Маржинальная торговля криптовалютой — биржи, особенности, примеры

Криптовалютный рынок возник сравнительно недавно, если сравнивать его с фондовым или форекс-рынком, которые существуют уже не один десяток лет.

Неудивительно, что криптовалютные биржи многие фишки и функции взяли из ранее существовавших виртуальных рынков, и сделали их доступными для криптовалютных трейдеров.

К одной из таких возможностей относится и маржинальная торговля на биржах криптовалют.

Мы предлагаем в этой статье рассмотреть подробнее, что это значит, как происходит процесс торговли и доступна ли такая торговля для начинающих трейдеров.

Что такое маржинальная торговля

Маржинальная торговля – это осуществление торговых операций активами (в данном случае – криптовалютой) в рамках биржи, но с предоставлением кредита третьей стороной (опять же, обычно этой стороной выступает сама биржа).

Иными словами, маржинальная торговля – это торговля в кредит под определенный процент. Возможности кредитного плеча позволяют значительно увеличить размер потенциальной прибыли.

Маржинальная торговля в особенности востребована на рынках, где активы отличаются низким уровнем волатильности.

Но в последнее время эта функция стала востребованной и на криптовалютном рынке, хотя виртуальные валюты явно не отличаются низким уровнем риска.

Если брать традиционные классические рынки, то деньги в заем обычно предоставляются инвестиционными брокерами.

Читайте также Маржинальная торговля биткоином и альткоинами для начинающих

В криптовалютной индустрии кредитором может выступать

• другой трейдер;
• сама биржа.

Посредством заемных денег трейдер может осуществлять покупки и продажи криптовалюты в многократном размере.

Если изначально у трейдера есть, к примеру, 1000 долларов, и маржинальная поддержка оказана на уровне 1:10, то у трейдера есть, по сути, 10 000 долларов, которые он может использовать для заработка.

Определение маржинальной торговли произошло от понятия «маржа» — говоря простыми словами, это залог. Им выступают средства на балансе у трейдера – те, которые он лично внес на счет.

Вместе с тем, маржинальная торговля – это очень рискованный вид деятельности, подробности которого мы раскроем ниже.

Интересно, что существуют определенные стандарты – условия по получению средств в кредит для ведения маржинальной торговли.

Они хорошо представлены в Википедии.

Вкратце они следующие

• вы можете получить кредитное плечо без оформления документов и согласования условий при встрече с кредитором;
• кредит обеспечивается деньгами или активами, которые уже есть на вашем счету;
• в долг предоставляются только активы, которые представлены в оферте биржи;
• кредит во время торговых сессий предоставляется бесплатно;
• в стандартной ситуации вознаграждение за кредитное плечо взимается при пользовании средствами сроком больше 1-го дня. Это может быть определенный %, который по размерам не выше банковских процентных ставок.

Размеры требований по маржинальной торговле сильно зависят от того, насколько ликвидный сам актив. Маржа на валютном рынке, как правило, составляет не больше 2%.

Но в определенные дни может подниматься и до 10%.

Как работает маржинальная торговля криптовалютой

Итак, как на практике работает маржинальная торговля криптовалютой?

Особенности маржинальной торговли криптовалютой

Давайте рассмотрим подробнее особенности маржинальной торговли. Представим ситуацию – вы торгуете на бирже криптовалют, и в какой-то момент понимаете, что определенная криптовалюта скоро даст рост.

У вас на счету есть всего 500 долларов, и вы обращаетесь к бирже (или к другим трейдерам, которые кредитуют) за кредитной поддержкой.

Если ожидания оправдаются, выигрывают все: после закрытия сделки вы возвращаете средства с % + сами имеете профит с торговли. Но могут и не оправдаться.

В частности, если вы купили BTC, рассчитывая на рост в размере 30%, и он внезапно обвалился на те же 30%: покупали по 10 000 долларов, рассчитывая, что вырастет до 13 000 долларов, а он упал до 7 000 долларов. Что будет в таком случае?

