10 лучших акций производителей водородных топливных элементов, которые можно купить сейчас

В этой статье представлен список из десяти лучших компаний из сферы водородных технологий на данный момент. Компании, связанные с чистой энергетикой, в наши дни привлекают много внимания, но если вы рассчитываете получить прибыль от грядущей волны «зелёной» энергии во всем мире, нужно выбирать акции с умом.

Если хотите, можете пропустить наш анализ отрасли водородных топливных элементов и перейти непосредственно к списку акций.

Мир остро нуждается в экологически чистых источниках энергии для предотвращения климатических катастроф и поддержания устойчивого роста экономики.

Правительства по всему миру отказываются от невозобновляемых источников энергии в пользу экологически чистых технологий, чтобы обеспечить экономический рост и расширение бизнесов, не причиняющих вреда окружающей среде. Водородные топливные элементы являются одним из главных источников чистой энергии в мире.

Для выработки электроэнергии водородный топливный элемент использует химическую энергию. Для того, чтобы непрерывно подавать электричество, им необходим водород (получаемый из воды). В последние месяцы акции компаний-производителей водорода и топливных элементов на его основе оказались в центре внимания инвесторов.

Согласно отчёту, объем рынка водородных топливных элементов к 2026 году достигнет 13,7 млрд долларов (в 2020 году было 2,5 млрд долларов) и будет расти с совокупным среднегодовым темпом роста 33%.

Рынок электромобилей: катализатор роста для производителей водородных топливных элементов

Возможно, самым главным катализатором роста для акций производителей водородных топливных элементов является рынок электромобилей.

В докладе говорится, что к 2027 году общая стоимость рынка электромобилей на топливных элементах (FCEV) достигнет отметки 15 млрд долларов, а совокупный среднегодовой темп роста в период с 2020 по 2027 год составит 38%.

Рынок легковых и грузовых автомобилей на водородных топливных элементах в США, Европе и Азии только зарождается, и пространство для роста у него просто огромное.

В США насчитывается около 23 000 вилочных погрузчиков, работающих на топливных элементах, а также некоторое количество автобусов на топливных элементах, которые уже используются или ожидают запуска в Огайо, Мичигане, Иллинойсе, Массачусетсе и Калифорнии.

Toyota, один из крупнейших автопроизводителей в мире, акцентирует внимание на развитии технологии водородных топливных элементов. В сотрудничестве с Honda компания строит завод по производству топливных элементов в Монреале.

Toyota была одной из первых компаний, которые начали продавать автомобили на водородных топливных элементах. Её водородный автомобиль Mirai очень хорошо известен в Японии. Среди других автомобилей на водородных топливных элементах стоит упомянуть Nexo от Hyundai и водородную версию Honda Clarity.

Дата-центры

Ещё одним важным катализатором для акций производителей водородных топливных элементов в 2021 году и в последующий период станет их применение в центрах обработки данных.

Мир движется в сторону использования больших объёмов данных, и компаниям для поддержания своей работы необходимы эффективные дата-центры с бесперебойным энергоснабжением.

Технология водородных топливных элементов является основным выбором для дата-центров крупных технологических компаний, поскольку она обеспечивает стабильное снабжение электроэнергией с исключительно высокой рентабельностью.

В июле 2020 года компания Microsoft сообщила, что использовала водородные топливные элементы для питания серверов дата-центров в течение 48 часов.

Компания планирует заменить дизельные двигатели на экологически чистые источники энергии в своих дата-центрах в ближайшем будущем и намерена к 2030 году добиться отрицательного уровня эмиссии углерода.

Как и над энергетической отраслью, над финансовыми рынками тоже нависли тучи масштабных перемен. Репутация индустрии хедж-фондов сильно испортилась за последнее десятилетие, в течение которого их доходность отставала от нехеджированной доходности рыночных индексов.

С другой стороны, исследование PrivateFinance позволяет заранее определять избранную группу активов хедж-фондов, которые с марта 2017 года опережают индексные фонды на основе S&P 500 более чем на 78 процентных пунктов. Мы также смогли заранее определить избранную группу активов хедж-фондов, которые значительно отставали от рынка.

