Сравнение майнинга с использованием ASIC’ов и GPU – прибыльность на медвежьем рынке

Эта статья предназначена для тех из вас, кто думает заняться майнингом или расширить свои уже существующие фермы.

По поводу ASIC’ов и GPU ведётся много споров. С одной стороны, ASIC’и превосходят графические процессоры с точки зрения производительности.

Кроме того, они удобнее в использовании и обслуживании. С другой стороны, графические процессоры более универсальны и позволяют вам добывать множество монет.

Что лучше выбрать, учитывая сегодняшнюю ситуацию на рынке?

Ситуация становится ещё более сложной, если мы примем во внимание идеологические вопросы.

Некоторые люди говорят, что ASIC’и вредят децентрализации, которая является одной из самых важных особенностей криптовалют.

В данной статье мы не собираемся вникать в эту тему. Вместо этого давайте сравним ASIC’и с видеокартами с точки зрения человека, который просто хочет заработать больше денег.

Понятно, что статья получится длинной. Кое-что из прочитанного может оказаться для вас не новым, хотя мы уверены, что вы найдёте здесь что-то ценное независимо от того, новичок вы в этом или нет.

Текущий медвежий период на криптовалютном рынке

Было бессмысленно говорить на эту тему ещё полгода назад, когда Bitcoin, Ethereum и несколько других важных монет каждый день достигали новых вершин.

Помните четвёртый квартал 2017 года? Практически любая конфигурация майнинга в то время была выгодной.

Сегодня, когда криптовалютный рынок находится в периоде стагнации, многие из стратегий майнинга, которые работали в 2017 году, перестали быть жизнеспособными.

Вторым событием, которое привело к изменениям в способах майнинга, стало огромное количество разнообразных ASIC’ов, выпущенных в первом и втором кварталах этого года.

Большинство монет, которые считались убежищами для майнеров, использующих GPU (zCash, Ethereum и так далее), теперь добываются с помощью ASIC’ов.

Компания Bitmain, среди прочих дел, сумела одолеть большинство так называемых «устойчивых к ASIC’ам» алгоритмов.

Одного этого факта достаточно для большинства майнеров (особенно начинающих), чтобы принять решение в пользу ASIC’ов.

В их логике есть смысл – каждая новая модель ASIC’ов, выходящих на рынок, обычно превосходит старые модели и любые видеокарты на минимум 100% и максимум 10000%.

Например, Antminer A3 должен был приносить 11 000 долларов прибыли в месяц (при стоимости всего 2 375 долларов).

Самое главное, эти ожидания были вполне реальными – сотрудники Bitmain ни в коем случае не лгали о технических характеристиках.

Каждый новый ASIC вызывает волну ажиотажа.

Например, последний Antminer Z9 Mini заставил некоторых людей публиковать видеоролики с такими названиями, как «Эта машина зарабатывает больше, чем получает твоя мама – Antminer Z9 Mini» или «GPU-МАЙНИНГ УМЕР?! Bitmain Antminer Z9 EQUIHASH ASIC MINER 10000 Sols @ 300 watts”.

Так являются ли ASIC’и лучшим вариантом на данный момент

К этому моменту мы выяснили, что графические процессоры стали бесполезными в плане майнинга многих современных популярных монет.

Кроме того, GPU-майнеры сложны в настройке и требуют, чтобы вы умели собирать собственную ферму, знали, какие детали использовать, какое программное обеспечение устанавливать, как обновлять его и так далее.

Наконец, благодаря ажиотажу в области майнинга, многие модели графических процессоров, которые лучше всего подходят для этих целей, очень трудно найти на рынке, и цены на них часто завышены.

Означает ли это, что заниматься майнингом с использованием графического процессора в наши дни будет только ретроград? Разве не легче выбрать правильную монету, купить ASIC и спокойно получать прибыль?

К сожалению, нет.

Темная сторона ASIC’ов

Если вы не новичок в сфере майнинга, то знаете, что прибыль майнера очень сильно зависит от уровня сложности в сети монеты, которую вы добываете.

Чем выше у вас хешрейт, тем больше доля монет, которую вы получаете за каждый найденный блок.