Разумеется, ваши кредиторы не могут пострадать от неверно составленных прогнозов.

Таким образом, как только стоимость активов достигнет размера кредитного плеча с потенциальными процентами, биржа автоматически закрывает позиции и осуществляет возврат средств кредитору.

В эту сумму включается и маржа – средства, которые изначально были на балансе. То есть у игрока попросту сгорает депозит.

На языке трейдеров такая ситуация обозначается термином «маржин-колл». Избежать маржин-колла можно, если срочно пополнить биржевый баланс.

Также есть еще одно отличие: если вы покупаете криптовалюту за свои собственные деньги, вы являетесь собственником валюты.

Если вы покупаете активы за счет кредитных средств, вы не сможете их вывести или перевести на другую биржу.

Важно отметить еще одно принципиальное отличие: на обычных рынках кредитная поддержка обозначается как 1:10, 1:50, 1:100, тогда как на криптовалютном рынке маржинальная поддержка обозначается как х10, х50, х100.

Читайте также Что такое маржинальная торговля криптовалютой с кредитным плечом для чайников

Выгода и риски маржинальной торговли криптовалютой

Давайте рассмотрим выгоды и риски маржинальной торговли.

Начнем с преимуществ

Для трейдера

• возможность увеличить потенциальную прибыль;
• сравнительно небольшие проценты;
• возможность найти выход в критической ситуации, чтобы не потерять депозит;
• не требуется большого стартового капитала;
• возможность хеджирования рисков за счет увеличенного капитала;
• можно в качестве залога использовать не только деньги, но и другие активы.

Для биржи

• дополнительный способ заработка на комиссионных сборах;
• привлечение новых активных пользователей;
• повышение ликвидности криптовалют;
• улучшение имиджа и создание хорошей репутации.

Для трейдеров-кредиторов

• дополнительный способ заработка на своих активах;
• возможность получения бонусов или определенных привилегий на бирже.

Давайте теперь поговорим о недостатках маржинальной торговли

Для трейдера

• высокие риски потери депозита при сильной волатильности актива;
• необходимость оплаты комиссионных сборов.

Для биржи

• риски потери трейдеров при высокой волатильности криптовалют;
• репутационные риски, которые непременно наступают при использовании маржинальной торговли.

Для трейдера-кредитора

• риски потери клиентов при высокой волатильности активов;
• риски мошенничества.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли криптовалютой

Давайте рассмотрим преимущества и недостатки маржинальной торговли в целом.

Начнем с положительных сторон

• В качестве залога или маржи могут выступать и криптовалютные активы, и денежные средства, есть выбор.
• Трейдер всегда может рассчитывать на поддержку биржи в критической ситуации, чтобы не потерять свой депозит.
• Сравнительно низкие процентные ставки по кредитам.
• Трейдер может сделать хорошую прибыль, не имея изначально для этого нужного стартового капитала.

К недостаткам маржинальной торговли следует отнести

• Высокие риски. При высокой волатильности актива потерять депозит можно в считанные минуты.
• Необходимость ликвидности. Активы априори должны быть ликвидными, что больше относится к биржам.
• Пределы или верхние лимиты маржинальной поддержки в ряде стран закреплены законодательно.

Пример маржинальной торговли криптовалютой

Как все работает на практике? Ниже мы представляем краткий ликбез. Для примера возьмем валютный рынок, чтобы максимально упростить процесс понимания работы маржинального плеча.

Например, трейдер внес на маржинальный счет 2500 доларов. Котировка в валютной паре EUR/USD имеет следующий вид.

Изучив графики и другие данные, трейдер решает открывать длинную позицию на 1 контракт, и купить 100 000 EUR. Соответственно, для покупки такого количества валюты ему потребуется 137 584 USD.

Эти средства берутся в кредит у брокера, но 1/100 из них (часть депозита трейдера) замораживается на счету как залог (размер маржи составляет 1375 USD).

