5 лучших маржинальных ETF для краткосрочных трейдеров

В секторе торгуемых на бирже фондов немногие продукты выглядят так соблазнительно, как ETF с кредитным плечом. Для иллюстрации приведём простой пример. Биржевой фонд Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL) создан для получения тройной ежедневной доходности индекса S&P 500.

Таким образом, если S&P 500 поднимется за день на 1%, SPXL должен подскочить на 3%. Главные слова в этих последних двух предложениях – «день” и «ежедневный«. Они говорят о том, что ETF с кредитным плечом, в том числе обратного типа, лучше всего использовать в качестве краткосрочных инструментов.

Многие начинающие трейдеры сразу обращают внимание на то, что ETF с кредитным плечом могут приносить двойную или тройную доходность своего базового индекса за один день. Проблема заключается в том, что они пытаются применить эту линию мышления к долгосрочным движениям цен. Трейдер, недавно узнавший о ETF с плечом, может посмотреть на рост S&P 500 на 20% в течение года, и сказать: «А почему бы не держать SPXL весь год и не заработать 60%?»

Однако из-за ежедневной перебалансировки с использованием свопов и деривативов для получения кредитного плеча маржинальные ETF при долгосрочном инвестировании могут сильно отклоняться от своих заявленных целей, что может привести к большим неожиданным потерям для инвесторов. Другими словами, вполне возможно, что S&P 500 вырастет, а SPXL в том же году окажется в минусе.

Трейдерам, которые рассматривают ETF с кредитным плечом как инструмент для краткосрочных капиталовложений, стоит обратить внимание на следующие несколько фондов.

© Source: Shutterstock.

Direxion Daily Consumer Discretionary Bull 3X Shares (WANT)

© Предоставлено компанией InvestorPlace Media LLC.

Коэффициент издержек: 0,98% в год или 98$ на инвестиции в размере 10000$.

Direxion Daily Consumer Discretional Bull 3x Shares (NYSEARCA:WANT) настроен на получение тройной ежедневной доходности индекса Consumer Discretionary Select Sector. Это также один из относительно новых маржинальных ETF, так как он открылся только в ноябре прошлого года.

Для чего на самом деле очень хорошо подходят маржинальные ETF, так это для торговли по новостям о доходах компаний, и это одна из причин, по которым WANT оказался на первом месте. В среду компания Nike (NYSE:NKE), один из базовых активов фонда WANT, сообщила об отличных финансовых результатах за первый квартал, и эти результаты говорят о том, что предстоящий сезон корпоративной отчётности может быть благоприятным для потребительских циклических акций.

Кроме того, WANT ‑ хороший вариант для не очень богатых инвесторов, желающих торговать по новостным заголовкам акциями Amazon.com (NASDAQ:AMZN), потому что на эти акции приходится более 23% индекса Consumer Discretionary Select Sector.

ProShares Ultra Russell2000 (UWM)

© Предоставлено InvestorPlace Media LLC. Сделка дня: ещё не слишком поздно открыть короткую позицию по ETF Russell 2000 (IWM). Источник: Shutterstock.

Коэффициент издержек: 0,95%.

ProShares Ultra Russell2000 (NYSEARCA:UWM) старается получить результаты, вдвое превышающие показатели популярного индекса Russell 2000. В принципе, акции с малой капитализацией более волатильны, чем их аналоги с большой капитализацией, и эта волатильность может быть полезна трейдерам, инвестирующим в ETF с кредитным плечом.

UWM является интересным выбором среди ETF с кредитным плечом для краткосрочных инвестиций благодаря недавним признакам начала подъёма акций с малой капитализацией, которые могут обеспечить достаточную краткосрочную прибыль, чтобы трейдеры могли открыть и быстро закрыть позицию по UWM, подавив соблазн держать этот фонд более нескольких дней.

Как сообщает MarketWatch, Стивен Десанктис, стратегический специалист по акциям из Jefferies, прогнозирует, что рост прибыли Russell 2000 в следующем году может составить до 10%, так как рост затрат на оплату труда и производственные процессы в течение предыдущего года, наряду с угасанием эффекта снижения корпоративного налога, которое произошло в 2017 году, привели к значительному падению прибыли Russell 2000 в годовом исчислении.

