Что представляет собой обеспеченный биткоином токен ERC20 (WBTC)? Как он может изменить взаимодействие между сетями Bitcoin и Ethereum?

Что представляет собой обеспеченный биткоином токен ERC20 (WBTC)? Как он может изменить взаимодействие между сетями Bitcoin и Ethereum

Краткое изложение содержания

• WBTC – это обеспеченный биткоином токен ERC20, который сочетает в себе ликвидность и известность Биткоин с экосистемой для разработчиков Ethereum.
• WBTC должен помочь в повышении полезности Биткоин, позволяя использовать его в децентрализованных приложениях и торговать им на децентрализованных биржах.
• Сеть Ethereum может извлечь выгоду из использования «системы двух токенов«, где WBTC служит основным токеном, а ETH выполняет роль сетевого токена.

Ажиотаж вокруг нововведений в криптовалютном пространстве, похоже, движется волнами. В 2017 году мы наблюдали рост популярности утилитарных токенов и ICO.

В 2018 году наблюдался рост секьюрити-токенов и стабильных монет. Сейчас, когда мы приближаемся к 2019 году, инновация под названием «Wrapped Bitcoin» (или WBTC) вполне может создать много шума.

Что такое WBTC

WBTC – это обеспеченный биткоином токен ERC20.

В нём используется концепция стабильной монеты (криптовалюты, которая подкреплена «стабильным» активом, таким как доллар США или другая фиатная валюта), но эта концепция применяется к биткоину, позволяя поддерживать стоимость WBTC на уровне 1 к 1 с BTC.

Это изобретение разрабатывается проектом Republican Protocol, сетью Kyber и компанией BitGo. Запуск должен произойти в 2019 году.

Главная задача – объединить ликвидность и известность биткоина с экосистемой для разработчиков Ethereum.

По словам генерального директора Republic Protocol Тайяна Чжана:

«Токен WBTC остаётся в обращении до тех пор, пока поддерживающая его сумма биткоинов не будет выведена, после чего эквивалентное количество WBTC сжигается.

Этот метод аналогичен системе, по которой работает TUSD, за исключением того, что у WBTC есть преимущество прозрачности: все кастодиальные фонды можно полностью проверить с помощью блокчейна».

Лои Луу, генеральный директор сети Kyber, рассматривает WBTC как инструмент, помогающий расширить использование BTC в таких областях, как биржи, кредиты и платежи с использованием токенов.

Компании, основавшие WBTC, намерены сформировать децентрализованную автономную организацию специально для этого проекта.

Эта DAO будет заниматься проведением аудита WBTC на блокчейне, чтобы гарантировать постоянное обеспечение биткоинами в соотношении 1 к 1.

Давайте рассмотрим различные сценарии использования:

Кросс-чейн транзакции

Одной из главных особенностей Republican Protocol являются атомарные свопы, которые позволяют проводить криптовалютные транзакции между различными блокчейнами.

WBTC открывает двери для атомарных свопов, которые будут использоваться продавцами для обмена BTC на WBTC.

Это, по сути, означает, что вы получите возможность платить биткоинами за вещи, которые деноминированы в токенах ERC-20, и наоборот.

Это нововведение будет способствовать распространению биткоина через создание для него разных вариантов использования с помощью различных децентрализованных приложений.

Кроме того, благодаря использованию WBTC, пользователи смогут быстрее и дешевле переводить друг другу биткоины, чем в случае использования самой сети Bitcoin, где это может быть довольно дорогим удовольствием, особенно в периоды повышения трафика.

Использование биткоина в децентрализованных приложениях

Поскольку регулярно появляются новые децентрализованные приложения, использование криптовалюты, привязанной к биткоину, будет весьма полезным в плане получения доступа к услугам в этих приложениях.

Например, такой Dapp, как Augur, может принимать оплату ставок на предсказания в WBTC, а не в ETH.

Аналогичным образом, децентрализованные биржи на базе блокчейна Ethereum могут использовать токен WBTC в качестве базовой валюты, в которой указываются цены на остальные активы.

В любом случае это даёт приложениям доступ к огромной ликвидности сети Bitcoin, открывая двери для более крупных инвесторов, которые начнут вкладывать свои деньги и в другие токены ERC20 и децентрализованные приложения.