В итоге оставшийся баланс трейдера на счету составит 1124 USD.

Давайте возьмем представим ситуацию, что прогнозы не оправдались, и курс EUR пошел вниз.

Таким образом, трейдер несет убытки в размере чуть больше 730 USD. Соответственно, на балансе останется уже не 1124, а 394 USD: 1124-730 = 394 USD.

Соответственно, если курс провалится еще, настолько, что съест и оставшиеся 394 USD, то позиция автоматически закроется, и трейдер потеряет весь свой баланс.

Лучшие биржи криптовалют для маржинальной торговли

Ниже мы представляем биржевые  площадки в сфере криптовалют, которые предоставляют возможности для ведения маржинальной торговли.

Как выбрать биржу для маржинальной торговли

При выборе биржи для ведения маржинальной торговли мы рекомендуем опираться на следующие параметры

• Величина кредитного плеча. На данный момент на криптовалютном рынке наибольший размер поддержки предлагает биржа BitMEX. И все же, мы не рекомендуем начинать трейдинг из больших сумм кредитного плеча. Дело в том, что с каждым уровнем риск увеличивается: % возврата становится все больше, риски потери депозита – тоже. Торговля на максимальных лимитах подходит только для очень уверенных в себе и опытных трейдеров.
• Комиссии. Мы рекомендуем тщательно изучить уровни комиссионных сборов для маржинальной торговли на каждой бирже. Это позволит избежать распространенных ошибок, и заранее выбрать наиболее выгодную в этом плане биржу.
• Удобство платформы. Значение имеет платформа биржи, ее юзабельность, простота и удобство. Если интерфейс окажется слишком запутанным, вы будете испытывать проблемы с реализацией определенных функций.
• Язык. Это одна из самых важных функций, на которую следует обратить внимание в первую очередь. Если вы испытываете затруднения с английским языком, а на бирже не предусмотрена русскоязычная версия, то возможности использования маржинальной торговли для вас будут ограничены.

Читайте также Какой криптовалютой и на какой бирже лучше всего торговать

Как торговать на маржинальном аккаунте на примере Binance

Открытие маржинального счета

• Зайдите в личный профиль.
• Найдите поле с электронной почтой и перейдите в панель управления.
• В панели управления вы увидите, сколько у вас есть денег на депозите, также будет представлена кнопка с названием «маржа».
• Откройте свой маржинальный кошелек.

• Обратите внимание, прежде чем открывать маржинальный счет, вы должны:

• проверить, нет ли вашей страны в черном списке;
• пройти идентификацию личности.

• Установите на аккаунте двухфакторную идентификацию.
• Прочтите политику рисков в отношении маржинальной торговли.
• Нажмите на кнопку открытия маржинального счета.

• Ознакомьтесь с соглашением по открытию маржинального счета.
• Далее маржинальный счет будет считаться активированным, в результате чего вы можете перевести деньги из стандартного баланса на маржинальный счет.

Внесение депозита

Как внести депозит

• Нажмите на кошелек, выберите кнопку «маржа», затем нажмите на кнопку «перевод».
• Выберите монеты, в которых вы хотите перевести средства на счет.

• Выберите сумму, которую вы хотите перевести на маржинальный счет.

• Нажмите на кнопку подтверждения.

Важно учесть, что на бирже нельзя перевести средства на маржинальный счет прямо из карты или иного, внебиржевого кошелька.

То есть сначала вам потребуется пополнить счет на площадке, и только потом переводить оттуда средства на маржинальный счет.

Пополнить счет можно здесь: https://www.binance.com/ru/buy-sell-crypto?ref=38527526

Заем средств для маржинальной торговли

После того, как вы пополните свой маржинальный счет, вы сможете у себя в аккаунте взять кредит на криптовалюту.

Вам  потребуется определиться с криптовалютой, которую вы хотите занять, и подтвердить факт займа.

