Как сформировать хороший портфель из акций

Следующие восемь советов являются руководством для начинающих инвесторов, пытающихся самостоятельно собрать хороший портфель акций.

Для выбора хороших акций нужны исследования, время и способность оценивать многие параметры акций, отраслей промышленности и экономики в целом.

1. Мир инвестирования может показаться сложным

Здесь есть паевые фонды, торгуемые на бирже фонды, фонды с целевой датой, разнообразные облигации и продукты с фиксированным доходом и, конечно, отдельные акции.

В наши дни всё больше и больше инвесторов обращается к недорогим ETF. Возникает вопрос: стоит ли тратить время на создание индивидуального портфеля акций?

Если вы готовы потратить некоторое время на исследования, владение отдельными акциями имеет определённые преимущества.

«Я считаю, что индивидуальный инвестор имеет абсолютное преимущество перед профессиональными инвесторами, если он готов выполнить всю работу, необходимую для понимания компании, её управления и всей отрасли для каждой отдельной акции«,

– говорит Генри То, один из совладельцев компании CB Capital Partners из города Ньюпорт-Бич, Калифорния.

Как инвестору начать выбирать компании для своего портфеля акций?

Читайте также Как инвестировать в акции: путеводитель по фондовому рынку для начинающих

2. Найдите немного времени для обучения

Для создания хорошего портфеля акций потребуется время, исследования и работа.

В сети есть много бесплатной образовательной информации для потенциальных инвесторов.

«Объём ресурсов и книг по теме инвестирования в акции в последнее десятилетие растёт в геометрической прогрессии,

– говорит Генри То.

– Значительно ужесточились правила раскрытия финансовых данных и другой информации со стороны руководства компании.

Это означает, что в плане доступа к информационным материалам в наше время у индивидуальных и профессиональных инвесторов гораздо более равные условия«.

Таким образом, поскольку доступ к рыночной информации сегодня получить легче, чем когда-либо, для создания портфеля акций в основном имеет значение только один фактор: время.

Читайте также Как инвестировать в дивидендные акции

3. Разработайте план с прицелом на долгосрочную перспективу

Для примера рассмотрим Starbucks Corp (тикер SBUX).

«За последние 20 лет её акции выросли в 73 раза. Но 15% времени акции находятся в спаде на 30% или более с двухлетних максимумов.

Ваши активы будут колебаться, и вы должны разработать инвестиционный процесс, который позволит вам сохранить свою убежденность в периоды повышенной волатильности и медвежьих трендов«,

– полагает Генри То.

Частью этой долгосрочной стратегии является эмоциональная способность удерживать акции, в которые вы верите, даже когда их цена падает без веской причины.

Читайте также Как оценить акции авиакомпаний

4. При выборе акций используйте следующие три параметра

1. Компания должна иметь сильную команду менеджмента, которая доказала способность придерживаться своих стратегий, сроков и методов исполнения ордеров, говорит То.
2. Во-вторых, компания должна иметь линейку продуктов или услуг, привлекательных для основной клиентской базы, а потенциальный размер рынка должен обеспечивать возможность долгосрочного роста.
3. И в-третьих, компания должна производить уникальный продукт или предоставлять уникальную услугу, которая позволит сохранить маржу прибыли на высоком уровне.

Если у вас есть возможность собрать долгосрочный портфель акций, полный самых прибыльных на сегодняшний день акций, но они не соответствуют перечисленным выше параметрам, тогда вы заплатите высокую цену за решение оставить их на будущее.

С другой стороны, компании с хорошим управлением и устойчивыми конкурентными преимуществами могут стать основой вашего портфеля и помочь вам получать прибыль выше средней по рынку в долгосрочной перспективе.

Читайте также Apple и акции растущих компаний: почему большинство дешёвых акций не в состоянии сделать инвесторов богатыми

5. Диверсифицируйте портфель с использованием от 10 до 30 отдельных акций

В индексах S&P и Dow Jones акции делятся на десять секторов.

К ним относятся: энергетика, материалы, промышленность, второстепенные потребительские товары и услуги, товары массового потребления, здравоохранение, финансы, информационные технологии, телекоммуникации и коммунальные услуги.