Это означает, что, если у кого-то майнер будет лучше, чем у вас, этот кто-то будет зарабатывать больше, забрав себе часть ваших доходов.

Поэтому, как только каждый получит свой сверх-эффективный ASIC-майнер для определённой монеты, хешрейт сети, а значит, и сложность майнинга этой монеты стремительно вырастут в течение нескольких дней или даже часов.

Вы когда-нибудь задавались вопросом, почему первые ASIC’и для Bitcoin перестали приносить прибыль?

Более того, часто бывает так, что к моменту получения ASIC’а, на который вы оформили предзаказ, вы можете получить только десятую или меньшую часть прибыли, на которую вы рассчитывали во время заказа.

Эти цифры могут оказаться реально низкими и составлять лишь мизерную долю того, что было обещано вам перед отправкой.

Например, прибыль от Antminer A3 для Siacoin равна всего 0,002% от 11 000 долларов в месяц, которые нам обещали поначалу.

Конечно, большинство майнеров об этом знают и учитывают естественное снижение прибыльности.

Однако здесь вас подстерегают две проблемы.

Первая из них заключается в том, что нельзя сказать точно, насколько сильно и быстро снизится рентабельность.

При покупке ASIC’а вы обычно совершаете прыжок в неизвестность. Неизвестно, сможете вы вернуть свои деньги или нет.

Помимо волатильности криптовалют и неизвестности в отношении количества ASIC’ов, которые производитель собирается продать, также бывают такие неприятности, как задержки отгрузки и платежей.

Задержка доставки на две недели (что, к сожалению, случайно довольно часто) может очень сильно повлиять на сумму денег, которую вы получите от своего нового ASIC’а.

Единственное, в чём вы можете быть уверены, так это в том, что ваш ASIC не будет работать дольше одного года.

После этого увеличение сложности сети, вызванное внедрением более сильных устройств, сделает ваш ASIC неприбыльным, вынуждая вас покупать новый.

И здесь следует упомянуть о второй проблеме. ASIC’и имеют жёсткую привязку только к одному алгоритму.

Даже ASIC для X11 осуществляет майнинг по одиннадцати алгоритмам в определённом порядке и не способен корректировать свою работу при любых изменениях в цепочке.

Как только ASIC устаревает для своего алгоритма (по той или иной причине), он становится практически бесполезным.

Иногда выходом является майнинг меньших монет, хотя это тоже риск – электричество не является бесплатным, и эти монеты могут никогда не окупиться.

Но всё гораздо сложнее

К сожалению, это ещё не всё. В последнее время стало популярным инвестировать в устойчивые к ASIC’ам монеты.

Хотя мы не знаем точно, кто начал эту тенденцию, можно с уверенностью сказать, что после форка Monero с целью стать несовместимым с новым в то время Antminer X3, многие другие разработчики пошли по его стопам и решили «форкнуть» свои монеты, чтобы сделать их устойчивыми к ASIC’ам.

Это означает, что при покупке ASIC всегда есть риск того, что устройство при получении окажется несовместимым с монетами, которые мы планировали добывать.

Например, тем, кто купил Antminer X3, пришлось заняться майнингом меньших монет CryptoNight, которые никого не интересовали.

Вместо майнинга Monero с рыночной капитализацией более 2 миллиардов, они были вынуждены перейти на Bytecoin с капитализацией в четыре раза меньше.

Кроме того, у Monero сейчас бычий тренд. Нельзя сказать то же самое о Bytecoin.

Сравнение прибыльности майнинга с использованием ASIC’ов и GPU

Время взглянуть на реальные цифры. Давайте сравним установку на базе GPU с самыми популярными ASIC’ами и посмотрим, как они себя покажут.

Litecoin – Antminer L3++

• Начальная цена ASIC’а: 1400 $.
• Текущая цена ASIC’а: ~550 $.
• Дата выпуска: Май 2017 г.
• Прибыльность в момент объявления о выходе: ~814 долларов/месяц.
• Прибыльность сейчас: до 12 долларов в месяц.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer L3++ для Litecoin.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer L3++ для алгоритма Scrypt.

Сегодня это устройство может добывать Litecoin с убытком в 1 доллар США в день (если у вас нет доступа к бесплатному электричеству) и другие монеты алгоритма Scrypt с прибылью до 0,45 доллара/день.