ICO также теперь смогут собирать деньги в биткоинах, так как токен WBTC функционирует в сети Ethereum и может быть интегрирован в смарт-контракты ICO.

Не будет необходимости выбирать между запуском ноды Bitcoin, Ethereum или ноды любого другого токена ERC-20.

Децентрализованные Биткоин-ETF

Разработка токена ERC-20, привязанного к цене биткоина, открывает новые возможности для создания инвестиционных инструментов на базе смарт-контрактов.

Инвесторы могут принять решение о покупке BTC путём покупки WBTC через криптовалютный фонд.

Инвесторы, держащие WBTC, могут использовать смарт-контракты, чтобы получать ежемесячные выплаты дивидендов или регулировать свой уровень терпимости к риску, автоматически входя в сделки (или фонды) и выходя из них в зависимости от прибыли.

Может ли WBTC заменить ETH

Одним из интересных последствий этой инновации является потенциальное превращение блокчейна Ethereum в «сеть двух токенов«.

ETH уже давно рассматривается как токен, используемый в основном для оплаты транзакционных сборов, однако рост популярности Ethereum и функций, предоставляемых платформами ICO и Dapps, заставил многих также воспринимать его как традиционную криптовалюту.

С введением WBTC сеть Ethereum может получить официальную монету, используемую в качестве валюты, а также монету для оплаты транзакций в сети.

Это различие позволило бы обоим токенам получить адекватную рыночную стоимость на основе того, для чего они были в первую очередь предназначены.

Это может привести к тому, что ETH обесценится и потеряет свое место в списке лучших криптовалют, уступив его WBTC.

Тем не менее, увеличение количества транзакций, которые WBTC принесёт в экосистему децентрализованных приложений, также может привести к тому, что стоимость ETH значительно увеличится.

В любом случае, сеть Ethereum значительно выиграет от появления токена ERC-20, обеспеченного биткоином.

Виталик Бутерин, основатель Ethereum.

Проверки согласно правилам KYC/AML

Одним из потенциальных недостатков реализации WBTC является необходимость проведения проверок KYC и AML.

По мнению многих криптовалютных пуристов, эта процедура противоречит идеалам децентрализации и конфиденциальности блокчейна.

Как говорится в WBTC.Network, этот процесс нужен для того, чтобы получать WBTC или возвращать биткоины обратно.

Несмотря на то, что проверки KYC и AML повышают нормативную совместимость и привлекательность WBTC для институциональных инвесторов, они могут также стать значительным препятствием для принятия обычными пользователями криптовалют, особенно теми, кто использует децентрализованные биржи или даппы, предлагающие финансовые услуги.

Ещё один негативный фактор, который следует учитывать, – захотят ли пользователи криптовалют отдавать биткоины в кастодиальное хранилище в обмен на WBTC, ведь при этом они лишаются ключей от своих BTC.

Большинство энтузиастов в сфере криптовалют считают, что, если вы не владеете закрытыми ключами к своим биткоинам, вы вообще не можете считаться владельцем этих биткоинов.

Аналогичная дискуссия идёт между теми, кто предпочитает хранить криптовалюты на бирже и теми, кто использует аппаратные или холодные кошельки.

Если вы являетесь держателем WBTC, вы очевидным образом не можете являться владельцем своих BTC, так как для их вывода вы должны пройти процедуру KYC и AML.

Заключение

В конечном счёте, WBTC выглядит как блестящая инновация, которая, несомненно, увеличит полезность Bitcoin, ценность сети Ethereum и популярность криптовалют в целом.

Проект всё ещё находится на ранней стадии, поэтому пока не ясно, как пользователи будут реагировать на проблемы, связанные с процедурой KYC и передачей монет в кастодиальное хранилище.

На данный момент есть признаки того, что WBTC вызовет примерно такой же ажиотаж, какой до него вызывали секьюрити-токены, стабильные монеты и утилитарные токены.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Что такое DDEX? Обзор децентрализованной цифровой биржи

Краткая история фьючерсов на Bitcoin, и что будет дальше

Три стратегии выбора криптовалют для инвестирования