3 лучшие финансовые акции для покупки в 2020 году

Хотите переждать «шторм» на рынке? Этим компаниям он совсем не страшен

Как правило, период рецессии – это не самое удачное время для инвестиций в финансовый рынок акций. В идеале стоит подождать, пока не начнётся восстановление и не закончатся процессы списания активов и сокращения дивидендов. Как же долгосрочному инвестору переждать трудное время, пока царит пандемия коронавируса?

Предлагаем вам три компании с ограниченным кредитным риском – ведь именно этого риска нужно остерегаться на данной стадии экономического цикла.

Купить акции финансовых компаний можно на платформе брокера Exante.

Источник: GETTY IMAGES.

Лучшие акции в пострадавшем секторе

AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC) – это инвестиционный траст (mREIT), специализирующийся на продаже ипотечных ценных бумагах, заверенными правительством США. В последние месяцы, как и другие акции финансового сектора США, фирма оказалась в неприятной ситуации, поскольку падение цен до уровня маржин-колла вынудило её прибегнуть к уменьшению кредитного плеча.

Хотя отказ от принудительного взыскания ипотечной кредитной задолженности будет головной болью для банков и тех, кто владеет пунктами обслуживания клиентов, этот шаг на самом деле работает в пользу AGNC, поскольку он снижает риск, связанный с возможностью рефинансирования обязательств в будущем.

В конце марта реальная чистая балансовая стоимость одной акции AGNC составила 13,62$, что почти на 23% меньше, чем в том же квартале прошлого года. Недавно компания заявила на своем селекторном совещании, что с тех пор балансовая стоимость акций выросла примерно на 8%, в результате чего сейчас она составляет около 14,70$.

Компания также выплачивает ежемесячные дивиденды в размере 0,12$ (до начала пандемии коронавируса было 0,16$). Это даёт дивидендную доходность в размере 11,7% при текущем уровне цен.

Ситуация не так уж и плоха для REIT, которому пришлось прибегнуть к делевериджу и сократить размер своих дивидендов. Худшее уже точно позади.

Источник: Finviz.com

Комиссионный доход поможет пережить «шторм«

В начале рецессии обычно лучше держаться подальше от акций финансового сектора, так как кредитные потери только начинаются. Сегодня, когда несколько крупных секторов экономики находятся в бедственном положении (туризм, гостиничный бизнес, розничная торговля, продажа нефти), банки, скорее всего, будут списывать задолженности по кредитам, использовать резервы и фиксировать убытки.

В таких условиях банки, которые в значительной степени полагаются на комиссионные доходы, являются гораздо более надёжными вариантами инвестирования.

State Street (NYSE:STT) – это один из крупнейших трастовых банков в США. Трастовые банки обычно предлагают такие услуги, как хранение денег клиентов, получая за это проценты. В прошлом квартале State Street заработал 78% своей прибыли от комиссионных доходов в прошлом квартале, главным образом деньги были получены от депозитарных и клиринговых услуг для институциональных клиентов, а также управления инвестициями через свои торгуемые на бирже фонды.

Прибыль на акцию в первом квартале выросла на 37% за счёт увеличения депозитов и доходов от торговли иностранной валютой. Но это может быть временный подъём, вызванный распространением COVID-19, который может прекратиться, к тому же выручка в прошлом году немного снизилась из-за возросшей конкуренции.

Тем не менее, если вы хотите держать финансовые акции в это тяжелое экономическое время, трастовые банки, вероятно, являются самым безопасным вариантом для покупки. State Street торгуется по цене, всего в 11 раз превышающей ожидаемую в 2020 году прибыль, и имеет дивидендную доходность 3,7%.

Источник: Finviz.com

Не игнорируйте долгосрочные тренды

Вездесущая система платежей Visa (NYSE:V) тоже оказалась под ударом во время пандемии. Компания недавно изменила свои планы на оставшуюся часть года из-за снижения потребительских расходов. Около 25% прибыли Visa приходится на сферы развлечения, путешествий и продажи топлива, которые пострадали больше всего.

Тем не менее, несмотря на COVID-19, Visa сообщила о росте прибыли на акцию на 7% до 1,38$ за второй квартал своего финансового 2020 года (январь-март). Компания предупреждает, что следующие два квартала будут достаточно сложными. Тем не менее, Visa имеет 9,7 млрд долларов свободных денег и сейчас осуществляет переход в сторону электронной коммерции, так что стоимость акций будет меньше зависеть от оборота наличности.

Visa имеет одни из лучших показателей в финансовом секторе в этом году – акции упали всего на 4,5%. Торгуясь по цене, в 36 раз превышающей ожидаемую в 2020 году прибыль, эти акции не являются дешёвыми, но иногда акции стоят дорого по уважительной причине – лидирующая позиция Visa в «войне с наличными» должна обеспечить быстрое восстановление.

В течение следующих двух кварталов кредитный риск, вероятно, станет табу для инвесторов. Пришло время занимать оборонительные позиции. Упомянутые выше акции будут отличным вариантом для того, чтобы переждать шторм.

Источник: Finviz.com