Торговля криптовалютой. Работает ли технический анализ на криптовалютах? Наш взгляд на криптовалютный трейдинг

Торговля криптовалютой. Работает ли технический анализ на криптовалютах? Наш взгляд на криптовалютный трейдинг

Обязательно прочитайте вступление и только после этого продолжайте читать дальше, а также ознакомьтесь со статьёй полностью, прежде чем создавать о ней мнение.

Эта статья лишь отражает наше личное мнение и не предназначена для того, чтобы использоваться в качестве совета по инвестициям.

Она написана чисто для развлекательных целей. Торговля на любом финансовом рынке по определению сопряжена с риском, и вы должны убедиться, что осознаёте все риски, прежде чем принимать какие-либо решения.

Введение

Цель этой статьи состоит в том, чтобы поделиться своим личным взглядом; тем, что мы узнали о криптовалютном рынке, отслеживая его в течение более 12 месяцев; ответить на вопросы других трейдеров, которые к нам обращались.

Также нам хотелось бы высказать своё мнение по различным аспектам торговли на криптовалютном рынке.

Мы шаг за шагом рассмотрим ценовое действие криптовалюты, исследуем новый рынок и его игроков, расскажем о торговле и инвестициях, об исследовании цены и многом другом.

Если вы ищете конкретные рекомендации по покупке или продаже, эта статья не для вас. Но если вы хотите ознакомиться с альтернативным мнением без лишнего хайпа и драматизма, скорее всего, вам понравится.  ?

Криптовалютный рынок ещё очень молодой

Да! Наверное, вам это и так известно, но давайте начнём с самого начала.

И да, хотя график Биткоин можно проследить до 2013 года, в плане внимания основной части населения криптовалютный рынок по-прежнему остается ребенком по сравнению с другими финансовыми рынками.

Последствия этого факта многообразны, о чём мы вскоре поговорим. Но в основном это означает, что все мы занимаемся изучением неизведанной местности, и по мере продвижения каждый делает для себя определённые выводы.

Все игроки на этом рынке являются новичками, многие из них не имеют никакого опыта работы на финансовых рынках.

Регуляторы без особого успеха пытаются придумать способы контроля, правительства не понимают, что делать, и даже технические аспекты постоянно меняются.

Мы не говорим, что это плохо (или хорошо), это просто констатация очевидных фактов, чтобы заложить основу.

Очень приятно наблюдать за тем, как прямо перед нашими глазами создаётся и развивается новый рынок.

Никто не знает, что произойдёт с этим новым рынком в следующем месяце или в следующем году, и куда он будет двигаться, но даже из простого любопытства наблюдать за ним очень интересно.

Он также позволяет многое узнать о том, как действуют люди, когда ими управляет жадность и страх, насколько закостеневшим является наш разум, и вы тоже сможете много узнать о себе.

Это очень ценный урок для всех читателей, независимо от того, кем вы себя считаете: трейдером или просто «обычным» человеком.

Игроки на криптовалютном рынке

Прежде чем перейти к графикам цен и техническому анализу, давайте посмотрим, чем именно криптовалютный рынок настолько уникален.

Судя по тому, что мы видим, состав людей, которые занимаются торговлей на криптовалютном рынке, уникален.

Прежде всего, многие из этих людей относительно хорошо разбираются в технологиях, так как покупка, хранение и техническая сторона криптовалютного рынка часто сложнее, чем на других рынках, где можно просто позвонить в банк и попросить их купить для вас акции любой компании или открыть счёт у брокера и покупать/продавать активы одним щелчком мыши.

Среднестатистический «Джо» ещё не так сильно представлен на криптовалютном рынке, хотя средства массовой информации привлекают в него все больше людей.

Игроки на криптовалютном рынке могут быть очень разными. Общей чертой является только их аппетит к большим ценовым колебаниям.

Одна из основных групп населения, интересующегося криптовалютами, – это люди, возраст которых ниже среднего для типичного инвестора, вкладывающего деньги в акции или фьючерсы.

