Что такое ПИФ и как он работает?

ПИФ простыми словами – это паевой инвестиционный фонд, который занимается сбором и объединением денежных средств от различных инвесторов.

Далее средства направляются в потенциально выгодные финансовые инструменты – в счет них покупаются объекты недвижимости, облигации, акционные пакеты.

Любой желающий может приобрести пай.

В дальнейшем паи можно использовать как залог, выставить на продажу или отчуждать иными способами. Если мы говорим о выгодном вложении – пай постепенно растет в цене.

Как они работают? Управлять денежными средствами инвесторов будет специально созданная для таких целей финансовая компания – ее еще называют управляющей компанией (УК).

Специалисты принимают решение, как управлять, куда вложить деньги, какие активы купить, когда продать или докупить еще.

Часто ПИФы имеют отношение к банковскому сектору – так, есть ПИФы Сбербанка, которые тоже различаются по рискам, способам и целям инвестирования.

Такие фонды считаются одними из самых надежных в России.

Читайте также Как инвестировать в «Интернет вещей»

Преимущества паевых инвестиционных фондов

К положительным сторонам следует отнести следующие факторы

• Профессиональное управление. Вашими деньгами будут управлять люди с должным опытом и образованием.

• Доступность. Вы можете внести в фонд даже весьма небольшие суммы – хоть 10 000 рублей.

• Потенциально хорошая прибыль. Нередко прибыль от вложений оказывается выгоднее, чем вложения на депозитный счет.

• Хорошая ликвидность. В результате пай всегда можно продать.

• Небольшие расходы. При самостоятельном инвестировании средств расходы будут существенно выше, чем при вложении в ПИФ.

• Привилегии в налогообложении. Если цена активов выросла, вы не платите налог. Он уплачивается, только если вы заработали больше 3-х млн. рублей в год, и если вы решили продать пай в 3-хлетний срок после приобретения.

Читайте также Лучшие финансовые советники

Недостатки паевых инвестиционных фондов

К недостаткам можно причислить

• Риски. Вкладывая деньги в ПИФ, так или иначе, каждый инвестор рискует своими средствами. Нет гарантированно выгодных вложений.

• Выплата вознаграждения управляющей компании. Причем определенный % выплачивается даже в случае, если активы пошли в минуса.

• Введение ограничений на приобретение определенных активов и облигаций.

• Расходы и комиссии, связанные с приобретением инвестиционных сертификатов.

Читайте также Как работает фондовый рынок?

Виды паевых инвестиционных фондов и структура их активов

Собственно, деятельность фондов заключается в осуществлении инвестиций. Кто-то инвестирует в облигации, кто-то в акции, валюту, объекты недвижимости, предметы искусства.

Многие фонды занимаются комбинированным инвестированием – то есть инвестируют сразу в нескольких направлениях.

Фонды в большинстве случаев ведут открытую деятельность – на официальном сайте можно найти информацию, в каком направлении осуществляются инвестиции.

Также они предоставляют сведения, на какой срок делаются вложения – на короткий или на длительный.

По классификации фонды разделяются на следующие виды

• Открытый. Паи в таких фондах можно закупать и погашать хоть ежедневно. Средства выводятся на банковский счет в течение 2-3 дней.

• Интервальный. Покупки и продажи могут осуществляться только в определенные сроки, обычно пару раз в год.

• Закрытый. Паи приобретаются только в процессе создания фонда, продать можно только при закрытии ПИФа.

Обычно фонды первого типа занимаются инвестициями в наиболее ликвидные активы, в частности – в ценные бумаги.

Остальные фонды инвестируют в более рискованные активы, рассчитывая на хорошую прибыль в итоге.

Читайте также Лучшие индексные фонды на базе S&P 500

Что такое СЧА в ПИФах

СЧА расшифровывается как стоимость чистого актива. Иными словами, это стоимость имущества, которое находится в собственности у ПИФа.

В расчетах цена пая выявляется по формуле:

СЧА : общее количество паев.

Так можно определить, сколько в итоге заработал пайщик, и заработал ли. Например, если в фонде представлено 200 000 паев, и фонд владеет имуществом на сумму 200 млрд. рублей, то:

200 000 000 000 : 200 000 = 1 000 000.