Мы отслеживаем и публикуем список этих акций с февраля 2017 года, и к 16 ноября они потеряли 13%. Именно поэтому мы считаем, что настроения хедж-фондов являются чрезвычайно полезным индикатором, на который инвесторы должны обратить внимание.

Водородные топливные элементы будут пользоваться огромным спросом в будущем, поскольку компании из сфер авиации, грузоперевозок и промышленности всё больше предпочитают использовать экологически чистые технологии для снижения выбросов углерода от таких трудноуправляемых секторов, как нефтепереработка и производство стали.

Некоторые технологические компании также рассматривают возможность использования водородных топливных элементов в мобильных устройствах.

Читайте также 3 самые прибыльные технологические акции на 2021 год

Несколько месяцев назад сообщалось, что компания Apple изучает возможность использования водородных топливных элементов в мобильных устройствах в качестве альтернативы традиционной технологии зарядки аккумуляторов с целью увеличения длительности работы.

Лучшие акции производителей водородных топливных элементов для покупки на данный момент. Syda Productions/Shutterstock.com.

Правительства разных стран также начали использовать водородные топливные элементы для обеспечения отдалённых районов экономически эффективной электроэнергией, заменяя ими дизельные двигатели.

Технология водородных топливных элементов также используется в больницах и медицинских учреждениях, где требуется бесперебойное электроснабжение.

Давайте рассмотрим десять лучших акций, связанных с водородными топливными элементами, которые вы можете купить в настоящее время.

Ранжирование основано на информации о позициях известных хедж-фондов, а также фундаментальном финансовом состоянии и катализаторах роста ведущих американских компаний, производящих водородные топливные элементы.

10. FuelCell Energy Inc (NASDAQ:FCEL)

Компания FuelCell Energy из штата Коннектикут занимается разработкой и производством электростанций на топливных элементах.

Принадлежащая компании водородная электростанция SureSource производит больше водорода, чем требуется для производства электроэнергии, так что излишки могут быть использованы в промышленности или транспорте.

SureSource Hydrogen соответствует стандартам штата Калифорния по низкоуглеродному топливу и считается углеродно-отрицательным производством по мнению Калифорнийского совета по воздушным ресурсам (CARB).

В 2020 году компания FuelCell Energy была выбрана Министерством энергетики США для выделения финансирования в размере 8 млн долларов США для поддержки разработки и строительства электролизной платформы SureSource, способной производить водород.

По состоянию на конец третьего квартала 2020 года в общей сложности 17 хедж-фондов, отслеживаемых PrivateFinance, имели в своих портфелях акции FuelCell Energy.

В последний раз мы наблюдали инсайдерскую покупку FCEL в ноябре 2018 года, когда один из инсайдеров купил 100 000 акций по средней цене 0,75$. Сегодня акции FCEL торгуются по цене 15$.

9. Bloom Energy Corp (NYSE:BE)

Bloom Energy занимает девятое место в списке лучших акций, связанных с водородными топливными элементами. Акции выросли в июле 2020 года после того, как компания объявила о начале реализации стратегии выхода на коммерческий рынок водородных топливных элементов.

Руководство Bloom заявило, что теперь рассматривает водород в качестве жизнеспособного источника энергии, стремясь преобразовать традиционные энергетические установки в системы с нулевым выбросом углекислого газа для своих клиентов.

Компания также заявила, что собирается развернуть в Южной Корее систему, на 100% работающую на водороде. В рамках существующего партнерства с SK E&C компания уже продала 120 мегаватт топливных элементов в Южной Корее, что принесло ей доход в размере более миллиарда долларов.

