Меню

3 лучшие акции нефтяных компаний, которые можно купить прямо сейчас

Перспективы цен на нефть, а также рынка в целом, являются весьма неопределёнными. Ниже перечислены три акции компаний по добыче нефти, которые можно купить в эти волатильные времена

Нефтяные акции, несомненно, переживают один из самых сложных периодов в истории. Пандемия коронавируса привела к тому, что многие страны ввели ограничения на поездки, карантин или другие меры, которые значительно сократили спрос на нефть и нефтепродукты. Что касается предложения, хотя ОПЕК и другие страны договорились о сокращении производства, этого может быть недостаточно, учитывая масштабы падения спроса.

Это нашло свое отражение в слабой реакции цены нефти после подписания соглашения. Тем не менее, это значительное событие, которое должно поддержать цены на нефть с течением времени, когда спрос снова начнёт расти.

Несмотря ни на что, энергетический сектор сейчас столкнулся со значительными проблемами. Цены на энергоносители в краткосрочной перспективе, скорее всего, останутся волатильными. Но для тех, кто хочет инвестировать на длительный срок и может пережить краткосрочную волатильность, есть довольно привлекательные возможности.

Три энергетических компании, которые должны хорошо показать себя в долгосрочной перспективе, – это TC Energy (NYSE:TRP), Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) и Phillips 66 (NYSE:PSX).

Источник изображения: Getty Images.

Ключевая энергетическая инфраструктурная компания

Компания TC Energy предоставляет услуги среднего звена (транспортировка и хранение углеводородов) для сферы энергетики уже более 65 лет. Компания осуществляет транспортировку и хранение природного газа, нефти и жидкостей, а также производит электроэнергию. Трубопроводы для природного газа TC Energy регулируются во всех трёх странах, где работает компания – в Канаде, США и Мексике.

Регулируемые ставки позволяют компании компенсировать затраты, понесенные при эксплуатации трубопроводной сети, путём взимания платы, которая обеспечивает как прибыль на капитал, вложенный в активы (так называемая база тарификации), так и восстановление потерь от амортизации.

Кроме того, большая часть активов TC Energy поддерживается долгосрочными контрактами. Долгосрочные контракты с регулируемыми ставками делают доход TC Energy от таких активов достаточно стабильным.

Одним из ключевых конкурентных преимуществ компании TC Energy является протяжённость трубопроводов. Компания имеет сильное присутствие в двух ключевых регионах добычи – Западно-канадском осадочном бассейне (WCSB) в Канаде и Аппалачском бассейне в США – соединяя их с центрами спроса.

Примечательно, что в случае снижения уровня добычи нефти и газа объёмы на трубопроводах TC Energy могут упасть. Компания также подвергается риску, если какой-либо производитель или потребитель обанкротится. Кроме того, по мере сокращения производства конкуренция между существующими операторами трубопроводов значительно возрастает, вынуждая их снижать тарифы.

Для TC Energy это особенно важно в США, где Федеральная комиссия по регулированию энергетической отрасли утверждает максимальную ставку, а компания заключает контракты с грузоотправителями по согласованным тарифам. Таким образом, как и другие энергетические компании, TC Energy также сталкивается с рисками.

Тем не менее, благодаря своей диверсифицированной деятельности, бизнес-модели с низким уровнем риска и консервативному финансовому профилю, компания имеет больше возможностей как для продолжения выплат, так и для роста в долгосрочной перспективе.

Купить акции TC Energy (NYSE:TRP) можно на платформе брокера Exante или Interactive Brokers.

Данные по дивидендной доходности EPD.

Лучшая компания промежуточного звена (транспортировка и хранение углеводородов)

Enterprise Products Partners – ещё одна компания промежуточного звена с очень консервативным финансовым профилем и рекордным ростом дивидендов в течение шестидесяти трёх кварталов подряд. После недавнего падения акций, доходность Enterprise Products выросла до очень привлекательных уровней. Благодаря соотношению долга к EBITDA примерно в 3,2, Enterprise Products Partners имеет хорошие возможности для поддержки своих дивидендов.

Квалифицированное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP) оценивает возможности отсрочки своих капитальных затрат в ответ на снижение цен на сырьевые товары, а также спроса на них. Конкурентная и диверсифицированная база активов в сочетании с консервативным кредитным плечом делает Enterprise Products Partners привлекательным вариантом, даже несмотря на то, что в ближайшем будущем акции могут оставаться волатильными.

Купить акции Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) можно на платформе брокера Exante или Interactive Brokers.

Лучшая нефтеперерабатывающая компания

В связи с падением спроса из-за COVID-19 и снижением цен на сырьевые товары компания Phillips 66 сократила свои капитальные расходы на 2020 год на 700 миллионов долларов до 3,1 миллиарда. Компания также временно приостановила выкуп акций и взяла новый кредит в размере 1 миллиарда долларов. Эти шаги в сочетании с консервативным соотношением долга к капиталу в размере 30% должны помочь Phillips 66 сохранить свои дивидендные выплаты.

В настоящее время компания наблюдает падение спроса на бензин в США на 20-30%. Он ожидает, что загрузка его нефтеперерабатывающих заводов в первом квартале снизится примерно на 80%. Однако спрос на дизельное топливо, используемое в основном в грузовиках и других тяжёлых транспортных средствах, пострадал не так сильно.

Падение спроса на топливо для реактивных самолётов тоже не должно сильно повлиять на Phillips 66. Нефтеперерабатывающие заводы могут перевести примерно половину своих мощностей с производства такого топлива на бензин или дистиллят. В настоящее время производится всего лишь около 225 000 баррелей самолётного топлива в день при общем объёме производства в 1,8 миллиона баррелей в день.

Phillips 66 Partners (NYSE: PSXP), дочерняя компания Phillips 66 в форме квалифицированного товарищества с ограниченной ответственностью, приносит примерно 60% от прибыли, связанной с транспортировкой и хранением. Приимерно от 80% до 85% доходов компании от Phillips 66 Partners защищены обязательствами по минимальным объёмам.

Кроме того, около 85% клиентов PSXP относятся к инвестиционному классу.  Это минимизирует кредитный риск контрагента. В то же время нефтехимический бизнес Phillips 66, состоящий из CPChem, избежал огромного падения маржи и объёмов. В целом, Phillips 66 является одной из лучших нефтяных акций, купить, которые можно купить в качестве долгосрочной инвестиции.

Купить акции Phillips 66 (NYSE:PSX) можно на платформе брокера Exante или Тинькофф Инвестиции.

Рекомендуемые брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ICF IFSC ЦРФИНОткрыть счет!
Financial CommissionОткрыть счет!
FCAОткрыть счет!

Оставить комментарий

Сигналы для Forex 👉