Важно учесть, что процентная ставка будет обновляться ежечасно.

Маржинальный трейдинг

Ниже представлен перечень доступных пар, которые можно использовать в маржинальной торговле

• XRP/USDT.
• XRP/BTC.
• TRX/USDT.
• TRX/BTC.
• BNB/BTC.
• BNB/USDT.
• BTC/USDT.
• ETH/BTC.
• ETH/USDT.

Вам потребуется после взятия кредита перейти на страницу биржи, и найти окошко ордеров. Оно представлено под графиками, по центру экрана.

Собственно, здесь вы сможете покупать и продавать интересующую вас валюту.

В целом на Бинансе предусмотрено 3 основных вида торговли

1. обычная, которая и является классическим вариантом трейдинга;
2. торговля на займ. Площадка автоматически будет брать средства в займ от вашего имени, чтобы исполнить ордеры;
3. торговля на погашение. Далее, когда вы получите прибыль после торгового процесса, она будет использована, чтобы погасить долг на маржинальном счету. Процедура осуществляется автоматически.

Для начала мы бы рекомендовали остановиться на классической трейдерской торговле.

Читайте также Маржинальная торговля на Binance

Как погашать долги

Далее, после того как вы закончили свою торговлю и получили профит, вы можете самостоятельно закрыть свой долг по маржинальной торговле.

Для этого вам потребуется перейти в свой маржинальный аккаунт, и выбрать функцию погашения задолженности.

Система автоматически посчитает размер долга с процентами, после чего будет представлено следующее подтверждение.

Термины и определения

• Маржа (margin) – это залог или личные средства на балансе у трейдера. Они используются как залог при маржинальной торговле.
• Маржинальный кредит (margin loan) – средства или активы, которые выдаются трейдеру под определенный процент для ведения трейдерской торговли.
• Уровень маржи (margin level) – это соотношение активов трейдера и кредитных средств в %. То есть в криптовалютном мире принято использовать определение х10, х 50, х100 по отношению к количеству средств на балансе.
• Маржин-колл (Margin Call) – это ситуация, когда активы трейдера становятся под угрозу ликвидации по причине падения цен на определенную криптовалюту. В любой момент биржа может продать позиции в автоматическом режиме, и тогда средства на балансе трейдера сгорают.
• Кредитное плечо (Leverage) – это маржинальная поддержка, которая оказывается трейдерам для торговли. Плечо может быть х5, х10, х15 и так далее.
• Мейкер (Maker) – это участники рынка, которые задают движение цен на определенной бирже, и обеспечивают ликвидность криптовалюты.
• Тейкер (Taker) – это трейдеры и инвесторы, лица, торгующие в более мелких масштабах.
• Сессия (trading session) – это период, в течение которого осуществляется торговля на бирже. Обычно применяется на форекс-рынке, на фондовых биржах, где торговля возможна только в определенные промежутки времени.
• Дневная процентная ставка (daily interest rate) – это размер комиссии, который начисляется трейдеру на маржинальный счет за пользование кредитными средствами в течение дня.
• Индекс цены (price index) – это показатели определенной динамики в отношении того или иного актива. Индекс показывает стандартную цену, характерную для выбранного актива.

Подведем итоги

В заключение хотелось бы сказать, что торговля на криптовалютной бирже – это в принципе занятие не для слабых.

Трейдинг требует знания специфических особенностей рынка, умения ориентироваться в ситуации и молниеносно действовать.

Если торговля в лимитах собственного баланса средств является рисковой сама по себе, то маржинальная торговля криптовалютой на заемные средства значительно увеличивает существующие риски.

Мы настоятельно рекомендуем предварительно хорошо ознакомиться с темой, прежде чем начинать покупать активы в кредит.

Для торговли рекомендуем присмотреться на Binance – биржа имеет хорошую репутацию, и является лидирующей площадкой в криптовалютной индустрии.

Редакция PrivateFinance

Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.

Почта для связи с нами: [email protected]