По состоянию на конец третьего квартала, длинные позиции по Bloom Energy имеет 17 хедж-фондов, отслеживаемых PrivateFinance. Общая стоимость их капиталовложений составляет 176,1 млн долларов. Агентство First Eagle Investment Management кратко рассказало о BE в своём письме для инвесторов за первый квартал 2020 года:

«Bloom Energy и аналогичные компании, занимающиеся водородом и топливными элементами, показали очень хорошие результаты в начале 2020 года, так как инвесторы стали больше ценить потенциал технологии топливных элементов в условиях падения цен на природный газ.

Однако в середине квартала Bloom потеряла весь набранный прирост и даже упала ещё ниже, так как финансовая реструктуризация, задержавшая публикацию отчёта 10K за 2019 год, усугубила последствия общего падения рынка, связанного с коронавирусом. Отскок в конце марта вызвал отчёт о прибыли за четвёртый квартал, который оказался лучше, чем ожидалось, и показал рост числа принятых новых систем на 50%«.

8. Nikola Corporation (NASDAQ:NKLA)

NKLA занимает восьмое место в нашем списке лучших в настоящее время акций, связанных с водородными топливными элементами. Nikola – одна из самых известных в мире компаний по производству электромобилей.

Она известна своим грузовиком с водородным двигателем Nikola One, а также несколькими другими проектами, связанными с водородными топливными элементами.

В начале января компания Nikola заключила с Arizona Public Service Company соглашение о принятии инновационной сфемы тарифов на электроэнергию для разработки водородных заправок для транспортной отрасли.

По состоянию на конец квартала, закончившегося в сентябре, фонду Coatue Management Филиппа Лаффонта принадлежит 3 697 467 акций Nikola на сумму 75,72 млн долларов. В целом, в четвёртом квартале 17 хедж-фондов из нашей базы данных держат акции Nikola.

Пол Костер из J.P. Morgan недавно понизил свой прогноз цены для Nikola, но сказал, что компания может исправить ситуацию в 2021 году, когда новостной цикл станет менее драматичным и в целом позитивным. Агентство Worm Capital настроено менее оптимистично.

Вот что они говорят в своём послании инвесторам за третий квартал 2020 года:

«Приведу вам пример ловушки, которую мы недавно обошли стороной. Прошлой осенью относительно неизвестная компания объявила о крупном прорыве в области аккумуляторов, которые, по их утверждению, позволят ей конкурировать с полностью электрическим грузовиком Semi от компании Tesla. Мы начали копаться в информации о компании, её основателе и предполагаемых технологических прорывах.

То, что мы обнаружили, выглядело странно: несмотря на харизматичного генерального директора, заявлявшего о значительных достижениях в области клеточной химии, которые позволят увеличить дальность и эффективность автомобилей, мы не смогли самостоятельно проверить заявления компании. Само собой разумеется, после долгих поисков мы отказались от инвестиций.

Эта компания, Nikola Motors, летом вышла на биржу. Розничные и даже институциональные инвесторы бросились скупать эти акции, и аналитики Уолл-стрит тоже поддержали компанию. Нам же показалось, что по этой компании необходимо провести более тщательную проверку. Например, аналитик Cowen Джеффри Осборн дал компании оценку «Buy». На чём основан его анализ? «Мы рассматриваем Nikola как интригующую инвестиционную возможность», – пишет он. За два месяца акции компании выросли примерно на 450%.

Однако к сентябрю история с Nikola, похоже, начала разваливаться на части. Компания Hindenburg Research, специализирующаяся на коротких позициях, опубликовала разоблачительный отчёт, в котором обвинила компанию в мошенничестве. Он называется: «Nikola: как превратить океан лжи в партнёрство с крупнейшим производителем автомобилей в Америке».

В докладе утверждалось, что Nikola раздула свои технологические достижения, и в течение следующих нескольких дней стоимость акций начала быстро падать. [Руководство Nikola, в отношении которого сейчас ведётся расследование Министерством юстиции США и Комиссией по ценным бумагам и биржам, отрицает утверждения Hindenburg].

Хотя мы решили не открывать короткую позицию по этой компании (как правило, мы стараемся не шортить акции с высоким показателем моментума), эта история является хорошим напоминанием о том, что долгосрочные инвестиции требуют терпения, убеждённости и усердия. Я привёл этот случай как напоминание инвесторам о том, что избегать плохих вариантов не менее важно, чем выбирать хорошие.