То есть расчетная стоимость одного пая составит 1 млн. рублей.

Таким образом, если вы инвестировали, скажем, 100 000 рублей 2 года назад, то за это время вы заработали в 10 раз больше изначальной стоимости пая.

Читайте также Торговля кукурузой: почему вам стоит сделать ставку на неё в 2019 году

Индексный ПИФ

Речь идет о виде коллективных инвестиций, которые в дальнейшем используются на основе повторяющейся ситуации на рынке.

Если говорить просто, то компания инвестирует в ценные бумаги, которые, к примеру, при кризисе неожиданно когда-то поднимались в цене.

И как только наступают предвестники подобного кризиса, фонд инвестирует свои деньги в те же активы, рассчитывая на прибыль.

Если говорить профессиональным языком, то существует множество индикаторов, на которые ориентируются специалисты.

В большинстве индексных ПИФов процесс закупки активов практически автоматизирован, он настроен под определенные колебания и индикаторы.

Среди инвесторов наиболее популярные индексные ПИФы по закупке акций, которые часто основываются на индексах РТС и ММВБ.

Читайте также Создание портфеля ETF, обеспечивающего высокий доход

Гарантии сохранности средств в инвестиционном фонде

Нет никакой гарантии сохранности активов и инвестиций в подобных учреждениях, как и нет системы страхования для подобных фондов.

Если, к примеру, в банковском секторе есть АСВ, в саморегулировании – формируемые компенсационные фонды, то в сфере ПИФов ничего подобного нет, да и быть не может – это связано с особенностями деятельности подобных организаций.

Даже депозиты в банке страхуются, тогда как взносы в ПИФ в принципе не могут быть застрахованными.

Грубый пример: вы купили акции нефтегазовой компании по 200 долларов, и тут наступили обстоятельства, которые привели к удешевлению конечного продукта.

Например, на рынке появился достойный конкурент вашей компании, или изобрели продукт, использование которого оказалось экономически выгоднее, чем нефть.

Разумеется, акции с 200 долларов снизились в цене до 50 долларов.

То есть гарантировать стабильность ситуации на таком рынке никто не может. Инвестирование в подобные активы – это всегда риск, и данный фактор необходимо учитывать при обращении в ПИФы.

Читайте также Как купить акции во время IPO

Какую доходность гарантируют инвесторам

На практике ПИФ принципиально не может гарантировать никакой доходности, поскольку инвестирование в активы – это высокорискованная деятельность.

Как мы и писали выше, в России нет механизмов, которые бы гарантировали вкладчикам сохранность их средств или рост прибыли в данном секторе.

На какой минимальный срок целесообразно размещать средства

Мы уже рассматривали, что такое ПИФы, и их виды.

Так, все зависит от того, насколько вы опытный инвестор, и в какой именно фонд вы обращаетесь

• Открытые фонды: можно инвестировать хоть ежедневно, и каждый день погашать паи, то есть возвращать самому фонду. Правда, за возврат обычно устанавливается определенная комиссия. Лучший способ инвестиций – на 1-2-3 месяца.
• Интервальные ПИФы: можно инвестировать на определенный срок, в среднем – на 1 год.
• Закрытые ПИФы: инвестиции вносятся при формировании фонда, гасятся по закрытии организации.

Лучший минимальный порог сроков инвестиций, по отзывам клиентов – это 1-2 месяца.

Читайте также Что такое рецессия: примеры, влияние, преимущества

Какой налог нужно платить с этого дохода

В зависимости от суммы заработка. Если вы заработали больше 3-х млн. рублей, налог платится в размере установленного НДФЛ – то есть 13%.

Если вы решили продать пай в менее чем 3-летний срок с момента взноса, вы платите те же 13% от полученной прибыли.

В заключение можно сказать, что в современном мире инвестиции в ПИФ – это один из самых надежных инструментов, которые будут интересны потенциальным инвесторам.

Правда, следует внимательно выбирать фонд, изучив отчетность за последние 3 года деятельности, виды ПИФа, % прибыли и другие факторы.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Как сформировать хороший портфель из акций

Как инвестировать в дивидендные акции

Пять причин, по которым крупные банки продолжат падать