Какая связь между рыночной ликвидностью и волатильностью?

Начинающему трейдеру бывает трудно разобраться в терминах «волатильность» и «ликвидность». И не только потому, что трейдеру необходимо понять суть этих понятий, но и еще знать, как применять их на практике.

Если вы уже давно «варитесь» в мире Форекс, то вы, возможно, хорошо знаете эти два термина.

Даже если это так, все равно есть кое-что, о чем вы не догадываетесь, когда речь заходит о рыночной ливкидности и волатильности.

Например, связаны ли эти два понятия между собой? И если да, то каким образом? Влияет ли ликвидность на технический анализ? А волатильность?

В данной статье мы детально рассмотрим такие явления на рынке Форекс, как ликвидность и волатильность, а также определим, какая между ними может быть связь.

Кроме этого, мы покажем вам, какую роль они играют при составлении технического анализа рынка.

Также мы расскажем вам, почему мы перешли с торговли на фондовом рынке на рынок Форекс в 2007 году.

Даем подсказку: «эту теорию можно применить к любому финансовому рынку в мире».

Если вам интересно узнать, как успешно применять волатильность и ликвидность в трейдинге, то продолжайте читать.

Что такое ликвидность

Термин «ликвидность» обозначает то, как быстро или легко можно что-то продать или купить на рынке. Это – способ измерения глубины рынка.

Например, вы хотите купить EURUSD по котировке 1.20. Как вы понимаете, этот процесс подразумевает одновременную покупку евро и продажу долларов.

Конечно, мы никогда этого не заметим, так как заявка проходит как единое целое. Итак, как быстро ваш брокер сможет выполнить этот заказ?

Даже если вы недавно торгуете на рынке Форекс, вы, скорее всего, уже знаете, что подобный процесс происходит практически мгновенно, несмотря на то, что вашему брокеру требуется найти кого-то, кто продает евро.

Помните, что трейдинг – это игра, победителем из которой выходит кто-то один. Евро должны быть проданы по котировке 1.20, чтобы вы их купили.

К вашему счастью, валютный рынок – самый ликвидный финансовый рынок в мире. Это означает, что вы можете продать или покупать здесь, не беспокоясь о ликвидности, особенно если говорить о такой валютной паре, как EURUSD.

Что такое волатильность

Вам, наверно, интересно, как стремительно меняется цена EURUSD?

Этот вопрос и ответ на него описывают уровень волатильности пары. Это – скорость изменения рыночной цены за определенный период времени.

Хотя существуют индикаторы волатильности, мы предпочитаем оценивать уровень волатильности визуально.

Для этого нам необходим только хороший чистый график для торговли на ценовом поведении, и нам не нужен индикатор, чтобы определить то, что уже отображено на графике.

Вы заметите, что волатильность увеличивается до, во время и после новостных событий.

Это можно проследить после таких объявлений, как показатели занятости в несельскохозяйственном секторе или решение о ключевой ставке Центрального Банка.

Когда происходят подобные объявления, лучше всего на время отстраниться от рынка, потому что уровни волатильности в это время просто зашкаливают. Ликвидность также может повлиять на уровень волатильности рынка.

В период праздников в конце ноября и начале января объемы рынка заметно уменьшаются. Это явление еще называют вялым или неликвидным рынком.

Отсутствие заказов на покупку и продажу приводит к тому, что рынок колеблется гораздо быстрее, чем обычно. Без этих дополнительных заказов невозможно контролировать резкие колебания цен на рынке.

Другими словами, для раскачивания рынка вверх или вниз требуется меньший объем сделок. Это, в свою очередь, может привести к большей волатильности.

Взаимосвязь между ликвидностью, волатильностью и техническим анализом

В трейдинге нет никаких гарантий. Ну, почти никаких гарантий.

Торгуя акциями и валютными парами с 2002 года, мы можем смело утверждать, что ликвидность влияет на технический анализ.

Чем выше ликвидность рынка, тем более точным будет технический анализ.

Мы начинали свою карьеру трейдеров на фондовом рынке в 2002 году, но через 5 лет решили перейти на валютный рынок Форекс. Знаете, почему?

Тому были две веские причины

1. На рынке Форекс можно покупать и продавать без какого-либо разрешения на эту деятельность.
2. Объем валютного рынка намного превосходит объем рынка ценных бумаг.

Вторую причину многие трейдеры просто не замечают или, по крайней мере, не придают ей значения.

Нет, мы не хотим сказать, что рынок Форекс лучше фондового рынка. Важно выбрать тот рынок, который может полностью удовлетворить ваши запросы и соответствовать вашим интересам.

Тем не менее, когда дело доходит до ликвидности и надежности фигур технического анализа, то ничто не сравнится с Forex.

Только представьте…

Каждая заявка на финансовом рынке – это мнение. Это – индивидуальный или институциональный способ выразить свое мнение (проголосовать) о том, пойдет ли рынок вверх или вниз.

Чем больше голосов, тем более надежными будут результаты. А теперь перенесите этот принцип на прорыв канала сопротивления или линию шеи в модели «голова и плечи».

Учитывая все это, должно быть совершенно ясно, почему мы стараемся избегать торговли во время праздников.

Снижение ликвидности в течение практически всего декабря означает, что технические модели становятся менее эффективными. Рынки также становятся склонными к ложным прорывам.

Такую же логику можно применить к пятницам, когда объемы рынка снижаются.

Если рынок прорывает ключевой уровень перед самыми выходными, то подумайте дважды, прежде чем торговать в понедельник.

Но может ли волатильность влиять на достоверность технического анализа?

Да, безусловно. Вам нужно быть очень осторожным при использовании максимальных и минимальных показателей свечи, возникших в период высокой волатильности.

Скорее всего, цена будет сильно отличаться между брокерами, поэтому не стоит использовать эту свечу, как часть своего анализа.

В заключение

Рыночная ликвидность относится к глубине заявок на продажу и покупку. Ликвидный рынок – это рынок, где активы быстро продаются и покупаются.

Волатильность обозначает скорость изменения рынка. Волатильный рынок – это рынок, в котором цены быстро изменяются в течение короткого периода.

Уровень ликвидности может повлиять на технический анализ. Чем выше ликвидность рынка, тем более надежными будут фигуры и прорывы на графике технического анализа.

Вялый или неликвидный рынок также может стать волатильным.

Чем меньше заказов для поглощения рыночных колебаний, тем легче покупателям и продавцам вызывать рост и падение цен. Поэтому не стоит торговать в период праздников, особенно в декабре.

Вам нужно очень осторожно использовать максимумы или минимумы свечи, которые образовались во время повышенной волатильности.

Цена может варьироваться между брокерами, что затрудняет определение «истинной» цены на рынке.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Семнадцать советов по торговле на Forex, которые вам нужно начать использовать уже сегодня

Стратегия торговли по пробою, которую вам нужно освоить