В нынешнем «суперцикле» можно ожидать, что появится много имитаторов, пытающихся сесть на хвост компаниям, изменяющим отрасль. Моя философия заключается в том, чтобы инвестировать только в компании с самым лучшим ценностным предложением, завоёвывающих клиентов на базовом уровне. Думаю, что это правило обеспечивает значительный запас прочности, чтобы обойти ловушки«.

7. Ballard Power Systems Inc (NASDAQ:BLDP)

На седьмом месте в нашем списке лучших акций водородных компаний находится BLDP. Ballard Power Systems производит водородные топливные элементы для автомобилей. Эта канадская компания также производит топливные элементы с протонообменной мембраной.

11 января аналитик Raymond James Майкл Глен заявил, что компания Ballard Power Systems является отличной инвестиционной возможностью на 2021 год, поскольку, по его мнению, этот год станет переломным моментом в истории водородной отрасли.

В декабре 2020 года Ballard Power Systems получила от компании Van Hool заказ на поставку десяти модулей топливных элементов для автобусов Van Hool A330, которые будут эксплуатироваться в Нидерландах.

Из восьмисот шестнадцати хедж-фондов, отслеживаемых PrivateFinance, 20 держали акции Ballard Power по состоянию на конец третьего квартала, а кварталом ранее было 16 фондов. Lakewood Capital не соглашается с этими хедж-фондами. Вот что сказал Бозза в письме для инвесторов компании Lakewood от второго квартала 2020 года:

«В последние месяцы акции компаний, производящих водород и топливные элементы, снова стали одним из популярных рыночных увлечений, и инвесторы устремились в этот сектор, несмотря на то, что в истории отрасли было много разочарований, плохих финансовых показателей и недифференцированных технологий. Фонд занимает короткую позицию по акции Ballard Power Systems, постоянно убыточной и сжигающей деньги канадской компании, рыночная капитализация которой недавно выросла до удивительного уровня 4,5 млрд долларов (в восемь раз выше, чем было в конце 2018 года).

Мы отслеживали Ballard Power (и несколько других компаний из сферы топливных элементов) в течение последнего десятилетия, и в пяти отдельных случаях инвесторы яростно скупали акции, а через несколько месяцев оставались ни с чем после резкого обвала.

Компания Ballard Power, родившаяся на пике технологического пузыря двадцать лет назад, является поставщиком «стеков» топливных элементов в виде слоёв энергопроизводящих блоков, объединённых для выработки электроэнергии. Эти устройства продаются производителям оригинального оборудования и системным интеграторам для таких отраслей, как транспорт (автобусы, грузовики и железнодорожный транспорт) и обработка материалов.

Беглый взгляд на финансовые показатели Ballard показывает, насколько сложной может быть продажа блоков топливных элементов производителям автомобилей. Годовая выручка компании составляет чуть более 100 млн долларов, а годовая валовая прибыль ни разу не превышала 40 млн долларов. Выручка в 2019 году была на 12% ниже, чем в 2017 году, а показатели потерь по EBITDA и сжигания денежных средств за год составили в среднем 15 млн и 25 млн долларов, соответственно.

Источником недавнего возбуждения, по-видимому, является вероятность того, что компания Ballard Power станет основным поставщиком для транспортной промышленности благодаря росту спроса на экологически чистые источники энергии. Мы настроены скептически. Мы рассматриваем комплекты топливных элементов как продукт с низкой добавленной стоимостью, который является относительно широко представлен на рынке.

Если продажа этих продуктов когда-нибудь начнёт приносить существенную прибыль для Ballard Power, мы считаем, что производители оборудования смогут относительно легко передать технологию на внутренний рынок или просто перейти к одному из многочисленных конкурентов Ballard Power. Имея всего 45 млн долларов в основных средствах и бюджет на НИОКР в размере около 25 млн долларов, Ballard Power не имеет производственной инфраструктуры или технологического опыта, которые могли бы обеспечить компании устойчивую и прибыльную конкурентную позицию.

