Шесть предложенных экспертами инвестиционных портфелей, которые вы можете собрать уже сегодня

Иногда бывает трудно решить, с чего начать свой путь в сфере инвестирования.

Оказывается, многие эксперты придумали примеры инвестиционных портфелей, которые они используют сами, а также рекомендуют для своих близких.

Мы рассмотрим несколько самых надёжных вариантов.

Уоррен Баффет – портфель 90/10

Этот портфель составлен в соответствии с инструкциями, которые великий инвестор Уоррен Баффет изложил в завещании для своей жены.

Кроме того, он изложил этот план на двадцатой странице своего письма акционерам Berkshire Hathaway от 2013 года.

Инвестиции в портфеле распределяются следующим образом

• 90% – недорогой фонд, отслеживающий S&P 500 (здесь Баффет предлагает конкретный фонд Vanguard с низкими комиссиями).
• 10% –краткосрочных государственных облигаций.

Основной принцип здесь заключается в приобретении «поперечного среза» предприятий, которые в совокупности должны показать хороший результат.

Для Баффета самый простой способ такого вложения капитала – S&P 500, который также оказывается очень недорогим при покупке через ETF.

Он также считает, что эта стратегия позволяет избежать высоких сборов и расходов, поэтому подходит для тех, кто вкладывает средства не для того, чтобы заработать на жизнь.

По его мнению, данный портфель будет лучше, чем портфели большинства инвесторов – будь то пенсионные фонды, финансовые организации или частные лица.

Потенциальный минус этого портфеля заключается в том, что он ориентирован исключительно на рынок США, а многие  инвесторы считают полезной международную диверсификацию.

Кроме того, большая доля акций может вызвать серьёзные колебания в прибыльности. Кроме того, из-за наличия только двух классов активов упускаются некоторые возможности для диверсификации.

Тем не менее, этот простой в реализации портфель демонстрирует отличные показатели на протяжении десятилетий, так как позволяет относительно безболезненно пережить периоды значительного спада, например, в 2008-2009 годах.

Семейный портфель Уоррена Баффета, анализ от автора.

Читайте также Обзор Webull — приложения для покупки акций

Пол Мерриман – стратегия покупки и удержания

Пол Мерримен – успешный инвестор, который уделяет много внимания обучению людей инвестированию через его фонд.

У него есть несколько вариантов портфелей, но мы взяли портфель № 7, который охватывает все его основные идеи, касающиеся акций.

Важно помнить, что Мерриман инвестирует также и в облигации, но данный пример – идеально сбалансированный инвестиционный портфель, состоящий только из акций

• 10% S&P 500.
• 10% – американские ценностные с большой капитализацией (U.S. Large Cap Value).
• 10% – американские смешанные с малой капитализацией (U.S. Small Cap Blend).
• 10% – американские ценностные с малой капитализацией (U.S. Small Cap Value).
• 10% – американские REIT.
• 10% – международные смешанные с большой капитализацией (International Large Cap Blend).
• 10% – международные ценностные с большой капитализацией (International Large Cap Value).
• 10% – международные смешанные с малой капитализацией (International Small Cap Blend).
• 10% – международные ценностные с малой капитализацией (International Small Cap Value).
• 10% – развивающиеся рынки.

По сути, подход Мерримана заключается в использовании S&P 500 в качестве базы, добавляя небольшие количества других классов активов с целью увеличения прибыли, уменьшения рисков, либо и того, и другого.

Портфель Пола Мерримана Анализ от автора.

Читайте также Как зарабатывать деньги на биткоинах?

Фонд Лиги Плюща

Мы уже писали о том, как инвестируют университеты Лиги Плюща.

Кое-что из того, что делают университетские фонды, отдельному инвестору будет трудно воспроизвести, например, инвестирование в непубличные пакеты акций или в стратегии абсолютной доходности.

Но если перевести их в доступные классы активов на основе ETF, стандартные капиталовложения Гарварда, Стэнфорда и Йеля, то будут выглядеть следующим образом

• 35% – американские акции.
• 28% – облигации.
• 15% – иностранные акции.
• 11% – товарные активы.
• 11% – недвижимость.

