Иногда бывает трудно решить, с чего начать свой путь в сфере инвестирования.
Оказывается, многие эксперты придумали примеры инвестиционных портфелей, которые они используют сами, а также рекомендуют для своих близких.
Мы рассмотрим несколько самых надёжных вариантов.
Уоррен Баффет – портфель 90/10
Этот портфель составлен в соответствии с инструкциями, которые великий инвестор Уоррен Баффет изложил в завещании для своей жены.
Кроме того, он изложил этот план на двадцатой странице своего письма акционерам Berkshire Hathaway от 2013 года.
Инвестиции в портфеле распределяются следующим образом
- 90% – недорогой фонд, отслеживающий S&P 500 (здесь Баффет предлагает конкретный фонд Vanguard с низкими комиссиями).
- 10% –краткосрочных государственных облигаций.
Основной принцип здесь заключается в приобретении «поперечного среза» предприятий, которые в совокупности должны показать хороший результат.
Для Баффета самый простой способ такого вложения капитала – S&P 500, который также оказывается очень недорогим при покупке через ETF.
Он также считает, что эта стратегия позволяет избежать высоких сборов и расходов, поэтому подходит для тех, кто вкладывает средства не для того, чтобы заработать на жизнь.
По его мнению, данный портфель будет лучше, чем портфели большинства инвесторов – будь то пенсионные фонды, финансовые организации или частные лица.
Потенциальный минус этого портфеля заключается в том, что он ориентирован исключительно на рынок США, а многие инвесторы считают полезной международную диверсификацию.
Кроме того, большая доля акций может вызвать серьёзные колебания в прибыльности. Кроме того, из-за наличия только двух классов активов упускаются некоторые возможности для диверсификации.
Тем не менее, этот простой в реализации портфель демонстрирует отличные показатели на протяжении десятилетий, так как позволяет относительно безболезненно пережить периоды значительного спада, например, в 2008-2009 годах.
Семейный портфель Уоррена Баффета, анализ от автора.
Читайте также Обзор Webull — приложения для покупки акций
Пол Мерриман – стратегия покупки и удержания
Пол Мерримен – успешный инвестор, который уделяет много внимания обучению людей инвестированию через его фонд.
У него есть несколько вариантов портфелей, но мы взяли портфель № 7, который охватывает все его основные идеи, касающиеся акций.
Важно помнить, что Мерриман инвестирует также и в облигации, но данный пример – идеально сбалансированный инвестиционный портфель, состоящий только из акций
- 10% S&P 500.
- 10% – американские ценностные с большой капитализацией (U.S. Large Cap Value).
- 10% – американские смешанные с малой капитализацией (U.S. Small Cap Blend).
- 10% – американские ценностные с малой капитализацией (U.S. Small Cap Value).
- 10% – американские REIT.
- 10% – международные смешанные с большой капитализацией (International Large Cap Blend).
- 10% – международные ценностные с большой капитализацией (International Large Cap Value).
- 10% – международные смешанные с малой капитализацией (International Small Cap Blend).
- 10% – международные ценностные с малой капитализацией (International Small Cap Value).
- 10% – развивающиеся рынки.
По сути, подход Мерримана заключается в использовании S&P 500 в качестве базы, добавляя небольшие количества других классов активов с целью увеличения прибыли, уменьшения рисков, либо и того, и другого.
Портфель Пола Мерримана Анализ от автора.
Читайте также Как зарабатывать деньги на биткоинах?
Фонд Лиги Плюща
Мы уже писали о том, как инвестируют университеты Лиги Плюща.
Кое-что из того, что делают университетские фонды, отдельному инвестору будет трудно воспроизвести, например, инвестирование в непубличные пакеты акций или в стратегии абсолютной доходности.
Но если перевести их в доступные классы активов на основе ETF, стандартные капиталовложения Гарварда, Стэнфорда и Йеля, то будут выглядеть следующим образом
- 35% – американские акции.
- 28% – облигации.
- 15% – иностранные акции.
- 11% – товарные активы.
- 11% – недвижимость.