Bitmain их больше не продаёт. Если вам повезёт, вы можете использовать те же 550 долларов, чтобы купить две видеокарты и получать больше 100 долларов в месяц.

Dash – Antminer D3

• Начальная цена ASIC’а: ~2699 $.
• Текущая цена ASIC’а: 289 $.
• Дата выпуска: сентябрь-октябрь 2017 г.
• Прибыльность согласно заявлениям: 6400 долларов/месяц.
• Прибыльность сейчас: 12 долларов/месяц.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer D3 для Dash на 12 июля 2018 г.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer D3 для алгоритма X11 на 12 июля 2018 г.

Как только первая партия была доставлена, и все включили свои устройства Antminer D3, прибыль за месяц упала более чем в 10 раз – с 6 400 до 600 USD в месяц. После этого прибыльность опустилась ещё ниже.

Единственными людьми, которые заработали деньги с этим майнером, были те счастливчики, кто получил свои устройства в первую очередь.

Все остальные, кто столкнулся с задержкой из-за проблем с доставкой, с платежами или кто не успел заказать устройства из первой партии, получили очень низкую доходность.

Многие всё ещё ждут, когда их устройства окупятся.

Не стоит также забывать, что после выхода Antminer D3 более ранние майнеры, такие как Baikal Giant-900, Giant+ и iBeLInk DM384M быстро устарели, хотя некоторые покупатели успели ими попользоваться только около 6 месяцев.

Вот график рентабельности Antminer D3:

SiaCoin – Antminer A3

• Начальная цена ASIC’а: 2375 $.
• Текущая цена ASIC’а: 390 $.
• Дата выпуска: конец января 2018 года.
• Прибыльность согласно заявлениям: 11000 долларов/месяц.
• Прибыльность сейчас: 2 доллара в месяц.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer A3 для SiaCoin Blake2b.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer A3 для SiaCoin Blake2b.

Опять же, те, кто получил свои устройства в январе, уже вернули свои деньги. Всем остальным повезло меньше. Полный обзор!

Ethash – Antminer E3

• Начальная цена ASIC’а: 1876 $.
• Текущая цена ASIC’а: 2150 $.
• Дата выпуска: конец июля 2018 года.
• Прибыльность согласно заявлениям: 131 долларов/месяц.
• Прибыльность сейчас: 131 долларов/месяц.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer E3 для Ethereum.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer E3 для Ethash.

Antminer E3 является одним из последних и самых спорных майнеров, которые были выпущены Bitmain.

E3 предназначен для майнинга Ethereum, Metaverse и других монет на основе Ethash, и существенно отличается от других ASIC’ов.

Как вы можете видеть, его производительность и стоимость можно сравнить с  характеристиками установки из шести GPU.

Поскольку Ethash является алгоритмом с интенсивным использованием памяти, для него сложно создать ASIC, который сможет превзойти параметры графических процессоров.

Однако E3 предлагает некоторые улучшения по сравнению с видеокартами, и мы вернёмся к этому через некоторое время.

Equihash – Antminer Z9 Mini

• Начальная цена ASIC’а: 1999 $ + 105 $ за блок питания.
• Текущая цена ASIC’а: 850 $ + 105 $ за блок питания.
• Дата выпуска: конец июня 2018 года.
• Прибыльность согласно заявлениям: 1500-2500 долларов/месяц.
• Прибыльность сейчас: 600 долларов / месяц.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer Z9 для Zcash.

Рентабельность ASIC-майнера Antminer Z9 Equihash.

На сегодняшний день Z9 Mini правит балом, имея начальную цену в 850 $ и прибыльность в 16–20 $ в день или примерно 400-500 долларов в месяц.

Те, кто получил этот майнер в июне, должны были вернуть свои деньги уже в конце того же месяца, и это очень здорово.

К сожалению, все остальные получат свои устройства после того, как взлетит уровень сложности, как это случилось с другими ASIC’ами.

Есть подозрение, что все владельцы Z9 mini столкнутся с той же ситуацией, как и те, кто в своё время купил майнеры D3.

