнего рынка. Старайтесь не торговать слишком часто.

Перебалансировка раз в квартал считается идеальным вариантом для большинства портфелей ETF.

Сосредоточьтесь на своих изначальных потребностях, целях и устойчивости к риску и не поддавайтесь колебаниям рынка.

Держите цель на долгосрочную перспективу и периодически пересматривайте свой портфель в контексте изменившихся обстоятельств.

По мере изменения обстоятельств с течением времени распределение активов у вас в портфеле также изменится.

Читайте также Топ 11 ошибок при торговле дешевыми опционами

Как диверсифицировать портфель ETF

Диверсифицированный портфель ETF с несколькими классами активов, как правило, даёт более стабильную прибыль на больших интервалах времени.

При создании портфеля ETF можно начать со следующих вариантов:

Секторальные ETF

Секторальные ETF, как понятно из названия, ориентируются на одну конкретную область, такую как здравоохранение или финансовый сектор.

ETF можно выбирать из нескольких секторов, которые не являются взаимосвязанными.

Например, одновременное инвестирование в ETF со специализацией по медицинскому оборудованию и в ETF биотехнологического сектора не может считаться действительно диверсифицированным выбором.

Основывайте свое решение о добавлении ETF в портфель на фундаментальных показателях, таких как оценка сектора, перспективы будущего роста и технические данные.

ETF на базе товарных активов

Товарно-сырьевые ETF являются ценным компонентом портфеля для многих инвесторов.

Вы можете отслеживать разные активы от хлопка до золота с использованием ETF или ещё одного похожего инструмента под названием ETN (торгуемые на бирже облигации).

Если у вас достаточно большой опыт в торговле сырьевыми товарами, вы можете использовать ETF, которые отслеживают отдельные товарные активы, собрав из них отдельный портфель.

Однако отдельные товары могут быть очень волатильными, поэтому, если у вас низкая устойчивость к риску, вам лучше подойдут ETF с более обширной базой.

Международные ETF

Международные ETF охватывают глобальный спектр рынков, включая как развитые, так и развивающиеся экономики.

Международные ETF могут отслеживать индекс одного крупного рынка, такого как Китай, или более обширного региона, такого как Юго-Восточная Азия или Латинская Америка.

Выбор ETF должен быть основан на оценке как технических, так и фундаментальных показателей.

Читайте также 5 альтернативных видов инвестиций на 2019 год

Стратегия инвестирования «Keep it simple«

Чтобы создать рентабельный портфель ETF, вы можете использовать подход, который рекомендует избегать излишеств и придерживаться основ.

Например, инвестировать в один фонд на базе облигаций и один фонд на базе акций, и больше ничего.

Например, при создании портфеля ETF вы можете объединить Vanguard Total Bond Market (BND) с Vanguard Total Stock Market (VTI).

Это даст вам портфель из 16 917 облигаций и 3 676 акций при низком коэффициентом издержек 0,12%, что эквивалентно ежегодной плате за управление в размере 12$ на каждые 10 000$ инвестиций.

Когда у вас только два актива, гораздо легче отслеживать портфель и определять, когда его нужно перебалансировать. В то же время, ваши торговые издержки будут низкими.

Вы даже можете добавить некоторые международные активы, сохраняя при этом расходы на низком уровне.

Например, фонды iShares Core International Aggregate Bond (IAGG) и iShares MSCI ACWI (ACW) предоставляют онлайн-трейдерам доступ как к внутренним, так и к международным рынкам.

Когда у вас собран полный портфель ETF, вы можете с лёгкостью корректировать вес каждого компонента.

При создании портфеля ETF вы выбираете, сколько вы хотите выделить на акции и облигации, и сколько на внутренние и иностранные активы.

Читайте также Джордж Сорос: три лучших инвестиции

Или используйте «гранулярную» инвестиционную стратегию

Если вам нужно что-то более сложное, чем простой портфель ETF общего типа, у вас есть возможность настраивать свои инвестиции так, как хотите.

Если вы хотите использовать взвешенный подход в создании портфеля, вложите деньги в 10 ETF, которые фокусируются на местных компаниях с большой и малой капитализацией, развивающихся рынках и высокодоходных, но не очень надёжных облигациях.

Если ваш подход более агрессивный, можете инвестировать в 20 ETF.

Если вас интересует распределение денег только по акциям США, можете разделить их на акции роста и стоимости или по размеру капитализации.

Вы получите еще больше стратегических преимуществ, если будете инвестировать в ETF с использованием защищённых от налогов пенсионных счетов.

Если ваша тактическая ставка окажется правильной, вам не придётся беспокоиться о налогах.

По правилам традиционных счетов IRA вам не нужно платить налоги на инвестиционный доход или прирост капитала до тех пор, пока не придёт время вывода средств.

Рассмотрите возможность размещения менее выгодных с точки зрения налогообложения активов на защищённых от налогов счетах.

В общем, наиболее разумным является тактическое распределение частями от 5 до 10 процентов от общего размера портфеля.

Читайте также Железный кондор

Варианты ETF для вашего портфеля

Spider S&P 500 (SPY)

SPY является первым ETF, который открылся почти 25 лет назад.