Причины демографической разницы могут быть связаны с технической стороной и тем, что молодое поколение более открыто для новых технологий.

Однако, как в прошлом подтвердили исследования многих брокеров, есть ещё один фактор, влияющий на уникальность состава криптовалютного рынка:

«Небогатые молодые люди, которые живут в спальных городских районах и принадлежат к определённым группам меньшинств, больше инвестируют в акции с функциями, похожими на лотерею.

Инвесторы с большой разницей между существующими экономическими условиями и уровнем стремлений добавляют в свои портфели более рискованные акции». (1)

Другая группа состоит из хедж-фондов, больших банков (инвестиционных) и других крупных финансовых игроков.

У них большой аппетит к ценовым колебаниям, и они, как и первая группа, делают ставку на потенциально огромную прибыль, входя в проекты на ранней стадии развития.

Однако члены этой второй группы обычно лучше понимают риски и используют более диверсифицированный подход. Кроме того, они сделали все приготовления и знают, с чем имеют дело.

Найти среднестатистического инвестора или спекулянта пока не так просто. Основными факторами являются входные барьеры, колебания цен и понимание этой сферы в целом.

Уникальный состав игроков с высокой склонностью к риску привёл к формированию уникального набора факторов.

Рынок постоянно меняется

Поскольку на рынок постоянно приходят новые игроки, и многие биржи даже не могут справиться с потоком желающих зарегистрироваться. Это также означает, что состав участников рынка постоянно меняется.

Из-за этого динамика рынка также постоянно изменяется. Чем больше людей, не имеющих практически никакого опыта торговли, приходят на рынок, тем менее предсказуемым становится поведение цены.

Колебания волатильности могут увеличиваться, и динамика взлётов и падений (которую мы рассмотрим позже) также все время меняется.

Провалы потенциально могут ударять по неопытным участникам и пытаться выдавить их с рынка.

Ложные пробои и вытеснение мелких игроков широко известны на других финансовых рынках, и они также могут проявляться на криптовалютном рынке.

Просто взгляните на графики Bitcoin и Ethereum с индикатором ATR (Average True Range, Средний истинный диапазон), который измеряет колебания цен.

Они прекрасно показывают, как изменилась динамика цен. Подъём синей линии ATR ясно показывает, что колебания увеличиваются до тех пор, пока цены не дошли до вершины.

«Чёрный лебедь«

Цена управляется людьми, которые покупают и продают свои криптовалютные средства. Одним из факторов, способствующих принятию решений о покупке/продаже, являются так называемые события типа «Чёрный лебедь«.

Что такое событие типа «Чёрный лебедь»

«Чёрный лебедь» – это термин, которым описывают неожиданные и непредвиденные события, способные вызвать значительные колебания цен.

На рынке Forex это были отвязка курса CHF, BREXIT или «Молниеносный обвал» 2010 года.

Такие события могут привести к значительным колебаниям цены за считанные секунды, когда из рынков высасывается вся ликвидность, и цена просто падает на сотни или даже тысячи пунктов.

Многие люди утверждают, что события типа «чёрный лебедь» являются более чем возможными и на криптовалютном рынке.

Причиной этого является растущая вероятность вмешательства со стороны правительства и органов власти.

Добавьте к этому уникальный состав участников рынка и зубодробительные панические распродажи, которые могут легко превратиться в значительные падения цены.

Сейчас, с появлением криптовалютных фьючерсов и CFD, занять короткую позицию становится ещё проще. Мы уже видели один такой случай, происходивший с ETH в течение июня 2017 года.

Мы не относимся к людям, которые везде видят только безысходность, но мы просто констатируем факт, который многие неопытные криптовалютные трейдеры, движимые эйфорией, не понимают в полной мере, потому что в прошлом они не сталкивались с ситуациями типа «чёрного лебедя» и поведением рынка в таких ситуациях.