Позднее добавление. Мы начали исследование рынка для этой статьи в первые дни июля. Две недели спустя прибыльность снизилась на 25% – с 20 до 15 USD в день. Кроме того, в связи с объявлением о выходе Antminer Z9, который даёт хешрейт в четыре раза больше, чем Z9 Mini, следует ожидать, что Z9 Mini окажется устаревшим очень быстро. Ожидается, что Antminer Z9 будут отправлены покупателям 1 сентября этого года.

Следует принимать во внимание тот факт, что две из самых популярных монет Equihash собираются провести форк, чтобы сделать существующие ASIC’и (включая Z9 Mini) несовместимыми.

Bitcoin Gold уже пережил форк с переходом на Equihash-BTG, и ожидается, что через пару месяцев произойдёт форк ZCash.

В последние 30 дней мы наблюдаем резкое увеличение уровня сложности. Компания Bitmain объявила, что было продано 7665 единиц Z9 Mini, хотя мы не уверены, что эти цифры являются точными.

Ещё 15 января было опубликовано исследование, в котором утверждалось, что 30% хешрейта сети Equihash производится ASIC’ами и FPGA.

Если Zcash откажется в этом участвовать так же, как и BTG, все существующие известные и неизвестные ASIC’и перейдут на менее популярные монеты, что отрицательно скажется на рентабельности их майнинга.

Как ASIC’и показывают себя в сравнении с GPU

Если кратко, здесь наблюдается две тенденции

1. Первую, более классическую линию представляют ASIC’и, которые также называют «бомбами сложности«. Отличным примером является Antminer D3, который быстро превратил мегахеши в сети Dash в гигахеши. Новейшими представителями ASIC’ов из этой категории являются Antminer Z9 Mini. Как мы можем видеть, эти ASIC имеют очень хорошие параметры на бумаге, но в реальности у них уходит очень много времени на то, чтобы окупиться. Эти ASIC’и поднимают планку слишком высоко, чтобы долго оставаться прибыльными. Для большинства людей, во всяком случае. Счастливчики, которые получают правильный ASIC для правильной монеты в нужный момент, получают прибыль за пару недель майнинга без конкуренции. Остальные должны набраться терпения и молиться за то, чтобы стоимость монеты пошла вверх.
2. Вторая тенденция немного сложнее. Antminer E3 относится именно к этой категории. Это ASIC, который работает как установка на базе GPU, но стоит немного меньше. Учитывая завышенные цены на GPU и их ограниченную доступность, Antminer E3 выглядит реально интересным. Проблема здесь в том, что установка на базе видеокарт позволяет вам осуществлять майнинг различных монет. Если что-то случится с одной монетой (как мы видим, это совсем не редкость), вы всегда можете переключиться на другую монету или даже на двойной майнинг. Можно ли сделать то же самое с Antminer E3? Честно говоря, нет. Вы подписались на майнинг Ethash и это всё.

Рентабельность майнинга с помощью GPU

До сих пор мы говорили об ASIC’ах. А как насчёт GPU?

Прежде всего, должно быть очевидно, что, благодаря универсальности GPU, доход, получаемый от такого оборудования, очень стабилен. Особенно в сравнении с ASIC’ами.

Несколько первых установок на базе видеокарт RX 580 у нас появились ещё год назад, и доход, который мы от них получали тогда, практически равен тому, что мы получаем сегодня.

В четвёртом квартале 2017 года, когда рынок Ethereum и других монет взлетел вместе с прибылью от майнинга, ситуация была немного другой. Однако это событие было только “аномалией”.

В целом, шесть видеокарт RX580 8GB в месяц приносят около 170 долларов прибыли.

Это стоимость одной видеокарты RX580, то есть, такая установка должна окупиться примерно через 10 месяцев (учитывая, что нам нужно ещё купить материнскую плату, блок питания и другие компоненты).

После этих 10 месяцев установка останется полностью функциональной и сможет продолжать приносить вам деньги так же, как и раньше.

Более того, как только в продажу поступят платы Acorn, мы сможем ускорить свои видеокарты и сделать их ещё более прибыльными.

Фактически, платы Acorn могут даже вернуть возможность майнинга Ethereum с помощью GPU. Поживём – увидим.

Майнинг с использованием FPGA

Ещё одной альтернативой ASIC’ам является майнинг с использованием FPGA. Об этом мы довольно много рассказывали в предыдущих статьях.