Например, Cummins, один из крупнейших мировых производителей дизельных и работающих на природном газе двигателей, в 2019 году приобрёл одного из конкурентов Ballard Power (менее чем за 300 млн долларов) и уже тратит более 100 млн долларов в год на НИОКР, инвестиции в топливные элементы, производство водорода и гибридные энергетические системы.

Когда нынешняя эйфория начнёт ослабевать, мы ожидаем, что реальность в виде плохих перспектив бизнеса Ballard Power снова выйдет на передний план, и компания продолжит свою долгую историю разочаровывающих финансовых результатов.

Установить целевой уровень цены для постоянно убыточного бизнеса с туманными перспективами, каким является Ballard Power, довольно непросто, но если рыночная капитализация компании закрепится на уровне предыдущих пиков, акции упадут более чем на 80% по сравнению с текущим уровнем. Как сказал нам один бывший важный руководитель из данной отрасли: «Я просто не могу взять в толк, что это за оценка, это просто безумие… У Ballard даже нет истории«.

6. Plug Power Inc (NASDAQ:PLUG)

Нью-йоркская компания Plug Power является одним из крупнейших игроков в отрасли водородных топливных элементов. Компания производит системы водородных топливных элементов, предназначенные для замены традиционных батарей в автомобилях и других устройствах.

За последние 6 месяцев акции Plug Power продемонстрировали феноменальный рост, увеличившись в цене на 666%.

Французский автопроизводитель Renault 12 января заявил, что подписал меморандум о взаимопонимании с Plug Power, который касается разработки, производства и продажи лёгких коммерческих автомобилей на электрических топливных элементах.

Хедж-фонд D.E. Shaw является крупнейшим в списке из 21 хедж-фонда, которые отслеживает PrivateFinance, держащих акции Plug Power по состоянию на конец закончившегося в сентябре квартала. Ему принадлежит 18,34 млн акций компании стоимостью 245,98 млн долларов.

Вот что пишет Massif Capital о PLUG в своём письме для инвесторов за второй квартал 2020 года:

«В этом квартале мы закрыли нашу короткую позицию по компании Plug Power, поскольку рынок был охвачен энтузиазмом по поводу её недавних приобретений, что привело к росту акций почти на 80% в течение десяти торговых дней. Наше решение о выходе было болезненным в то время, поскольку мы были вынуждены примириться с коллективным ажиотажем, который не имел (и не имеет, по нашему мнению) никакой связи с реальностью. Оглядываясь назад, можно сказать, что это было правильное решение, поскольку мы избежали большей части их недавней вертикальной траектории«.

Мы добрались до пятёрки лучших компаний из сферы водородных технологий.

Аналитики PrivateFinance не оставляют камня на камне, когда ищут следующую замечательную инвестиционную идею.

Недавно в штате Орегон впервые были легализованы психоделические грибы, которые, как показывают ранние академические исследования, дают многообещающие результаты в лечении депрессии, зависимостей и посттравматического стрессового расстройства.

Поэтому мы изучаем идеи, связанные с акциями производителей психоделических препаратов. При этом мы просматриваем такие списки, как «3 лучшие биотехнологические компании, которые можно купить сейчас«, чтобы выбрать вариант, который может принести десятикратную прибыль.

Для покупки мы рекомендуем только мизерную часть компаний, которые анализируем, однако изучаем столько компаний, сколько сможем. Мы читаем заметки хедж-фондов для инвесторов и слушаем презентации на конференциях.

Приняв во внимание всё вышесказанное, давайте посмотрим на лучшие компании по производству водорода, акции которых можно рассмотреть для покупки:

5. Dow Inc (NYSE:DOW)

Химический гигант Dow начал инвестировать в водородные проекты гораздо раньше своих конкурентов. В 2004 году компания заключила соглашение с GM о совместной разработке проекта по производству водородной энергии.