Это становится особенно опасным, если вы торгуете криптовалютами с кредитным плечом, что является совершенно другой историей.

Криптовалюты и технический анализ

Теперь давайте, наконец, посмотрим на несколько графиков. В течение последних десяти лет мы постоянно изучаем графики цен, в основном Forex, и нам это очень нравится.

Можно сказать, что у нас относительно большой опыт в поиске паттернов и понимании ценовых движений.

Также мы следим за графиками цен на криптовалюты уже более года, пытаясь выяснить, стоит ли использовать для этих графиков концепции технического анализа или нужно придерживаться только психологии покупки и хранения.

Вот наши наблюдения касательно технических моделей и ценовых действий на графиках криптовалют:

Круглые числа

Круглые числа, особенно в случае Биткоин, работают достаточно хорошо. Круглые числа часто могут оказывать психологическое воздействие на участников рынка, и другие финансовые рынки часто демонстрируют сходные характеристики.

Конечно, они работают не всегда, как и любой другой инструмент технического анализа, но участники рынка, судя по всему обращают на них внимание.

Одним из значительных факторов является воздействие финансовых новостей, когда популярность Bitcoin увеличивается почти каждый раз, когда приближается большое круглое число.

Неопытные участники также легко смогут идентифицировать эти круглые числа.

Пробои

До увеличения волатильности, когда рынок Bitcoin был чисто бычьим – до достижения максимума почти в 20 000 в конце 2017 года – пробои были отличной возможностью.

Покупка по горизонтальному пробою работала очень точно, но, когда рынок дошёл до максимума, и колебания стали больше, эта стратегия уже не так полезна.

Уровни поддержки и сопротивления

Bitcoin является крупнейшей криптовалютой с самой высокой рыночной капитализацией, и в последнее время его цена начала придерживаться традиционных концепций поддержки и сопротивления.

Этот рынок далеко не идеален, но тот факт, что цена уделяет больше внимания этим концепциям, выглядит многообещающе.

Мы не торгуем на этом рынке так активно, как на Forex, но он всё больше вызывает у нас интерес, и мы следим за ним.

Однако упомянутый выше эффект, по-видимому, в настоящее время присущ только Биткоин. Даже вторая и третья криптовалюты ещё не дошли до такого уровня и их технический анализ выглядит не так точно, как у Биткоин.

Хотя вы видите, что цена в определённой степени соблюдает некоторые уровни, точность анализа снижается, к тому же волатильность не идёт ни в какое сравнение с тем, что мы привыкли видеть на графиках Forex, фьючерсов или акций.

А если вы пойдёте вниз по списку криптовалют, этот эффект будет всё менее и менее заметным.

Динамика цен – взлёты и падения

Одним из наиболее важных факторов при изучении графиков криптовалют является то, что их цена проходит через разные фазы:

Жадность – страх – потеря интереса.

Опять же, мы не заявляем, что это истина последней инстанции, а просто делимся своей точкой зрения и впечатлениями, которые мы получаем от ежедневного общения с трейдерами и от новостей их финансовых и обычных СМИ.

Всякий раз, когда Bitcoin начинает расти, он широко освещается на различных финансовых информационных каналах.

Когда он падает, появляются паникёры, которые предсказывают большой обвал или даже конец криптовалют вообще.

А в периоды боковых движений люди на некоторое время теряют интерес.

Этот феномен подтверждает, по крайней мере для нас, описанную выше гипотезу о том, что состав участников криптовалютных рынков уникален и по своей сути отличается от других рынков.

Опять же, как человеку, который был вовлечен в деятельность финансовых рынков с 15 лет, автору нравится за ними наблюдать, и это помогает лучше понять человеческую психологию и мотивы действий, и сейчас мы изучим этот вопрос.

Спекуляция или генерация прибыли – роль криптовалютных рынков

Всякий раз, когда нас спрашивают о нашем взгляде на криптовалютный рынок, ответ один и тот же.