Преимуществом майнинга с помощью FPGA является то, что они не имеют ограничений, присущих ASIC’ам.

Недостатком является то, что на сегодняшний день их начальная цена довольно высока, плюс доступность ограничена. У всех продавцов FPGA, которых мы знаем, склады почти или полностью пусты.

Однако мы всё равно считаем, что FPGA являются будущим майнинга и очень внимательно следим за тем, как они разрабатываются.

Пример из реальной жизни

Поскольку мы часто консультируем владельцев домашних и других небольших ферм, хотелось бы поделиться с вами примером, который прекрасно иллюстрирует разницу между ASIC’ами и GPU.

Он основан на реальных ситуациях, хотя для этого урока мы возьмём вымышленные имена и данные о количестве оборудования.

Такая ситуация случалась не раз, и количество задействованного оборудования было в разы выше. Но для простоты мы рассмотрим относительно маленькие цифры.

Январь 2018 года. Джон и Джек основали две отдельных небольших фермы. Джон решил использовать на своей ферме майнеры ASIC для Bitcoin.

ASIC просты в использовании, поэтому он подумал, что сможет избежать лишних хлопот, связанных с дефицитом графических процессоров.

Джек решил пойти другим путём и сделать ферму на базе GPU. Он решил, что такие качества, как гибкость и свобода добывать любые монеты, слишком привлекательны, чтобы от них отказаться.

Каждый из них имеет бюджет в 30 тысяч долларов.

Джон на эти деньги покупает 12 ASIC’ов.

Джек использует те же деньги, чтобы собрать 9 установок на базе GPU RX 580 на 8 Гб.

Сейчас июль 2018 года и вот что мы имеем

• 12 ASIC’ов выдают общую мощность в 162 TH/s и потребляют 15 600 Вт электроэнергии; результаты: https://bit.ly/2u8MRe0

Прибыль от фермы на базе ASIC’ов Antminer S9 для Bitcoin.

Прибыль от фермы на базе ASIC’ов Antminer S9 для SHA256.

• 9 установок для майнинга Ethereum на базе GPU выдают общую мощность 1800 Mh/s и потребляют 7000 Вт электроэнергии; вот результаты https://bit.ly/2tYHs8u и https://bit.ly/2KQSyaW

Прибыль от майнинга Ethereum с использованием фермы из шести GPU.

Прибыль от майнинга с использованием фермы из шести GPU.

Джон мог бы заказать и получить новейшие ASIC’и (такие как Z9 Mini), хотя тогда ему пришлось бы совершить прыжок в неизвестность и рискнуть большими деньгами.

Если он хочет стабильности, ему придётся оплачивать расходы и надеяться, что в один прекрасный день рынок пойдёт вверх, и он сможет продать свои добытые биткоины с некоторой прибылью.

Это лишь субъективное мнение, но мы считаем, что для тех из вас, кто хочет организовать ферму для майнинга, лучшая стратегия – это использовать 85% GPU и 15% ASIC’ов.

Таким образом, вы получите надёжную основу в виде GPU, которая обеспечит стабильный и регулярный доход, в то время как ASIC’и будут играть роль рискованного элемента с высоким потенциальным вознаграждением.

Заключение

2018 год приносит сообществу майнеров новые вызовы. То, что прекрасно работало в 2017 году, сегодня уже не является жизнеспособной стратегией.

Хотя 2018 год выглядит как эпоха ASIC’ов (как утверждают многие), мы искренне верим, что очень полезно поддерживать баланс между GPU и ASIC’ами, особенно если вы собираетесь обустроить свою собственную ферму.

Кроме того, мы считаем, что стоит внимательно следить за развитием FPGA, а также за Acorn. Обе разработки очень перспективны по разным причинам.

Опять же, хотя мы ничего не имеем против ASIC’ов, мы считаем их очень рискованной инвестицией, особенно теперь, когда так много монет изменяют свои алгоритмы.

Всё, что мы здесь написали, это лишь наша точка зрения. Обязательно проведите собственное исследование.

Спасибо, что дочитали до конца. Как всегда, будем рады видеть любые ваши комментарии, предложения и вопросы.