Упрощённый пример инвестиционного портфеля на 2019 год для индивидуального инвестора Саймон Мур, данные о составе «университетского портфеля».

Читайте также Пять лучших трекеров для отслеживания криптовалютноо портфеля

Портфель «Coffeehouse«

Предложено автором множества материалов и инвестиционным консультантом Биллом Шультейсом.

Он подчеркивает, что данный вариант может не быть правильным для каждого инвестора, но многие используют его в качестве отправной точки для создания хорошо сбалансированного портфеля

• 40% – инструменты с фиксированным доходом.
• 10% – смешанные с большой капитализацией.
• 10% – ценностные с большой капитализацией.
• 10% – смешанные с малой капитализацией.
• 10% – ценностные с малой капитализацией.
• 10% – международные.
• 10% – REIT.

Портфель «Coffeehouse» Билла Шультхайса, анализ от автора.

Читайте также Как и где можно открыть ПАММ-счет на FOREX

Портфель «No Brainer» Билла Бернстайна

В своей книге под названием «Intelligent Asset Allocator» Билл Бернстайн рассматривает разные академические исследования и исторические данные производительности разных инструментов, чтобы составить относительно простой в реализации портфель, который, по его мнению, должен дать хороший результат в долгосрочной перспективе.

А именно

• 25% – облигации.
• 25% – европейские акции.
• 25% – американские акции с малой капитализацией.
• 25% – S&P 500.

Портфель «No Brainer» от доктора Уильяма Бернстайна.

Читайте также ПИФы в России. Рейтинг ПИФов в РФ

Постоянный портфель Гарри Брауна

Иногда его также называют «пуленепробиваемым» портфелем.

Данный инвестиционный портфель на 2019 год – пример того, как можно хорошо держаться в любой экономической ситуации и быть простым в реализации.

Каждый класс активов играет свою роль: долгосрочные облигации хорошо показывают себя во время дефляции; акции приносят прибыль во время экономического роста; казначейские векселя сохраняют стоимость во время рецессии, а золото пригодится в периоды инфляции.

Вложив деньги во все четыре типа активов, вы можете, в теории, справиться с любыми проблемами экономики, и как минимум одна четвёртая часть вашего портфеля останется в относительно хорошем состоянии.

А именно

• 25% – долгосрочные казначейские облигации США.
• 25% – казначейские векселя США.
• 25% – фондовый рынок США в целом.
• 25% – золото.

Постоянный портфель Гарри Брауна анализ от автора.

Читайте также ПИФы в Украине. Рейтинг ПИФов в Украине

Выводы

Какие уроки мы можем извлечь, изучая эти примеры инвестиционных портфелей из акций и других инструментов? Каждый из них выступает за покупку как акций, так и облигаций.

Доля облигаций варьируется – Баффет выделяет на них всего 10%, а Гарри Браун – 40%. Но на фундаментальном уровне все признают ценность наличия некоторого количества облигаций в портфеле.

Портфель без облигаций может для большинства оказаться слишком рискованным в краткосрочной перспективе, но если у вас доля облигаций слишком высока, вы можете упустить более долгосрочную доходность.

Также в нескольких портфелях, хоть и не во всех, используются либо товарные активы, либо недвижимость/REIT для решения проблемы, связанной с возможностью одновременного падения акций и облигаций, например, в периоды высокой инфляции.

Опять же, консенсуса здесь нет, и некоторые из инвесторов полностью исключают эти активы, но другие выделяют на реальные активы долю в диапазоне от 10 до 20%.

Наконец, большинство портфелей, но опять же не все, включают в себя часть активов с международных фондовых рынков.

Так что даже, если ни один из этих портфелей вам не понравится, вы всё равно можете получить полезную для себя информацию, изучив их состав

1. Во-первых, покупать нужно как акции, так и облигации.
2. Во-вторых, следует рассмотреть реальные активы, такие как сырьевые товары и недвижимость.
3. В-третьих, определённую пользу может принести международная диверсификация.

Все портфели немного отличаются по точным цифрам распределения инвестиций, но в большинстве из них соблюдаются эти шаблоны.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Что такое ПИФ и как он работает?

Как работает фондовый рынок?

Создание портфеля ETF, обеспечивающего высокий доход