В 2017 году компания Praxair запустила установку по извлечению водорода на предприятиях Dow Chemical по производству этилена и переработке его в водород высокой чистоты с помощью процесса адсорбции с колебанием давления.

По состоянию на конец третьего квартала, длинные позиции по Dow держит 42 хедж-фонда, отслеживаемых PrivateFinance. Общая стоимость их капиталовложений составляет 512,46 млн долларов. Фонду Pzena Investment Management Ричарда С. Пзены принадлежит 5 759 760 акций компании стоимостью 270,99 млн долларов.

Вот что говорят аналитики Evermore Global о DOW и DD в своём письме инвесторам за первый квартал 2020 года:

«Что касается Corteva, Dow и DuPont, то связанные с COVID-19 карантинные меры, которые начались с Китая, нарисовали мрачную картину для глобального макроэкономического ландшафта, и начиная с февраля мы закрыли позиции в трёх компаниях, которые раньше входили в DowDupont (DWDP). Кроме того, многочисленные проверки каналов, которые мы провели, показали сильное напряжение и даже разрушение различных цепочек поставок, что является плохим признаком для трёх компаний, которые имеют очень глобальный характер.

Оглядываясь назад, можно сказать, что в целом мы по-прежнему довольны тем, что руководство придерживается фундаментальных принципов, на которых основан наш первоначальный тезис инвестирования в DWDP – разделения были завершены вовремя, программы реструктуризации выполнены довольно хорошо, а распределение капитала между тремя компаниями сегодня намного лучше оптимизировано и удобно для акционеров, чем в прошлом.

К сожалению, крупные проблемы, которые начались с торговой войны между США и Китаем и сохраняются сегодня в связи с глобальным коллапсом макроэкономической активности, серьёзно повлияли на каждую из компаний, ранее входящих в состав DWDP. Мы продолжаем следить за каждой компанией и можем вернуться на одну или несколько из вышеупомянутых позиций, если представится такая возможность«.

4. Cummins Inc. (NYSE:CMI)

Компания Cummins, расположенная в штате Индиана, производит двигатели, топливные системы; системы управления, обработки воздуха, фильтрации, контроля выбросов; системы выработки электроэнергии и грузовики, а также предоставляет услуги, связанные с ними.

В ноябре компании Cummins и Navistar International заявили, что начинают совместную работу по созданию грузовика класса 8 с водородным двигателем. Проект будет частично финансироваться Управлением по энергоэффективности и возобновляемым источникам энергии Министерства энергетики США.

First Eagle Investment Management Жана-Мари Эвейяра является одним из крупнейших хедж-фондов из базы PrivateFinance, имеющих долю в Cummins. По состоянию на конец третьего квартала ему принадлежит 2,11 млн акций компании. Общая сумма их инвестиций составляет 445,25 млн долларов. Недавно мы подробно рассказывали о CMI. Вот короткий отрывок:

«Судя по объёму продаж Industry Electrolyzer в 3,5 ГВт, данное подразделение компании Cummins Electrolyzer рассчитывает получить доход в размере 400 млн долларов США в 2025 году и помочь в создании сотни «зелёных» поездов, работающих на топливных элементах, в течение того же года.

Чтобы вы знали, килограмм водорода по энергии эквивалентен трём килограммам дизельного топлива. Отделение Cummins Electrolyzer состоит из подразделений Alkaline (55-70%), Proton Exchange Membrane или PEM (65-80%), а также Solid Oxide (75-90%). Кроме того, на эффективность системы влияют PEM Fuel Cell (60%), Solid Oxide Fuel Cell (80%), Diesel Engine (50%) и Natural Gas Engine (35-37%).

По данным Cummins, стоимость возобновляемой энергии составляет около 0,05-0,10 долларов за кВт/ч. Чтобы произвести 1 кг водорода, необходимо провести электролиз примерно на 50 кВт/ч. То есть, для производства 1 кг водорода требуется электроэнергия примерно на 2,50-5,00$. С другой стороны, электролизёр PEM стоит 1 млн долларов за мегаватт, что соответствует примерно 0,60$ за кг водорода.