«Как правило, вам нужно выбрать от двух до трёх лучших компаний в каждом крупном секторе”,

– говорит Келли Райт, управляющий редактор информационного бюллетеня Investment Quality Trends, который выходит в калифорнийском Карлсбаде.

Рейтинги, скринеры и списки акций могут помочь отдельным инвесторам в поиске лучших акций для своих потребностей.

Рейтинги позволяют делить участников фондового рынка по доходности, рыночной капитализации, дивидендной доходности, соотношению цены и прибыли, а также другим критериям.

Инвестиционные исследования не обязательно должны быть прерогативой аналитиков из хедж-фондов и профессиональных портфельных управляющих.

Ещё один способ диверсификации  между акциями роста и стоимости или между акциями компаний, выплачивающих дивиденды и компаний, вкладывающих прибыль обратно в работу.

Диверсификация прекрасна тем, что она позволяет снизить риск, не снижая ожидаемую доходность портфеля, что по стандартам Уолл-стрит более или менее сродни волшебству.

Читайте также Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать в акции?

6. Будьте разборчивы

«Используйте свои исследования и здравый смысл, чтобы отсеять отрасли, которые вам не нравятся в долгосрочной перспективе или которые в прошлом теряли деньги из-за отсутствия дифференциации и конкурентного давления,

– говорит Генри То.

– Горнодобывающая отрасль – прекрасный пример того, как некогда процветающая индустрия может терять деньги; авиакомпании являются ещё одним хорошим примером.

Не рассчитывайте получить достойную долгосрочную прибыль в этих отраслях, даже если у вас есть возможность выбрать лучшего или самого недорогого оператора«.

Также не помешает разобраться в поведенческой психологии и экономике компаний, акции которых вы держите в своём портфеле.

Например, знания об эластичности спроса или о том, как изменение цены повлияет на спрос, могут быть очень полезными для понимания перспектив компании или отрасли.

Если завтра цена на бензин вырастет на 10%, то вряд ли произойдёт такое же падение спроса. Люди всё равно будут ездить на машинах.

Однако если завтра на 10% вырастет стоимость тунца бренда Acme, спрос, скорее всего, упадёт ещё больше, поскольку на рынке много альтернативных марок и даже других продуктов питания, которые могут выступать в качестве заменителей.

Читайте также Когда продавать растущие акции: почему линия относительной силы может улучшить слабеющее здоровье акции

7. Установите сроки инвестирования

«Если вы собираетесь инвестировать деньги в отдельные акции, вам понадобится как минимум три-пять лет (чем дольше, тем лучше), чтобы уменьшить неизбежную волатильность«,

– говорит Келли Райт.

Читайте также Пробои позволяют определять растущие акции с большим потенциалом

8. Разберитесь в себе

«Чтобы добиться успехов в инвестировании в отдельные акции, вы должны много работать, но более важно наличие спокойного характера и уверенности в своих убеждениях и анализе.

Не позволяйте другим людям пугать вас«,

– говорит То.

Создание хорошего портфеля является только началом. Но в случае заинтересованного и преданного инвестора выплаты могут полностью оправдать работу.

Для выбора хороших акций нужны исследования, время и способность оценивать многие параметры акций, отраслей промышленности и экономики в целом, считает Д. Верхаален, старший финансовый консультант из милуокской компании U. S. Bancorp Investments.

«Инвесторам сегодня доступно много инструментов, помогающих принимать обоснованные решения: скринеры акций, публикации и исследования брокерских фирм – это лишь некоторые из них,

– говорит Верхаален.

– Создание портфеля – это только начало. Необходимо постоянно проводить исследования и читать обзоры для полной уверенности в том, что акции по-прежнему соответствуют вашим целям«.

В конце концов, если вы хотите построить портфель, который будет превосходить среднерыночные показатели прибыли, вы должны будете много работать, рисковать, тратить время на исследования и быть готовым держать акции, купленные на долгосрочную перспективу, даже если их цены в какие-то моменты движутся не в ту сторону.

И при покупке нескольких дивидендных акций вы должны получить устойчивый процентный доход – дивиденды будут долгосрочной прибылью, которую вы накапливаете, наблюдая за тем, как растут выбранные вами акции.

Редакция PrivateFinance

Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.

Почта для связи с нами: [email protected]