Мы относительно консервативные трейдеры в том, что касается финансовых рынков и рисков, поэтому не советуем заниматься (краткосрочными) спекуляциями на криптовалютном рынке.

Если у вас есть деньги, которые вы можете потерять без особых сожалений, и это не изменит ваш образ жизни, криптовалютные рынки могут стоить того, чтобы их попробовать.

Тем не менее, вы должны понимать риски, которые с ними связаны, а также тот факт, что вы можете потерять все свои деньги.

Обязательно прочитайте всё, что написано мелким шрифтом, и сначала обратитесь к своему финансовому консультанту.

Вы должны понимать риски, а также знать, что представляет собой криптовалюта и технология, на которой она основана.

Просто поразительно, как много людей, которые понятия не имеют о том, как работают финансовые рынки, что такое биржа, как работает блокчейн и что такое кошельки, всё равно хотят покупать криптовалюты.

Допустим, вам не нужно знать все технические подробности, но, если вы инвестируете свои с трудом заработанные деньги, вам лучше сначала изучить всё как следует.

В этом контексте также необходимо подчеркнуть важность знания того, во что вы инвестируете. Многие люди случайным образом выбирают более мелкие криптовалюты и надеются, что на следующей неделе они взметнутся ввысь и принесут 100x прибыли.

Если вы придерживаетесь такого подхода, важно, чтобы вы исследовали то, во что инвестируете.

Разберитесь в технологии, монете, команде и вопросах законности. В особенности это касается инвестирования в относительно мелкие ICO, о которых по интернету ходит много ужасных историй.

Если у вас нет полного понимания того, во что вы инвестируете, и если не изучили этот проект, можете готовиться к провалу.

Что они сами говорят о себе

Есть много информации, которую вам может рассказать о себе сам криптовалютный рынок.

Вы относитесь к тем ребятам, которые не утруждают себя исследованиями и просто покупают случайную криптовалюту из-за названия или из-за чьего-нибудь совета? Что это может сказать о вас, вашей этике работы и вашем отношении к деньгам?

Вы просматриваете форумы и каналы в социальных сетях, надеясь получить сигнал, хотя вы и не имеете представления, во что на самом деле инвестируете?

Что это говорит о вашем уровне жадности и вашей готовности усердно работать для того, чтобы достичь своих целей?

Реально, сядьте и подумайте о том, что вы за человек. Это будет ценный урок.

Долгосрочная или краткосрочная торговля

Кроме того, временной горизонт для ваших инвестиционных решений должен быть прояснён заранее. Верите ли вы в общую идею, на которой основана криптовалюта и технология блокчейн?

Считаете ли вы, что это может изменить мир, который мы знаем? В этом случае вы, вероятно, должны иметь долгосрочную стратегию и не беспокоиться о краткосрочных колебаниях.

Вы также более склонны проводить исследования, открыты для новых идей, и не надеетесь выиграть миллион долларов на следующей неделе.

Многие люди говорят, что они хотят инвестировать в долгосрочные проекты, но тут же демонстрируют ментальность дейтрейдера, отслеживая каждый тик своего портфеля.

Forex или криптовалюта

Для себя лично мы чётко разделяем Forex/фьючерсы и криптовалютный рынок. Поскольку мы рассматриваем криптовалютные инвестиции исключительно как спекулятивные инструменты (сценарий «все или ничего«), на Forex и фьючерсном рынке мы торгуем совсем иначе.

Как уже говорилось ранее, мы следим за развитием технологии блокчейн и криптовалют, но с точки зрения торговли более надёжными вариантами являются другие развитые рынки, такие как Forex фондовый рынок и фьючерсы.

Сноска: (1) Алок Кумар: Кто играет в азартные игры на фондовом рынке? – Доступ через: econ.yale.edu

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Скользящие средние как динамические уровни поддержки и сопротивления

Что такое Полосы Боллинджера – лучший индикатор для трейдера

Как использовать скользящие средние –  курс по скользящим средним из серии Трейдинг 101