Этот фонд пассивно отслеживает индекс S&P 500, который отражает движения 500 крупнейших акций США, распределённых по их рыночной капитализации.

Инвестируя в этот ETF, вы получаете диверсифицированный портфель акций.

Он имеет низкий коэффициент издержек в 0,0945% (годовой взнос в размере 9,45$ за каждые 10 000$), что делает его дешевле, чем большинство других фондов на базе индекса S&P 500.

Читайте также Введение в опционные стратегии: инструкция для начинающих

Vanguard S&P 400 Mid Cap 400

Если вы ищете недорогой ETF, ориентированный на акции со средней капитализацией, этот фонд Vanguard может быть вашим лучшим выбором.

Акции средней капитализации считаются лучшим инструментом рынка, потому что инвесторы обычно получают более высокую долгосрочную доходность по этим акциям, чем по акциям с большой капитализацией.

В то же время они не такие рискованные, как акции с малой капитализацией. Такая комбинация качеств делает этот выбор привлекательным.

iShares MSCI EAFE

Если при создании портфеля вы хотите купить только один международный ETF, этот фонд будет оптимальным выбором.

Индекс MSCI EAFE, который отслеживается этим ETF, представляет более 900 акций развитых рынков Европы, Австралии, Новой Зеландии и Дальнего Востока (Япония, Корея, Тайвань и так далее).

Фонд фокусируется на акции с крупной и средней капитализацией.

Читайте также Премия

Секторальные ETF, которые стоит рассмотреть

Если вы хотите диверсифицировать свой портфель или увеличить долгосрочную прибыль, можете добавить секторальные ETF.

Вот некоторые из наиболее перспективных вариантов, которые стоит рассмотреть

• Energy Select Sector SPDR. Фонд SPDR Energy Select Sector является отличным дополнением для диверсифицированного портфеля. Этот ETF старается обеспечить доступ к прибыли компаний из областей нефти, природного газа, потребляемого топлива, энергетического оборудования и сферы услуг. Это позволяет инвесторам занять тактические или стратегические позиции более точно, чем при традиционном инвестировании.
• Health Care Select Sector SPDR. Этот индекс охватывает компании, занимающиеся производством медицинского оборудования, его поставкой и обслуживанием, биотехнологиями и фармацевтикой, а также предоставлением медицинских услуг. Они сочетают в себе преимущества долгосрочного роста и защитных качеств. Сектор здравоохранения должен продемонстрировать сильные результаты в будущем благодаря развитию медицинских технологий и старению населения.
• Consumer Staples Select Sector SPDR. При необходимости диверсификации по более безопасным акциям вы можете выбрать этот ETF, который ориентируется на некоторые из самых консервативных компаний категории производителей товаров и услуг массового потребления (consumer staples). Активы фонда почти полностью размещаются в активы с большой капитализацией. К категории товаров массового потребления относятся продукты питания, коммунальные услуги, предметы здравоохранения и табачные изделия.

Читайте также Четыре способа торговли опционами

И ещё несколько мыслей о создании портфеля ETF

Вы должны быть готовы пережить взлёты и падения стоимости портфеля ETF с течением времени, потому что рынки всегда будут колебаться из-за различных внутренних и внешних факторов.

Тем не менее, с экономически эффективным портфелем ETF и логичной стратегией инвестирования, вы сможете пережить периоды волатильности и достичь своих финансовых целей.

Самые прибыльные акции с малой капитализацией

Самые прибыльные акции фондового рынка имеют один общий атрибут: ближе к началу взлёта, компании предлагают революционные продукты или услуги или являются лидерами рынка в своих отраслях (либо и то, и другое).

К числу крупных лидеров фондового рынка, обладавших приведёнными выше атрибутами, можно отнести компанию Netflix (NFLX), которую мы рекомендовали инвесторам в октябре 2002 года; компанию Intuitive Surgical (ISRG), акции которой мы купили и рекомендовали в июле 2004 года; компанию Baidu.com (BIDU), акции которой мы купили и рекомендовали в августе 2006 года; и компанию MercadoLibre (MELI), которую мы рекомендовали инвесторам в октябре 2010 года.

Вы можете получить актуальные подборки акций с малой капитализацией от Дэвида Фрейзера, редактора издания Small-Cap Profit Confidential.

Читайте также Подразумеваемая волатильность: продавать дорого и покупать дешево

Разумное инвестирование в криптовалюту

Обвал фондового рынка 2008 года стал катализатором перехода многих инвесторов к альтернативным вариантам инвестиций.

Интересно также, что именно он стал толчком к созданию Биткоин и лежащей в его основе технологии блокчейн.

В то время Кен Литтл ещё не был готов рисковать своими деньгами, но ему всё это казалось очень любопытным, поэтому он начал изучать технические паттерны на графиках Bitcoin.

В итоге он решил инвестировать в цифровые валюты, так как увидел, что они соблюдают знакомые ценовые паттерны, которые можно анализировать и успешно действовать.

Теперь он делится своими мыслями с подписчиками Crypto Wealth Protocol.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Эта стратегия Goldman Sachs принесла более 100% всего за несколько дней

Чем биржевые варранты отличаются от опционов

Руководство по налогообложению по правилам IRS для физических пользователей Bitcoin