Что такое Премия? Премии по опционам и долговым бумагам

Премия

У премии в мире финансов есть множество значений

• Это общая стоимость опциона при покупке. Опцион дает владельцу право, но не обязательство купить или продать базовый актив по определенной цене.
• Это разница между более высокой ценой, уплаченной за ценную бумагу с фиксированной прибылью и номиналом ценой бумаги в момент эмиссии, отражающая изменения в ставке или рискам с момента эмиссии.
• Это определенный объем платежей которые необходимо вносить для обеспечения покрытия по определенному страховому плану в установленный период. Премия компенсирует страхователя от рисков погашения всей суммы, которую необходимо выплатить в случае наступления страхового случая. Чаще всего речь идет о страховании автомобилей, здоровья и недвижимого имущества.

Читайте также Куда лучше вложить деньги?

Основные применения термина премия

Все три значения этого термина относятся к платежам за какие-то услуги, имеющие свою ценность.

Премия по опциону

Покупатель опциона имеет право, но не обязательство приобрести (при покупке опциона колл) или продать (при покупке опциона пут) базовый актив по установленной цене за определенный период времени.

В данном случае, премией считается внутренняя стоимость опциона плюс его временная стоимость.

Опционы с большим сроком экспирации всегда стоят больше, чем опционы с более коротким сроком при прочих равных.

Волатильность на рынках, а также то, насколько текущая цена базового актива близка к цене страйк также влияют на премию по опциону.

Опытные инвесторы иногда продают один опцион (что также известно как списание) и используют полученную прибыль для покупки базового актива или другой опцион.

Покупка нескольких опционов может также увеличить или снизить риски портфеля в зависимости от того, как происходит покупка.

Читайте также Владение опционом на дату экспирации

Премия по долговым бумагам

Концепция премии по долговым бумагам напрямую связана с тем, что стоимость долгового инструмента имеет обратную связь с процентными ставками.

Если ценная бумага с фиксированной прибылью покупается с определенной премией, это значит, что текущие ставки ниже, чем ставка купона долговой бумаги.

Таким образом, инвестор платит премию за инвестицию, которая поможет получить большую прибыль, чем существующие процентные ставки.

Страховая премия

Премии уплачиваются за многие виды страхования, включая страхование здоровья, жилой недвижимости или аренды.

Типичным примером страховых премий является автострахование.

Владелец автомобиля может застраховать стоимость своего транспортного средства против случаев угона, дорожно-транспортного происшествия, пожара или других возможных проблем.

Владелец обычно платит фиксированную премию в обмен на гарантию страховой компании, чтобы покрыть убытки в случае наступления страхового случая.

Читайте также Четыре способа торговли опционами

Связанные термины

Биржевые опционы

Это деривативные контракты, торгуемые на зарегистрированных биржах со стандартизированной страйк-ценой, датами экспирации, исполнением и клирингом.

Прибыль по премии

Прибыль по премии относится к деньгам, которые получает опционный трейдер за списание контракта. Также, это прибыль страховщика.

Как работают опционы на процентные ставки и как инвесторы могут получать прибыль от них

Опционы на процентные ставки – это финансовые деривативы позволяющие владельцу хеджировать риски или спекулировать на процентных ставках с разными сроками исполнения.

Премия колл

Это долларовый объем средств над номиналом, который передается владельцу в случае, если ценная бумага отзывается до срока погашения.

Конвертационная премия пут

Это долговая ценная бумага, которая позволяет владельцу долговой бумаги потребовать долговую бумагу с премией до наступления срока погашения.

Сложный опцион

Это тип опциона, в качестве базового актива в котором выступает другой опцион. Соответственно, у него есть две страйк-цены и две даты экспирации.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Подразумеваемая волатильность: продавать дорого и покупать дешево

Базовые принципы прибыльности опционов

Эта стратегия Goldman Sachs принесла более 100% всего за несколько дней

Редакция PrivateFinance

Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.

Почта для связи с нами: [email protected]