Если рынок в этом сценарии начнёт расти раньше, UWM может принести прибыль уже в четвёртом квартале.

Direxion Daily Utilities Bull 3X Shares (UTSL)

© Предоставлено InvestorPlace Media LLC. Пять акций коммунального сектора, которые рекомендуется купить для создания сверхнадёжного портфеля. Источник: Shutterstock.

Коэффициент издержек: 1,07%.

Коммунальный сектор – одна из самых успешных групп в этом году, хотя обычно он ведёт себя довольно скучно. Так что он должен понравиться долгосрочным инвесторам. Вы относитесь к агрессивным краткосрочным трейдерам? Для вас это не лучший вариант. Direxion Daily Utilities Bull 3X Shares (NYSEARCA:UTSL), первый и единственный ETF с кредитным плечом из коммунального сектора, является главным инструментом, способным привнести некоторую остроту в эту крайне стабильную группу акций.

UTSL старается получить доходность втрое больше дневных показателей индекса Utilities Select Sector. Это не совет, а скорее констатация факта: учитывая низкий уровень волатильности в коммунальном секторе, трейдерам не нужно стараться побыстрее выйти из UTSL, как из маржинальных ETF, отслеживающих более турбулентные секторы.

«Неудивительно, что инвесторы любят акции коммунального сектора«,

– сообщает Бен Левисон в интервью журналу Barron’s –

«Как источник дохода, они приносят прибыль, когда доходность казначейских облигаций падает, что мы наблюдали в 2019 году, несмотря на рост в последнее время. Инвесторы также любят коммунальный сектор за то, что он обеспечивает медленную, предсказуемую прибыль, что очень хорошо, если вы ожидаете рецессии в будущем. И многие люди ожидают её«.

Напоминание: связанные с коммунальным сектором фонды, включая данный маржинальный ETF, в настоящее время находятся недалеко от рекордных максимумов, поэтому прибыль может быть несколько ограниченной.

ProShares UltraShort Silver (ZSL)

© Предоставлено компанией InvestorPlace Media LLC. Источник: Shutterstock.

Коэффициент издержек: 0,35%.

ETF с кредитным плечом могут специализироваться не только на акциях. Ряд фондов предоставляет доступ к другим классам активов, а именно к облигациям и сырьевым товарам. ProShares UltraShort Silver (NYSEARCA:ZSL) заслуживает внимания не только из-за того, что серебро является волатильным активом, но и из-за того, что цена этого металла в последнее время сильно выросла и может быть готова к краткосрочному откату.

В среду, 25 сентября, цены на серебро упали примерно на 4%, вызвав всплеск ZSL на 8,33% при объёмах более чем в два раза больше среднесуточного показателя. ZSL настроен на получение двухкратной обратной дневной доходности субиндекса Bloomberg Silver.

Если ZSL сможет вернуться к уровню 30$, его рост после этого может быть весьма значительным и, вероятно, ознаменует конец недавнего бычьего тренда для серебра.

Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares (TYD)

© Предоставлено компанией InvestorPlace Media LLC. Источник: Shutterstock.

Коэффициент издержек: 1,10%.

Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares (NYSEARCA:TYD) идеально подходит для устойчивых к риску трейдеров, желающих воспользоваться снижением доходности казначейских облигаций. Этот ETF с кредитным плечом нацелен на получение трёхкратной дневной доходности индекса ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond.

Как и любой другой маржинальный ETF, TYD не следует держать в течение длительного периода времени, но в период с июля по август он вырос на 15%, учитывая июльское снижение ставки Федеральной резервной системой. Четвёртый квартал может быть хорошим временем для инвестиций в TYD.

«По мере приближения осени трейдеры, вероятно, могут ожидать повышения внимания к рынку инструментов с фиксированным доходом и другим чувствительным к ставкам активам, поскольку все смотрят на Федеральную резервную систему, которая должна провести ещё три запланированных заседания FOMC«,

– сообщает руководство Direxion в примечании, опубликованном в начале этого месяца –

«Поскольку текущий план денежно-кредитной политики ФРС, похоже, заключается в отсутствии плана, трейдеры будут рады любым намёкам, брошенным членами ФРС в преддверии сентябрьской, октябрьской и декабрьской встреч«.

Автор статьи не владеет ни одной из упомянутых в ней ценных бумаг.