Упрощённый пример инвестиционного портфеля на 2019 год для индивидуального инвестора Саймон Мур, данные о составе «университетского портфеля».
Читайте также Пять лучших трекеров для отслеживания криптовалютноо портфеля
Портфель «Coffeehouse«
Предложено автором множества материалов и инвестиционным консультантом Биллом Шультейсом.
Он подчеркивает, что данный вариант может не быть правильным для каждого инвестора, но многие используют его в качестве отправной точки для создания хорошо сбалансированного портфеля
- 40% – инструменты с фиксированным доходом.
- 10% – смешанные с большой капитализацией.
- 10% – ценностные с большой капитализацией.
- 10% – смешанные с малой капитализацией.
- 10% – ценностные с малой капитализацией.
- 10% – международные.
- 10% – REIT.
Портфель «Coffeehouse» Билла Шультхайса, анализ от автора.
Читайте также Как и где можно открыть ПАММ-счет на FOREX
Портфель «No Brainer» Билла Бернстайна
В своей книге под названием «Intelligent Asset Allocator» Билл Бернстайн рассматривает разные академические исследования и исторические данные производительности разных инструментов, чтобы составить относительно простой в реализации портфель, который, по его мнению, должен дать хороший результат в долгосрочной перспективе.
А именно
- 25% – облигации.
- 25% – европейские акции.
- 25% – американские акции с малой капитализацией.
- 25% – S&P 500.
Портфель «No Brainer» от доктора Уильяма Бернстайна.
Читайте также ПИФы в России. Рейтинг ПИФов в РФ
Постоянный портфель Гарри Брауна
Иногда его также называют «пуленепробиваемым» портфелем.
Данный инвестиционный портфель на 2019 год – пример того, как можно хорошо держаться в любой экономической ситуации и быть простым в реализации.
Каждый класс активов играет свою роль: долгосрочные облигации хорошо показывают себя во время дефляции; акции приносят прибыль во время экономического роста; казначейские векселя сохраняют стоимость во время рецессии, а золото пригодится в периоды инфляции.
Вложив деньги во все четыре типа активов, вы можете, в теории, справиться с любыми проблемами экономики, и как минимум одна четвёртая часть вашего портфеля останется в относительно хорошем состоянии.
А именно
- 25% – долгосрочные казначейские облигации США.
- 25% – казначейские векселя США.
- 25% – фондовый рынок США в целом.
- 25% – золото.
Постоянный портфель Гарри Брауна анализ от автора.
Читайте также ПИФы в Украине. Рейтинг ПИФов в Украине
Выводы
Какие уроки мы можем извлечь, изучая эти примеры инвестиционных портфелей из акций и других инструментов? Каждый из них выступает за покупку как акций, так и облигаций.
Доля облигаций варьируется – Баффет выделяет на них всего 10%, а Гарри Браун – 40%. Но на фундаментальном уровне все признают ценность наличия некоторого количества облигаций в портфеле.
Портфель без облигаций может для большинства оказаться слишком рискованным в краткосрочной перспективе, но если у вас доля облигаций слишком высока, вы можете упустить более долгосрочную доходность.
Также в нескольких портфелях, хоть и не во всех, используются либо товарные активы, либо недвижимость/REIT для решения проблемы, связанной с возможностью одновременного падения акций и облигаций, например, в периоды высокой инфляции.
Опять же, консенсуса здесь нет, и некоторые из инвесторов полностью исключают эти активы, но другие выделяют на реальные активы долю в диапазоне от 10 до 20%.
Наконец, большинство портфелей, но опять же не все, включают в себя часть активов с международных фондовых рынков.
Так что даже, если ни один из этих портфелей вам не понравится, вы всё равно можете получить полезную для себя информацию, изучив их состав
- Во-первых, покупать нужно как акции, так и облигации.
- Во-вторых, следует рассмотреть реальные активы, такие как сырьевые товары и недвижимость.
- В-третьих, определённую пользу может принести международная диверсификация.
Все портфели немного отличаются по точным цифрам распределения инвестиций, но в большинстве из них соблюдаются эти шаблоны.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.
Почта для связи с нами: [email protected]