Приблизительно 3,10-5,60$ за килограмм требуется для покрытия стоимости производства водорода и ещё 10$ за килограмм для покрытия затрат на распределение. Однако, если стоимость энергии будет снижена до 0,05$ за кВт/ч, а капитальные затраты на 50%, стоимость предварительных затрат снизится до примерно 2-3$ за кг.

Эта чистая энергия может быть использована в производстве стали и в качестве замены для двигателей, работающих на дизельном топливе. На сегодняшний день компания производит 70 млн тонн водорода. По оценкам, для производства стали потребуется 47-67 млн тонн водорода, что при нынешних ценах обойдётся примерно в 300 млрд долларов. Для замены дизельных двигателей потребуется около 500 млн тонн водорода, что по современным ценам будет стоить 2,5 трлн долларов«.

3. Air Products & Chemicals, Inc. (NYSE:APD)

Компания Air Products & Chemicals находится в Пенсильвании и занимается продажей газов и химикатов для промышленного использования. Компания является одним из пионеров в революции водородных технологий. Она открыла свою первую водородную заправочную станцию в 1993 году.

Оценки акций Air Products были недавно повышены аналитиком UBS Джоном Робертсом до уровня «Buy» с «Neutral» с прогнозом цены в 310$ (до этого было 308$).

По состоянию на конец третьего квартала, длинные позиции по Air Products имеет 49 хедж-фондов, отслеживаемых PrivateFinance. Одним из этих фондов является Suvretta Capital Management Аарона Коуэна, которому принадлежит 470 440 акций компании на общую сумму 140,13 млн долларов.

Читайте также 7 акций промышленных компаний, которые можно купить в ожидании отскока рынка

2. Linde PLC (NYSE:LIN)

Linde – ирландская компания, которая занимается производством и продажей атмосферных газов, включая кислород, азот, аргон, редкие газы, гелий, водород, электронные газы, специальные газы и ацетилен.

Водород остается одним из основных направлений деятельности Linde, поскольку технологии компании используют более ста шестидесяти водородных заправочных станций по всему миру.

В июле компания Linde заявила, что открывает первую в мире водородную заправочную станцию для пассажирских поездов в немецком городе Бремерверде.

Linde занимает второе место в списке лучших акций водородных компаний, так как 60 хедж-фондов, отслеживаемых PrivateFinance, держали акции компании в четвёртом квартале. Чистая стоимость их инвестиций составляет 3,55 млрд долларов.

Вот что пишет Diamond Hill Capital о LIN в своём письме для инвесторов за первый квартал 2020 года:

«Мы держали акции Linde PLC, глобального производителя промышленных газов, в фонде Large Cap, а также были акционерами Praxair до её слияния с Linde. Мы считаем, что Linde – высококачественный бизнес, работающий в привлекательной отрасли.

Руководство компании имеет возможность значительно повысить маржу в долгосрочной перспективе, поскольку мы считаем, что традиционные подразделения бизнеса Linde управлялись недостаточно эффективно. У Linde сильный баланс и значительный свободный денежный поток, что поможет пережить ближайшую рецессию«.

1. DuPont de Nemours Inc (NYSE:DD)

DuPont – компания из списка Fortune 500, которая производит химическую и сельскохозяйственную продукцию.

Компания играет ключевую роль в индустрии водородных топливных элементов, поскольку она производит протонпроводящие мембраны, которые могут использоваться при температуре до 180°C в надёжных системах топливных элементов для эффективного выделения водорода из газовых смесей.

Компания начала заниматься производством топливных элементов в 2001 году, заявив, что планирует извлечь выгоду из рынка, который по прогнозам того времени должен был достичь отметки 10 млрд долларов к концу десятилетия.

По состоянию на конец третьего квартала, длинные позиции по этой химической компании имеет 61 хедж-фонд из базы PrivateFinance. Общая стоимость их позиций составляет 3,67 млрд долларов.